- Thuê tài sản: Là sự thoả thuận giữa bên cho thuê và bên thuê về việc bên cho thuê chuyển quyền sử dụng tài sản cho bên thuê trong một khoảng thời gian nhất định để được nhận tiền cho thuê một lần hoặc nhiều lần.
- Thuê tài chính: Là thuê tài sản mà bên cho thuê có sự chuyển giao phần lớn rủi ro và lợi ích gắn liền với quyền sở hữu tài sản cho bên thuê. Quyền sở hữu tài sản có thể chuyển giao vào cuối thời hạn thuê.
1.5.2 Điều kiện và lợi ích của thuê tài chính Điều kiện:
- Thời gian hoạt động: Các doanh nghiệp đã đi vào hoạt động từ 2 năm trở lên mới nên tìm đến giải pháp cho thuê tài chính. Không như ngân hàng, doanh nghiệp cần có tài sản thế chấp để đảm bảo cho khoản tín dụng mà ngân hàng đã cấp, các công ty cho thuê tài chính lại không yêu cầu tài sản đảm bảo. Nhưng theo một nghiên cứu cho thấy: Đối với những công ty mới thành lập hay chỉ hoạt động trong một thời gian ngắn thì tỷ lệ ngưng hoạt động trong khoảng thời gian hoạt động từ 3 năm trở xuống là rất cao. Vì vậy, thời gian hoạt động là điều kiện xem xét đầu tiên trong việc ra quyết định đi thuê tài chính.
17
- Tình hình hoạt động kinh doanh phải tốt: Báo cáo tài chính của công ty phải chứng minh được công ty đang hoạt động có lãi vì không yêu cầu tài sản đảm bảo nên chỉ dựa vào tình hình hoạt động thực tế của chính doanh nghiệp mà công ty cho thuê tài chính ra quyết định cấp tín dụng cho doanh nghiệp hay không.
- Mô hình kinh doanh: Khi thẩm định tín dụng thì các nhân viên tín dụng của công ty cho thuê tài chính sẽ mong muốn tìm hiểu mô hình kinh doanh của công ty là doanh nghiệp sản xuất, xây dựng hay vận tải,... Các hoạt động kinh doanh phức tạp hay đơn giản cũng đều được thể hiện ở các chỉ số tài chính.
- Ngoài ra:
+ Tổng số tiền thuê cho bất kỳ tài sản nào được quy định tại hợp đồng cho thuê tài chính ít nhất phải bằng giá trị của tài sản đó tại thời điểm ký kết hợp đồng.
+ Khi kết thúc thời hạn hợp đồng thuê theo hợp đồng, bên thuê có thể nhận quyền sở hữu tài sản thuê hoặc có thể tiếp tục thuê theo thỏa thuận của các bên.
+ Thời hạn tối thiểu của việc cho thuê bất kỳ tài sản đơn lẻ nào phải bằng ít nhất 60%
thời gian cần thiết để khấu hao tài sản thuê đó.
+ Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê có quyền ưu tiên mua tài sản thuê với giá danh nghĩa thấp hơn giá trị thực tế của tài sản thuê tại thời điểm mua.
Lợi ích của cho thuê tài chính:
- Cho thuê tài chính không yêu cầu tài sản đảm bảo: Không như ngân hàng, khi doanh nghiệp muốn vay vốn thì bắt buộc phải có tài sản thế chấp, nó có thể là ngôi nhà đang ở, mảnh đất,… Còn cho thuê tài chính lại khác, không yêu cầu bạn phải thế chấp bất kỳ tài sản nào.
- Thêm nguồn tài chính linh hoạt mà vẫn không sử dụng vốn vay ngân hàng: Nhu cầu vốn của doanh nghiệp không lớn hay chỉ cần dùng vốn trong khoảng thời gian trung và dài hạn (khoảng 3 – 5 năm) thì có thể cân nhắc hình thức cho thuê tài chính. Thuê tài chính rất phù hợp cho những doanh nghiệp vừa và nhỏ có nhu cầu mua máy móc, trang thiết bị mới để mở rộng năng lực sản xuất hay một số doanh nghiệp sau khi mua xong nhưng thiếu hụt về tài chính để thanh toán cho các nhà cung cấp, họ có thể sử dụng giải
18
pháp sales-lease back của các công ty cho thuê tài chính để có thêm nguồn vốn lưu động duy trì hoạt động sản xuất – kinh doanh của mình.
- Tiền thuê cố định và thời hạn thuê dài giúp hoạt động tài chính linh động hơn: Khi lựa chọn hình thức cho thuê tài chính doanh nghiệp có thể thanh toán tiền thuê hàng kỳ cố định và thời gian thanh toán có thể lên tới 5 năm. Vì vậy, dễ dàng cân đối chi phí, linh động cũng như chủ động hơn trong hoạt động kinh doanh.
- Mở tín dụng thư để nhập khẩu tài sản thuê cho khách hàng: Một số công ty cho thuê tài chính như công ty cho thuê tài chính Chailease có cả hình thức mở tín dụng thư để nhập khẩu tài sản thuê cho khách hàng nhằm hỗ trợ các doanh nghiệp vừa và nhỏ không thể thực hiện nghiệp vụ này.
- Thủ tục thuê đơn giản và thời gian thẩm định nhanh chóng: Đối với các khoản vay liên quan đến ngân hàng có thể mất hàng tháng mới được ngân hàng chấp nhận cấp tín dụng.
Đến với công ty cho thuê tài chính, doanh nghiệp được cung cấp đủ hồ sơ thì thời gian thẩm định và ra quyết định ngắn hơn rất nhiều, thậm chí trong 1 ngày làm việc.
- Hạn chế rủi ro lạm phát và giảm áp lực nguồn vốn: Khi có nhu cầu muốn mua sắm máy móc thiết bị phục vụ cho việc mở rộng sản xuất – kinh doanh thì không nên để đủ tiền rồi mới mua vì đồng tiền sẽ bị mất giá trong tương lai. Chọn thuê tài chính cho dàn máy móc mới này hơn là trả một khoản tiền lớn cho nhà cung cấp, doanh nghiệp chỉ cần thanh toán một khoản tiền nhỏ hơn rất nhiều hàng kỳ cho công ty cho thuê tài chính mà không sợ tiền mất giá hay máy móc tăng giá.
- Bên thuê có thể sở hữu tài sản sau khi thuê: Đối với các doanh nghiệp lựa chọn thuê tài chính, quyền sử dụng sẽ thuộc về công ty đi thuê, nhưng để hạn chế rủi ro thì quyền sở hữu thuộc về công ty cho thuê tài chính trong thời gian thuê tài chính. Khi hết thời hạn thuê, việc thanh toán được thực hiện đầy đủ.
[Link: https://www.chailease.com.vn/vn/tin-tuc/loi-ich-cua-cho-thue-tai-chinh/74/1]
19
CHƯƠNG 2: CHÍNH SÁCH CỔ TỨC CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN