NỘI DUNG THỰC TẬP TẠI CÔNG TY TNHH MEISHIN VIỆT NAM
2.2 Phân tích tình hình hoạt động, tình hình tài chính tại Công ty TNHH Meishin Việt Nam
2.2.2 Phân tích tình hình hoạt động, tình hình tài chính của Công Ty
2.2.2.3 Phân tích các tỷ số tài chính tại công ty
a Tỷ số thanh toán.
Bảng 2.5: Tỷ số thanh toán
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch 2013/2012
Tuyệt đối Tương đối(%) Hệ số thanh toán
hiện hành (lần) 10,06 3,85 -6,21 -61,73
Hệ số thanh toán
nhanh (lần ) 4,26 2,22 -2,04 -47,89
Nhận xét : Năm 2013 tỷ số thanh toán hiện hành của Công ty là 3.85 nhưng Công ty vẫn đảm bảo được khả năng thanh toán, có nghĩa là Công ty có 3.85 đồng tài sản lưu động đảm bảo cho một đồng nợ đến hạn trả. Tỷ số thanh toán hiện hành năm 2013 giảm 6.21 tương ứng giảm 61,73% so với năm 2012. Khả năng thanh toán của công ty qua 2 năm là rất thấp, tốc độ giảm chậm chứng tỏ các khoản nợ ngắn hạn của công ty tăng trong năm 2013. Đây cũng là dấu hiệu báo trước những khó khăn tiềm ẩn về tài chính sẽ xảy ra.
Năm 2013 chỉ số thanh toán nhanh của Công ty thấp nghĩa là Công ty không đủ khả năng sử dụng tài sản thanh toán nhanh để chi trả mà cần thanh lý hàng tồn kho.
Rq = 2.22 điều này cho thấy năm 2013 công ty có 2.22 % tài sản có tính thanh toán cho mỗi đồng nợ đến hạn. Tỷ số thanh toán nhanh 2.22 cho biết nếu hàng tồn kho của công ty bị ứ đọng, không đáng giá thì công ty sẽ lâm vào khó khăn về tài chính do đó không có khả năng chi trả. Với kết quả đưa ra tương đối nhỏ năm 2012 là 4.26, năm 2013 là 2.22. Tuy năm 2013 công ty có cải thiện trong việc thanh toán nợ, vì vậy vào lúc cần công ty sẽ buộc phải sử dụng các biện pháp bất lợi như bán tài sản với giá thấp để trả nợ.
b Tỷ số hoạt động.
Bảng 2.6: Tỷ số hoạt động.
Chỉ tiêu 2012 2013 Chênh lệch 2013/2012
Tuyệt đối Tương đối Số vòng quay các
khoản phải thu(lần) 7,33 6,85 -0,48 -6,55
Số vòng quay hang
tồn kho(vòng) 3,30 3,20 -0,10 -1,13
Hiệu suất sử dụng
vốn chủ sở hữu(lần) 6,39 4,61 -1,78 -27,86
Nhận xét : Tỷ số này cho thấy năm 2013 các khoản phải thu luân chuyển 6,85 lần.
Điều này có nghĩa là bình quân khoảng 360/6.85 = 52.55ngày Công ty mới thu hồi được nợ. Năm 2013 vòng quay các khoản phải thu của Công ty giảm 0.48 lần tương ứng giảm 6,55% so với năm 2012. Điều này cho thấy khả năng thu hồi nợ của Công ty đã được rút ngắn, trong năm 2013 Công ty đã có những chính sách bán chịu hợp lý. Vòng quay hàng tồn kho của Công ty năm 2013 là 3.2 vòng giảm 0,1 vòng tương ứng với 1.13%. Tính toán trên cho thấy, năm 2013 hàng tồn kho của công ty luân chuyển 3.2 vòng có nghĩa là khoảng 113 ngày một vòng. Tỷ số này cho thấy Công ty đã đầu tư nhiều vào hàng tồn kho việc giữ nhiều hàng tồn kho dẫn đến số ngày tồn kho của công ty cao.
Năm 2013 hiệu suất sử dụng vốn cổ phần giảm, điều này cho thấy công ty đang không sử dụng hiệu quả vốn cổ phần của mình.
c Tỷ số đòn bẩy tài chính.
Bảng 2.7: Tỷ số đòn bẩy tài chính.
ĐVT: %
Chỉ tiêu 2012 2013
Chênh lệch 2013/2012
Tuyệt đối Tương đối(%) Tỷ số nợ trên tài
0,77 0,77 0 0
Tỷ số nợ trên vốn
chủ sở hữu 3,36 3,39 0,03 0,89
Khả năng thanh
toán lãi vay 2,76 -0,115 -2,875 -104,16%
Nhận xét :
Ta thấy tỷ số nợ trên tổng tài sản năm 2013 là 0.77 bằng với năm 2012, điều này cho thấy tổng nợ trên tổng tài sản của công ty trong 2 năm không có sự thay đổi.
Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu của công ty năm 2013 là 3.39, tăng 0.03 so với năm 2012, tỷ lệ tăng là 0,89%, điều này cho thấy tổng nợ trên vốn cổ phần của công ty tăng, cho thấy công ty đang gia tăng các khoản nợ của mình, điều này dễ dẫn đến rủi ro cho công ty trong tương lai.
Khả năng thanh toán lãi vay của công ty trong năm 2013 hiện tại là âm 0.115, điều này cho thấy công đang kinh doanh không hiệu quả, khả năng thanh toán lãi âm có nghĩa là lợi nhuận của công ty không đủ đề thanh toán cho công ty, điều này làm cho công ty rất lâm vào trạng thái thái phá sản, công ty cần có biện pháp khắc phục để công ty hoạt động được tốt hơn.
d Tỷ số sinh lời.
Bảng 2.8: Tỷ số sinh lời.
ĐVT: %
Chỉ tiêu 2012 2013 Chênh lệch 2013/2012
Tuyệt đối Tương đối Tỷ suất sinh lời trên
doanh thu(ROS) 0,013 -0,0024 -0,015 -115,38
Tỷ suất sinh lời trên
tổng tài sản(ROA) 0,018 -0,0025 -0,02 -113,85
Tỷ suất sinh lời trên
vốn cổ phần(ROE) 0,08 -0,01 -0,09 -113,68
Nhận xét:
Tỷ số lợi nhuận trên doanh thu năm 2013 là âm 0.0024, so với năm 2012 thì tỷ số này giảm là 0.015 triệu đồng ứng với tỷ lệ giảm tương ứng là 115.38 %. vậy so với năm 2013 thì năm 2012 tỷ số sinh lợi trên doanh thu khả quan hơn chính vì năm 2013 tỷ số này giảm mạnh dẫn đến tổng thể của tỷ số này giảm kéo theo cả lợi nhuận sau thuế và doanh thu thuần đều giảm mạnh.
Tỷ số lợi nhuận trên tổng tài sản năm 2012 là 0.018 triêu đồng có nghĩa là cứ mỗi 1 đồng Công ty đầu tư vào tổng tài sản sẽ sinh ra 0.018 triệu đồng lợi nhuận sau thuế. Còn năm 2013 thì cứ 1 đồng công ty đầu tư vào tổng tài sản sẽ sinh ra khoản lỗ là 0.0025 triệu đồng chính vì vậy trên tổng thể năm 2013 so với năm 2012 thì cứ 1 đồng vốn đầu tư sẽ tạo ra khoản lỗ tương ứng là 0.02 triệu đồng ứng với tỷ lệ giảm là 113.85 % .Nguyên nhân là do cả tổng tài sản và lợi nhuận sau thuế đều giảm với tỷ lệ giảm khá cao. Điều này phản ánh tình hình kinh doanh của công ty chưa thực sự hiệu quả khi việc đầu tư của công ty trong năm 2013 không sinh ra lợi nhuận mà còn mang lại những rủi ro cho công ty.
Tỷ số lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu năm 2013 giảm. Năm 2012 tỷ số lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu là 0.08 triệu đồng có nghĩa là cứ mỗi một đồng chủ sở hữu đầu tư vào Công ty sẽ mang về 0.08 triệu đồng lợi nhuận sau thuế còn năm 2013 thì tỷ số này giảm là 0.01 triệu đồng. Nguyên nhân là do cả lơi nhuận sau thuế và vốn chủ sở hữu đều giảm. Chỉ tiêu này cho thấy việc sử dụng vốn của công ty không hiệu quả khi đầu tư.
e Sơ đồ phân tích Dupont.
Qua sơ đồ phân tích Dupont ta thấy được bức tranh toàn cảnh về tình hình tài chính
Sơ đồ 2.1: Sơ đồ phân tích Dupont năm 2013 của Công Ty.
ROA -0,0025%
1 - Tổng nợ/ tổngTS 1 - 0.77
ROE -0.008%
Vòng quay tài sản 1.042
ROS -0,0024%
Lãi ròng -151 Doanh thu
63.508 Doanh thu
63.508
Tổng TS 60.544 TS Khác
3.028 TSCĐ 23.922 TSLĐ 33.594 Doanh Thu
63.508
Tổng chi phí 64.052