1 .Khái quát chung về BIDV và SGDI
2. Một số giải pháp nhằm nầng cao chất lợng cho vay dự án
2.2 Nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án
Thẩm định một dự án đầu t gồm nhiều phần nh: Sự cần thiết phải đầu t, cơng nghệ, ngun liệu, thị trờng, tài chính dự án... Đứng trên giác độ là Ngân hàng, ở đây tôi xin nhấn mạnh vấn đề cơ bản về thẩm định tài chính dự án đầu t. Việc thẩm định này ngoài mục tiêu đánh giá hiệu quả dự án cịn nhằm bảo
đảm sự an tồn cho các nguồn vốn tín dụng của Ngân hàng.
Tuy lâu nay phơng pháp thẩm định tài chính dự án đầu t đã đợc nghiên cứu và vận dụng thích ứng với thực tiễn nền kinh tế nhng dới tác động của các quy luật kinh tế thị trờng địi hỏi việc hạch tốn kinh doanh phải chặt chẽ, hạn chế thấp nhất rủi ro thì phơng pháp thẩm định cũ đã bộc lộ một số thiếu sót sau:
- Phơng pháp thẩm định cũ cịn khá đơn giản, phiến diện khơng thích hợp với những yếu tố phức tạp đa dạng của môi trờng kinh doanh hiện nay. Chẳng hạn: ít chú ý phân tích rủi ro, cha tính tốn đủ chi phí vốn đầu t, cha đề cập nhân tố lạm phát...
- Phơng pháp thẩm định cũ nghiên cứu dự án đầu t ở trạng thái tĩnh bằng các chỉ tiêu, các con số gộp, tổng cộng, cha chú ý trạng thái động nh quá trình diễn biến của dự án và cũng cha chú ý đến giá trị của tiền tệ theo thời gian.
Trớc thực tế này việc nghiên cứu hồn thiện phân tích tài chính dự án đầu t là rất cấp thiết cả về mặt lý luận và thực tiễn. Nội dung chính của việc nghiên cứu phơng pháp thẩm định là hệ thống chỉ tiêu làm căn cứ đánh giá hiệu quả tài chính dự án đầu t. Trong phạm vi chuyên đề này em xin nêu một số vấn đề sau:
Một là: Hiệu quả tài chính cũng nh bao loại hiệu quả khác, bản chất của
nó khơng chỉ đợc thực hiện trên một mặt nào đó mà trên nhiều khía cạnh khác nhau, nó là hệ thống chỉ tiêu có mối liên hệ chặt chẽ với nhau. Hệ thống chỉ tiêu đó có thể chia làm 3 nhóm. Một nhóm phản ánh khả năng sinh lợi nh doanh thu, lợi nhuận, suất đầu t... Một nhóm phản ánh mức độ rủi ro của dự án. Một nhóm phản ánh khả năng hồn vốn từ dự án nh hệ số hoàn vốn, điểm hoà vốn, tỷ lệ thu hồi nội tại...
Hai là: Sau khi xác định đợc hệ thống chỉ tiêu cần thiết để thẩm định tài
chính DAĐT vấn đề là tính tốn các chỉ tiêu nh thế nào:
- Các chỉ tiêu thẩm định xét cho đến cùng đều đợc xây dựng, tính tốn trên cơ sở lợi ích của dự án. Khi tính tốn phải tính đủ các yếu tố cấu thành nên cho mọi loại hình dự án cũng nh cho cả các dự án đặc thù. - Cuối cùng việc vận dụng tính tốn các chỉ tiêu khơng thể khơng chú ý
đến tính khả thi. Tiêu điểm của vấn đề là dữ liệu. Các yếu tố cấu thành chỉ tiêu, phơng pháp tính tốn chỉ tiêu phải đảm bảo dựa trên cơ sở những số liệu có thể thu thập đợc trong, ngồi dự án hoặc dự kiến một cách tơng đối chính xác trong thực tế nh giá cả, sản lợng, lãi suất...
Ba là: Mặc dù hệ thống chỉ tiêu cũng nh cách tính tốn là nội dung
chính của thẩm định tài chính dự án đầu t nhng điều cuối cùng là phải có ph- ơng pháp đánh giá, nhìn nhận để có kết luận xác đáng từ việc phân tích trên. Mỗi chỉ tiêu sẽ có vai trị quan trọng khác nhau chút ít trong từng loại hình dự án. Nói cách khác căn cứ vào từng loại hình dự án mà xem chỉ tiêu nào là quan trọng hơn. Ví dụ nh một dự án dài hạn mang lại lợi ích to lớn về mặt xã hội thì NPV khơng dơng vẫn có thể cho vay.
2.3. Chú trọng phân tích tài chính doanh nghiệp trớc khi cho vay.
Đứng trên giác độ Ngân hàng trớc các quyết định cho vay dự án trung, dài hạn theo em cần quan tâm phân tích các chỉ tiêu tài chính sau:
2.3.1. Xem xét các chỉ tiêu về cơ cấu vốn của doanh nghiệp:
Vốn của doanh nghiệp bao gồm vốn tự có và vốn đi vay. Nguồn gốc và cấu thành hai loại vốn này xác định sự ổn định tài chính và khả năng thanh toán dài hạn của doanh nghiệp, các doanh nghiệp thờng muốn sử dụng vốn tự có ít nhất nhng mang lại hiệu quả cao nhất vì nếu doanh nghiệp chỉ góp một phần nhỏ trong tồn bộ vốn hoạt động thì rủi ro trong kinh doanh chủ yếu do ngời cho vay gánh chịu. Trong khi đó doanh nghiệp nắm phần lợi rõ rệt vì chỉ bỏ ra một số vốn ít nhng lại đợc quyền sử dụng một lợng tài sản lớn mà khơng phải chia sẻ quyền kiểm sốt. Đặc biệt khi mà hoạt động của doanh nghiệp đang phát triển lãi thu đợc trên tiền vay lớn hơn lãi suất tiền vay, thì doanh nghiệp càng vay càng hiệu quả và khi đó rủi ro đến với ngời cho vay càng lớn.
Ngân hàng luôn muốn mở rộng cho vay nhất là với các doanh nghiệp kinh doanh có hiệu quả song nếu cho vay quá nhiều ngân hàng sẽ trở thành ng- ời đỡ địn rủi ro cho doanh nghiệp. Do đó khi phân tích ngân hàng cần quan tâm đến cơ cấu vốn của doanh nghiệp.
*Tỷ số nợ = Nợ phải trả/Tổng nguồn vốn của DN
Hoặc
Tỷ số này cho biết tổng số vốn của doanh nghiệp chiếm bao nhiêu trong tổng số vốn mà doanh nghiệp đa vào sản xuất kinh doanh. Tỷ số này càng lớn càng tốt, càng có sự bảo đảm cao cho các khoản nợ, nhất là khi doanh nghiệp bị đặt vào tình trạng thanh lý tài sản thì vốn tự có này để bù đắp phần thiếu hụt phát sinh khi chuyển nhợng tài sản.
* Tỷ số nợ dài hạn = Số nợ dài hạn/Nguồn vốn chủ sở hữu
Tỷ số này cao phản ánh doanh nghiệp phụ thuộc nhiều vào chủ nợ, đó là cấu trúc vốn mạo hiểm. Tỷ số này càng cao thì an tồn trong đầu t càng giảm. Theo kinh nghiệm ở một số nớc, ngời cho vay chỉ chấp nhận tỷ số này < 1. Nghĩa là tỷ số này càng gần 1 doanh nghiệp càng ít khả năng đợc vay vốn dài hạn.
* Tỷ số tài trợ TSCĐ = Nguồn vốn dài hạn/Giá trị TSCĐ
Tỷ số này luôn phải lớn hơn 1 mới mang lại cho doanh nghiệp sự ổn định và an tồn tài chính. Tỷ số này nhỏ hơn 1 có nghĩa doanh nghiệp đang dùng nguồn vốn ngắn hạn để đầu t dài hạn. Tình hình tài chính của doanh nghiệp khơng bình thờng, việc cho DN vay vốn đầu t lúc này là quá mạo hiểm.
2.3.2. Xem xét khả năng trả nợ của doanh nghiệp.
Khả năng sinh lời là yếu tố chính đo độ bền kinh tế và tài chính của doanh nghiệp, là điều kiện cho sự phát triển trong tơng lai của doanh nghiệp. Khơng có sinh lời hoặc khả năng sinh lời thấp doanh nghiệp không thể tồn tại và phát triển, đồng thời khả năng sinh lời là một trong các nguồn trả nợ chính cho các khoản vay dài hạn. Vì vậy ngân hàng ln quan tâm đến chỉ tiêu này.
Khả năng sinh lời của doanh nghiệp đợc đánh giá qua nhiều chỉ tiêu. Có thể xem 3 chỉ tiêu chính sau:
Tỷ suất lợi nhuận
=
Lợi tức sau thuế
Doanh thu Doanh thu
Tỷ suất lợi
nhuận =
Lợi tức sau thuế + Lãi phải trả về tiền vay
Tổng tài sản Tổng tài sản
Tỷ lệ sinh lời của
tổng tài sản: =
Lợi tức sau thuế + Trả lãi tiền vay
Tổng tài sản
Nếu nh tỷ suất lợi nhuận doanh thu đo lờng hiệu quả hoạt động chung của doanh nghiệp thì tỷ suát lợi nhuận tổng tài sản đo lờng thành tựu của doanh nghiệp trong sử dụng tài sản để sáng tạo ra thu nhập một cách độc lập với những hoạt động tài trợ cho những tài sản đó, cịn tỷ lệ sinh lời của vốn th- ờng xuyên cho thấy khả năng sinh lời của vốn sử dụng lâu dài trong doanh nghiệp. Một doanh nghiệp có khả năng sinh lời cao thì rủi ro mất khả năng chi trả càng thấp.
Để đánh giá khả năng trả nợ của doanh nghiệp cịn có thể đợc xem xétt qua các tỷ số sau:
Khả năng hoàn trả nợ vay. = Vay dài hạn.
Khả năng tự tài trợ. Vì nguồn vốn vốn trả nợ dài hạn là khả năng tự tài trợ (Lợi nhuận + khấu hao). Tỷ số này nêu lên thời hạn lý thuyết tối thiểu cần thiết để hoàn trả toàn bộ vốn vay. Tỷ số này càng nhỏ càng tốt.
Khả năng thanh
toán lãi: =
Lãi tức trớc thuế + Lãi phải trả của khoản nợ dài hạn
Lãi phải trả của khoản nợ dài hạn.
Tỷ số này thờng đợc tính để đánh giá độ an tồn của việc hồn trả nợ. Số tiền thu đợc trớc khi trả lãi lợi tức và các khoản tiền lãi cố định là số tiền để sẵn sàng để thanh toán tiền lãi cho các khoản nợ vay dài hạn. Thơng thờng khả năng thanh tốn lãi đợc xem là an toàn, hợp lý nếu doanh nghiệp tạo ra khoản thu nhập gấp hơn hai lần khoản lãi cố định phải trả hàng năm.
Trên đây là một số chỉ tiêu tính tốn nhng cũng nh khi ta thẩm định tài chính doanh nghiệp, điều quan trọng là tính chính xác của số liệu. Cái khó ở đây là cơ sở của số liệu lấy từ Báo cáo tài chính của doanh nghiệp nhng báo cáo chỉ phản ánh các sự kiện tài chính trong quá khứ trong khi ta lại quan tâm nhiều hơn đến tình hình tài chính tơng lai của doanh nghiệp. Đó là cha nói đến một số doanh nghiệp cịn vì lợi ích riêng của mình mà đa những thơng tin sai vào báo cáo. Do vậy để thực hiện tốt giải pháp này địi hỏi trình độ của cán bộ tín dụng phải đợc nâng cao rất nhiều.
2.4. Đa dạng hoá các phơng thức huy động vốn trung, dài hạn:
Thực tế hoạt động những năm vừa qua công tác huy động vốn ở SGD có nhiều chuyển biến tích cực, vốn huy dộng có thời hạn trên một năm ngày càng chiếm tỷ trọng cao. Năm 2001,2002 nguồn vốn tự huy động đã đáp ứng đợc 100% nhu cầu vốn lu động, vốn trung hạn bằng VNĐ và một phần vốn cho dài hạn. Để có nguồn vốn tơng đối ổn dịnh phục vụ sự nghiệp công nghiệp hố, hiện đại hố đất nớc, chính sách huy động vốn của SGD phải khắc phục một số điểm sau:
- Thói quen sử dụng dịch vụ ngân hàng, gửi tiền vào ngân hàng của đại bộ phận dân c cha hình thành một cách phổ biến. Ngay cả dân c thành thị, hoạt động ngân hàng còn xa lạ với họ.
- Mạng lới ngân hàng cịn mỏng, các hình thức huy động vốn cha đa dạng, cha phong phú, cha linh hoạt theo nhu cầu sử dụng và khả năng
của từng bộ phận vốn nhàn rỗi.
Để có thể tiến tới đảm bảo cho tồn bộ nhu cầu vốn trung, dài hạn (cả bằng VNĐ và USD) SGD cần chú trọng phát triển các phơng thức huy động đã có nh tiền gửi có kỳ hạn, tiết kiệm trên một năm, kỳ phiếu ngân hàng, trái phiếu ngân hàng... Đồng thời tiến hành đẩy mạnh huy động nguồn vốn ngắn hạn (có số d tăng và ổn định) để dành một tỷ lệ cho vay trung và dài hạn bằng việc đa dạng hố các hình thức huy động với các điều kiện, lãi suất linh hoạt phù hợp với từng nhóm đối tợng khách hàng, với tính chất của các bộ phận vốn nhàn rỗi trong dân c. Đổi mới triệt để phong cách phục vụ, xử lý nhanh chóng, chính xác, với giá dịch vụ thấp để cạnh tranh với các ngân hàng khác trên địa bàn để duy trì và mở rộng nguồn vốn tiền gửi của các doanh nghiệp và dân c.
Chuẩn bị các tiền đề, các điều kiện để sớm tham gia vào thị trờng chứng khoán, tăng khả năng huy động vốn từ nền kinh tế
2.5. Tiêu chuẩn hố cán bộ để nâng cao chất lợng tín dụng:
Chất lợng tín dụng phụ thuộc khá nhiều vào chất lợng các cơng việc từ khâu hoạch định chủ trơng, chính sách, đến việc thẩm định dự án, phân tích tài chính doanh nghiệp, ra quyết định đầu t, kiểm tra sử dụng vốn vay, thu nợ... Thực tiễn cho thấy ngoài những yéu tố khách quan đem lại sự thành công hay thất bại của dự án đều có nhân tố chủ quan của con ngời với t cách là chủ thể của các mối quan hệ kinh tế. Đơng nhiên ngoài yếu tố chủ quan cố ý vì mục đích t lợi cũng có yếu tố do trình độ khả năng bất cập khơng thể hoặc cha thể làm đợc.
Để có đợc những cán bộ ngân hàng vừa có "tâm" vừa có "tầm" chi nhánh phải coi trọng việc đào tạo và đào tạo lại lực lợng cán bộ ngân hàng là rất cần thiết và cần đặt ra những tiêu chuẩn cán bộ nh sau:
- Cán bộ ngân hàng phải có lập trờng t tởng vững vàng, kiên định với mục tiêu phát triển của ngân hàng đề ra. Mọi cán bộ ngân hàng phải nhận thức đầy đủ vị trí, vai trị của mình trong từng lĩnh vực công tác cụ thể, ln nêu cao tinh thần trách nhiệm, có ý thức kỷ luật tốt, liêm khiết. - Phải có kiến thức nghiệp vụ chun mơn vững vàng, nắm bắt kịp thời
các chủ trơng, chính sách của Nhà nớc, ngành, địa phơng; biết vận dụng linh hoạt, sáng tạo lý luận đã học vào thực tiễn trong khuôn khổ cho phép của pháp luật. Không ngừng tự trau dồi kiến thức qua văn bản
nghiệp vụ của ngành, chi nhánh, sách báo... Để từ đó có sự cập nhật những thơng tin liên quan đến hoạt động của ngân hàng. Nếu không làm đợc những điều này cán bộ ngân hàng sẽ khơng kiểm sốt đợc chất lợng cơng tác mà mình đảm nhận.
Nh vậy ở những vị trí khác nhau những ngời làm cơng tác tín dụng cần có thêm những tiêu chuẩn cụ thể sau:
* Đối với cán bộ xây dựng chiến lợc về tín dụng:
Trớc hết phải là ngời có trình độ lý luận về nghiệp vụ ngân hàng vững vàng, ngoài ra phải là ngời có kiến thức kinh tế tổng hợp, có phơng pháp nghiên cứu khoa học, am hiểu thị trờng, giàu kinh nghiệm thực tế, có khả năng tổng hợp phán đốn tốt và phải có khả năng dự báo. Từ đó có thể xây dựng chiến lợc tín dụng phù hợp với thực tế, đảm bảo tính khả thi.
Am hiểu pháp luật vì hoạt động tín dụng liên quan đến hầu hết các ngành thuộc mọi thành phần kinh tế. Do vậy cũng liên quan đến hầu hết các ngành luật của hệ thống pháp luật trong nớc và quốc tế. Đảm bảo hệ thống chính sách tín dụng khơng chồng chéo, các quy định phù hợp với hệ thơng luật pháp.
Phải có có kiến thức ngoại ngữ, tin học vì đây là cơ sở, phơng tiện để tiếp xúc, nắm bắt nhanh nhạy những sự kiện kinh tế mới phát sinh, để lờng tr- ớc những biến động trong tơng lai. Ngoài ra phải am hiểu về marketing ngân hàng, tuy đây là lĩnh vực khá mới mẻ ở nớc ta, nhng có nh vậy chính sách tín dụng mới khai thác đợc triệt để khách hàng hiện có và có chiến lợc khai thác khách hàng tiềm năng.
* Đối với cán bộ trực tiếp giao dịch với khách hàng:
Đây là bộ phận có ảnh hởng trực tiếp đến chất lợng đến những phán quyết tín dụng của SGD. Do vậy, ngồi việc đợc đào tạo cơ bản về nghiệp vụ ngân hàng, chấp hành nghiêm túc trình tự tác nghiệp tín dụng, họ cần có thêm những tiêu chuẩn sau:
Am hiểu sâu sắc tình hình tài chính, sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Có khả năng dự báo xu hớng phát triển, hoặc phát hiện những rủi ro tiềm ẩn từ khoản vay, từ chính doanh nghiệp. Từ đó tham mu kịp thời cho lãnh đạo hớng xử lý cụ thể.