Trong quá trình luân chuyển của vốn lưu động phục vụ cho kinh doanh phân phối thì việc tồn tại hàng hóa dự trữ, tồn kho là những bước đệm an toàn giữa các giai đoạn khác nhau trong chu kỳ kinh doanh. Vốn tồn kho đối với Công ty giữa vai trò khá lớn vì đảm bảo cho hoạt động phân phối hàng hóa, mặt
khác đặt ra đòi hỏi phải hợp lý hàng tồn kho để giảm thiểu chi phí lưu kho và giảm giá hàng bán. Vì vậy, để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động thì rất cần thiết phải nghiên cứu cách thức quản lý vốn tồn kho hay hàng tồn kho của của Công ty.
Hàng tồn kho của Công ty chủ yếu tồn tại dưới dạng hàng hóa nhập kho, chuẩn bị cho quá trình phân phối.
Bảng 2.9 Tình hình quản lý hàng tồn kho tại Công ty
ST T CHỈ TIÊU Đvt Năm 2012 Năm 2011 Chênh lệch ST TL 1 Giá vốn hàng bán Trđ 53.024 18.199 34.825 1,91 2 Hàng tồn kho bình quân Trđ 9.074 4.630 4.444 0,96 3 Vòng quay hàng tồn kho (1:2) Vòng 5,84 3,93 2 0,49 4 Số ngày một vòng quay hàng tồn kho (360: (3)) Ngày 61,61 91,59 (30) (0,33)
Tại thời điểm 31/12/2012, giá trị hàng tồn kho của công ty là 14.170.360.425 đồng, tăng so với đầu năm tới 256.23%, làm cho hàng tồn kho bình quân là 9.074trđ, tăng 4.444trđ, so với hàng tồn kho bình quân năm 2011, tương đương tăng 96%.
Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho tăng, năm 2011 hàng tồn kho quay được 3,93 vòng thì tới năm 2012 hàng tồn kho quay được 5,84 vòng làm số ngày một vòng quay hàng tồn kho giảm 30 ngày so với năm 2011. Số vòng quay hàng tồn kho giảm là do giá vốn hàng bán năm 2012 tăng, hàng tồn kho bình quân cũng tăng nhưng tốc độ tăng của hàng tồn kho bình quân ít hơn so với tốc độ tăng của giá vốn hàng bán.
Hàng tồn kho bình quân tăng tới 96% so với năm 2011 cho thấy mặc dù số vòng quay hàng tồn kho tăng nhưng lượng hàng tồn kho tăng lên như thế là quá lớn. Điều này đặt ra cho công ty phải có giải pháp đẩy mạnh tiêu thụ hàng hóa nhằm giảm hàng tồn kho, tránh ứ đọng vốn, giảm chi phí bảo quản, lưu kho cho doanh nghiệp.
Như vậy tất cả các khoản mục trong cơ cấu hàng tồn kho đều tăng lên đáng kể, tỷ trọng nguyên vật liệu tồn kho và thành phẩm tồn kho chiếm phần lớn trong tổng vốn hàng tồn kho là có thể đánh giá là hợp lý đối với một Công ty thực hiện hai nhiệm vụ tiêu thụ và kinh doanh. Dự trữ sản phẩm nhằm đảm bảo quá trình tiêu thụ diễn ra liên tục, dự trữ thành phẩm nhằm đáp ứng nhu cầu thường xuyên của khách hàng và đảm bảo cho công tác bán hàng không bị gián đoạn. Tuy vậy mức dự trữ của Công ty như vậy là quá cao, làm cho chi phí lưu kho và chi phí bảo quản phát sinh thêm khá nhiều, đồng thời cũng có sự hao hụt mất mát, đặc biệt sản phẩm của công ty rất dễ vì, hư hỏng. Chính điều này ảnh hưởng khá quan trọng đến hiệu quả sử dụng VLĐ trong năm qua của công ty.
2.2.3.Đánh giá chung về hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty 2.2.3.1. Những kết quả đạt được.
Hiệu quả sử dụng VLĐ là một trong những chỉ tiêu tổng hợp dùng để đánh giá chất lượng công tác quản lý và sử dụng vốn trong quá trình tiêu thụ kinh doanh của công ty. Việc sử dụng hợp lý VLĐ được thể hiện nhiều thông qua chỉ tiêu tốc độ luân chuyển vốn lưu động, tốc độ luân chuyển nhanh hay chậm nói lên được hiệu quả của công tác tổ chức ở nhiều khâu như: mua sắm, dự trữ và tiêu thụ sản phẩm, dự trữ vật tư và công tác quản lý các khoản chi phí trong quá trình kinh doanh có hợp lý và tiết kiệm hay không.
Thông qua việc phân tích các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ, các nhà quản trị tài chính doanh nghiệp có thể có cái nhìn tổng quát hơn và có những biện pháp tích cực nhằm tăng cường công tác quản lý kinh doanh, sử dụng hợp lý và có hiệu quả hơn nữa VLĐ của công ty.
Bảng 2.10 Bảng các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn lưu động
STT CHỈ TIÊU Đvt Năm 2012 Năm 2011 Chênh lệch
ST TL
1 Giá vốn hàng bán Trđ 53.024 18.199 34.825 1,91
2 Hàng tồn kho bình quân Trđ 9.074 4.630 4.444 0,96
3 Vòng quay hàng tồn kho (1:2) Vòng 5,84 3,93 2 0,49
4 Số ngày một vòng quay hàng tồn kho (360: (3)) Ngày 61,61 91,59 (30) (0,33)
5 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ Trđ 62.687 21.445 41.242 1,92
6 DTT có thuế về bán hàng và cung cấp dịch vụ ((5)*1,1) Trđ 68.956 23.590 45.366 1,92
7 Số dư bình quân các khoản phải thu Trđ 3.912 2.762 1.150 0,42
8 Vòng quay các khoản phải thu (6:7) Vòng 17,63 8,54 9.09 1.06
9 Kỳ thu tiền trung bình (360:(8)) Ngày 20,42 42,15 (21,73) (0,52)
10 Vốn lưu động bình quân Trđ 21.558 15.943 5.615 0,35
11 Vòng quay vốn lưu động (5:10) Vòng 2,91 1,35 1.56 1,16
Qua bảng trên ta có thể có một số nhận xét về hiệu quả sử dụng VLĐ của Công ty TNHH Thương mại và dịch vụ máy tính Thanh Trung như sau:
Tốc độ luân chuyển vốn lưu động
Số vòng quay vốn lưu động năm 2012 là 2,91 vòng, năm 2011 là 1,35 vòng, tăng 1,56 vòng so với năm 2011, làm cho số ngày một vòng quay vốn lưu động, giảm xuống 144 ngày so với năm 2011. Như vậy tốc độ luân chuyển vốn lưu động của Công ty năm 2012 đã tăng lên so với năm 2011, hiệu quả sử dụng vốn lưu động tăng. Tuy vậy, số ngày một vòng quay vốn lưu động năm 2012 vẫn là 124 ngày, là quá nhiều so với một doanh nghiệp trong lĩnh vực thương mại, phân phối. Để hiểu rõ hơn về tình hình sử dụng vốn lưu động ta cần đánh giá hai bộ phận quan trọng của nó là hàng tồn kho và nợ phải thu của khách hàng.
Vòng quay hàng tồn kho:
Qua bảng cho thấy, tốc độ luân chuyển hàng tồn kho tăng, năm 2011 hàng tồn kho quay được 3,93 vòng thì tới năm 2012 hàng tồn kho quay được 5,84 vòng làm số ngày một vòng quay hàng tồn kho giảm 30 ngày so với năm 2011. Số vòng quay hàng tồn kho giảm là do giá vốn hàng bán năm 2012 tăng, hàng tồn kho bình quân cũng tăng nhưng tốc độ tăng của hàng tồn kho bình quân ít hơn so với tốc độ tăng của giá vốn hàng bán.
Vòng quay các khoản phải thu:
Qua bảng cho thấy, tốc độ luân chuyển các khoản phải thu năm 2012 tăng, số vòng quay các khoản phải thu năm 2012 là 17,63 vòng tăng 9,09 vòng so với năm 2012. Số vòng quay các khoản phải thu tăng là do doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng, đồng thời số dư các khoản phải thu cũng tăng nhưng tăng ít hơn so với doanh thu thuần. Tuy vậy, số dư bình quân các khoản phải thu tăng tới 1.150trđ tương ứng tăng 42% so với năm 2011 cũng đặt ra vấn đề công thu cần tăng cường công tác thu hồi công nợ, giảm chiếm dụng vốn tại công ty.
2.2.3.2. Những vấn đề cần khắc phục.
Qua những phân tích, đánh giá ở trên, từ đánh giá khái quát về tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động nói chung đến tình hình quản lý các khoản mục chi tiết như: vốn bằng tiền, các khoản phải thu, hàng tồn kho…ta có thể rút ra những vấn đề còn hạn chế trong công tác quản lý và sử dụng vốn lưu động của Công ty như sau:
Thứ nhất: Khả năng thanh toán nhanh và khả năng thanh toán tức thời còn thấp, vì thế công ty sẽ gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Nguyên nhân là do trong năm 2012 công ty vay ngắn hạn quá nhiều, trong khi công ty phải chi quá nhiều tiền cho việc dự trữ sản phẩm. Vì thế trong năm tới công ty cần xác định đóng nhu cầu tiêu thụ sản phẩm, vừa giảm được tình trạng ứ đọng vốn đồng thời đảm bảo được khả năng thanh toán và an toàn về mặt tài chính.
Thứ hai: Công ty thiếu chủ động về nguồn vốn lưu động, VLĐ của Công ty chủ yếu được đảm bảo bằng hai nguồn VLĐ tạm thời (chiếm tới 96,35%) còn lại là nguồn vốn lưu động thường xuyên. Chính vì vậy, Công ty chưa chủ động được kế hoạch tổ chức và sử dụng VLĐ dài hạn. Bên cạnh đó, việc huy động nguồn vốn chưa thật hợp lý, chưa tận dụng được hết các nguồn lực khác để tối ưu hoá hiệu quả. Phải trả người bán của công ty chiếm tỷ lệ lớn tới 99,41% trong nợ ngắn hạn cho thấy việc chiếm dụng này sẽ gây ảnh hưởng lớn tới uy tín của công ty. Mặt khác, gây rủi ro khi công ty không trả hết được trong ngắn hạn.
Thứ ba: Hàng tồn kho bình quân tăng tới 96% so với năm 2011 cho thấy mặc dù số vòng quay hàng tồn kho tăng nhưng lượng hàng tồn kho tăng lên như thế là quá lớn. Điều này đặt ra cho công ty phải có giải pháp đẩy mạnh tiêu thụ hàng hóa nhằm giảm hàng tồn kho, tránh ứ đọng vốn, giảm chi phí bảo quản, lưu kho cho doanh nghiệp.
Thứ tư: Mặc dù tốc độ luân chuyển các khoản phải thu năm 2012 tăng, số vòng quay các khoản phải thu năm 2012 là 17,63 vòng tăng 9,09 vòng so với năm 2012. Tuy vậy, số dư bình quân các khoản phải thu tăng tới 1.150trđ tương
ứng tăng 42% so với năm 2011 cũng đặt ra vấn đề công thu cần tăng cường công tác thu hồi công nợ, giảm chiếm dụng vốn tại công ty.
Xuất phát từ những tồn đọng trên, việc đề ra phương hướng, biện pháp nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng VLĐ của Công ty là rất cần thiết. Để vững mạnh về tài chính, hiệu quả sử dụng VLĐ tăng lên, Công ty cần có những biện pháp kịp thời nhằm khắc phục các tồn đọng trên đáp ứng nhiệm vụ trong tình hình mới và đưa Công ty ngày một đi lên.
CHƯƠNG 3:
MỘT SỐ BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH
VỤ MÁY TÍNH THANH TRUNG
3.1 Các căn cứ đề xuất giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu độngtại Công ty tại Công ty
3.1.1 Môi trường kinh doanh hiện nay
Môi trường kinh doanh hiện tại đang tiềm ẩn những cơ hội và thách thức mới cho doanh nghiệp nói chung và Công ty TNHH Thương mại và dịch vụ máy tính Thanh Trung nói riêng. Tuy vậy, cùng với những khó khăn chung của nền kinh tế thì môi trường kinh doanh đang tiềm ẩn nhiều nguy cơ và khó khăn đòi hỏi mỗi doanh nghiệp phải nắm vững để vượt qua khó khăn, tồn tại và phát triển vững mạnh.
Trong đó, lãi suất cao, lạm phát cao và biến động bất thường là cản trở có thể coi là lớn nhất đối với mỗi doanh nghiệp. Lãi suất vay vốn quá cao được các DN cho là yếu tố cản trở lớn nhất đối với việc kinh doanh năm 2013. Có đến 90% DN vừa và nhỏ không được vay vốn từ chương trình vốn ưu đãi cho DN vừa và nhỏ của Nhà nước. Điều này khiến việc tiếp cận vốn của doanh nghiệp vô cùng khó khăn. Đòi hỏi doanh nghiệp cần có phương án vốn kinh doanh phù hợp.
Cùng với đó là chi chí vận tải cao, chính sách điều hành kinh tế không ổn định. Điều này cũng ảnh hưởng không nhỏ tới hoạt động của doanh nghiệp. Như vậy, có thể nói môi trường kinh doanh hiện nay có thể coi là khá khó khăn đối với doanh nghiệp. Vì thế, doanh nghiệp cần nắm vững các yếu tố về môi trường kinh doanh, pháp luật, xã hội, chính trị,… để có những phương án và giải pháp phát triển tối ưu cho doanh nghiệp mình.
Mục tiêu của Công ty trong những năm tới đó là đảm bảo kinh doanh phát triển, đảm bảo việc làm và thu nhập cho hơn 50 cán bộ nhân viên, vượt qua những khó khăn trước mắt vầ đạt được lợi nhuận cao hơn nữa.
Trong năm 2013, công ty có phương hướng hoạt động sau:
+ Giữ vững và nâng cao uy tín trên thị trường phân phối các mặt hang của công ty. Không ngừng mở rộng tập thị trường, khách hàng tiềm năng, đồng thời giữ vững các khách hàng hiện tại.
+ Xây dựng và thực hiện các chương trình, phương án cụ thể nhằm tiết kiệm chi phí, tăng hiệu quả hoạt động kinh doanh
+ Đào tạo đội ngũ cán bộ nhân viên, nhất là lực lượng kinh doanh bán hàng năng động, sáng tạo, tìm kiếm các thị trường mới.
+ Tăng cường chế độ đãi ngộ và phúc lợi tinh thần cho cán bộ công nhân viên.
3.2. Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Côngty TNHH Thương mại và dịch vụ máy tính Thanh Trung ty TNHH Thương mại và dịch vụ máy tính Thanh Trung
3.2.1. Có kế hoạch về nhu cầu vốn lưu động của Công ty
Trước mỗi năm kế hoạch, Công ty cần lập ra những chỉ tiêu kế hoạch để thực hiện dựa trên những căn cứ có khoa học như kế hoạch kinh doanh, giá cả và trình độ năng lực quản lý. Nhưng việc xác định chính xác nhu cầu vốn lưu động cho tiêu thụ sản phẩm kinh doanh là khó khăn. Vì vậy để xác định chính xác hơn nhu cầu vốn lưu động thì cần phải thực hiện một cách có khoa học:
- Phải căn cứ vào doanh thu thuần năm báo cáo và năm kế hoạch: theo phương pháp này Công ty nên chọn các khoản mục của vốn lưu động có liên quan và các khoản mục có mối quan hệ chặt chẽ với doanh thu thực hiện trong kỳ. Sau đó dùng tỷ lệ phần trăm vừa ước tính để ước tính nhu cầu vốn lưu động cho năm kế hoạch dựa trên doanh thu dự kiến. Trên cơ sở đó tính xem một đồng doanh thu tăng thêm thì công ty cần bỏ thêm bao nhiêu đồng vốn lưu động. Sau đó lại sử dụng các tỷ trọng đã phân bổ các khoản mục vốn lưu động. Chúng ta sẽ tính được nhu cầu vốn lưu động
- Phải căn cứ vào các chỉ tiêu tài chính phản ánh hiệu quả sử dụng vốn lưu động của năm báo cáo để xác định các chỉ tiêu tài chính cho năm kế hoạch sao cho khả thi nhất. Tuy nhiên điều kiện để áp dụng phương pháp này là người làm kế hoạch phải hiểu rõ ngành nghề hoạt động, quy mô kinh doanh (được đo lường bằng mức doanh thu dự kiến hàng năm).
- Công ty cần phải chú trọng đến tình hình thị trường, nhu cầu về sản phẩm có liên quan đến hoạt động của Công ty cũng như tình hình phát triển kinh tế và kế hoạch định hướng của Công ty trong những năm sắp tới
Tuy nhiên, việc xác định nhu cầu vốn lưu động không phải lúc nào cũng thuận lợi và chính xác như mong muốn. Vì vậy, Công ty nên có kế hoạch huy động vốn lưu động một cách kịp thời.
Trước tiên để huy động vốn Công ty cũng cần chú ý đến việc huy động nội lực của mình. Công ty có thể tăng nguồn vốn nội lực của mình bằng cách sau:
- Huy động vốn nhàn rỗi từ các quỹ chưa sử dụng: việc huy động vốn từ các quỹ chưa sử dụng là nguồn vốn nhanh nhất, rẻ nhất khi Công ty cần bổ sung ngay lập tức
- Huy động vốn từ lợi nhuận năm 2012 để lại. Với nguồn này Công ty cần chủ động lập kế hoạch bổ sung từ lợi nhuận để lại từng bước nâng cao khả năng độc lập về tài chính và tăng uy tín của Công ty
- Công ty cũng nên có các kiến nghị với các cổ đông .Tuy nhiên điều này là rất khó khăn bởi vì lãi suất thắt chặt, lượng tiền mặt không nhiều, việc huy động nội lực chiếm vai trò quan trọng nhưng nếu kinh doanh bằng toàn bộ vốn nội lực