2.1. PHƯƠNG PHÁP LUẬN
2.1.4. Cho vay trung và dài hạn ựối với doanh nghiệp
2.1.4.1. Mục ựắch của cho vay trung và dài hạn
Cho vay trung hạn là các khoản cho vay có thời hạn cho vay ựến 60 tháng. Cho vay dài hạn là các khoản cho vay có thời hạn cho vay từ 60 tháng trở lên. Mục ựắch của cho vay trung và dài hạn là nhằm ựầu tư vào tài sản cố ựịnh của doanh nghiệp.
Mục ựắch của tắn dụng trung và dài hạn có thể xem xét trên hai góc ựộ: khách hàng và ngân hàng. đứng trên góc ựộ khách hàng, các doanh nghiệp có nhu cầu vay trung và dài hạn nhằm ựể tài trợ cho việc ựầu tư vào tài sản cố ựịnh và ựầu tư vào một phần tài sản lưu ựộng thường xuyên. Về nguyên tắc doanh nghiệp có thể sử dụng nguồn vốn dài hạn, vao gồm vốn chủ sở hữu và nợ dài hạn ựể tài trợ cho những loại tài sản này. Nhưng do nguồn vốn chủ sở hữu có giới hạn nên thường doanh nghiệp phải sử dụng ựến nguồn vốn dài hạn. Doanh nghiệp có thể vay dài hạn thông qua ngân hàng hoặc thông qua phát hành trái phiếu huy ựộng vốn trên thị trường vốn. Do ựó, ựứng trên góc ựộ doanh nghiệp vay dài hạn khơng phải là nguồn vốn duy nhất có thể huy ựộng ựược ựể tài trợ cho việc ựầu tư vào tài sản cố ựịnh.
Số tiền chuyển cho người xin chiết khấu
Trị giá chiết khấu Lãi chiết khấu Hoa hồng phắ Trị giá
chiết khấu Mệnh giá Lãi ựược hưởng ựịnh kỳ Lãi ựược
hưởng ựịnh kỳ Mệnh giá Lãi suất ựược hưởng ựịnh kỳ Hoa hồng
phắ Trị giá nhận chiết khấu Tỷ lệ hoa hồng (%)
Lãi chiết khấu
Trị giá chiết khấu
Lãi suất chiết khấu (%/năm)
Số ngày nhận chiết khấu 360
đứng trên góc ựộ ngân hàng, tắn dụng trung và dài hạn là một hình thức cấp tắn dụng góp phần ựem lại lợi nhuận cho hoạt ựộng ngân hàng. Ngân hàng cần nhận thức rõ rằng tắn dụng trung và dài hạn cũng là một loại Ộsản phẩmỢ mình có thể cung cấp cho khách hàng nhằm mục ựắch lợi nhuận. Ngoài ra, ngân hàng cần hiểu rằng bên cạnh tắn dụng trung và dài hạn doanh nghiệp còn có thể sử dụng các nguồn khác ựể tài trợ cho việc ựầu tư và tài sản cố ựịnh. Việc nhận thức tắn dụng như là một sản phẩm cần ựược tiêu thụ nhằm mục ựắch sinh lợi giúp ngân hàng thấy ựược trách nhiệm của mình và nỗ lực phục vụ khách hàng tốt hơn, từ ựó nâng cao năng lực cạnh tranh của ngân hàng.
2.1.4.2 Thủ tục cho vay vốn trung và dài hạn.
để cho vay trung và dài hạn (sau ựây gọi chung là vay dài hạn) của ngân hàng, khách hàng phải lập và nộp hồ sơ vay vốn. Nhìn chung hồ sơ vay vốn cũng tương tự như là hồ sơ vay vốn ngắn hạn chỉ khác ở chỗ khách hàng phải lập và nộp cho ngân hàng dự án ựầu tư vốn dài hạn, thay vì gởi cho ngân hàng phương án sản xuất kinh doanh hoặc kế hoạch vay vốn như khi vay ngắn hạn.
Dự án ựầu tư là căn cứ quan trọng ựể ngân hàng xem xét và quyết ựịnh có cho doanh nghiệp vay vốn dài dài hạn hay không. Dự án ựầu tư có thể do doanh nghiệp tự lập hoặc thuê chuyên gia lập, trong trường hợp ựầu tư dự án lớn và phức tạp. Nhìn chung một dự án ựầu tư thường bao gồm các nội dung chắnh sau ựây:
Ớ Giới thiệu chung về khách hàng vay vốn và về dự án. Ớ Phân tắch sự cần thiết phải ựầu tư dự án.
Ớ Phân tắch sự khả thi về mặt tài chắnh của dự án. Ớ Phân tắch các yếu tố kinh tế xã hội của dự án.
Trong những nội dung trên, phân tắch sự khả thi về tài chắnh của dự án cực kỳ quan trọng vì dựa vào ựây ngân hàng có thể phân tắch và ựánh giá khả năng trả nợ và lãi của khách hàng. để thấy ựược sự khả thi về tài chắnh của dự án, khách hàng phải nêu bật ựược những căn cứ sau:
Ớ Phân tắch và ựánh giá tình hình nhu cầu thị trường và giá cả tiêu thụ ựể làm căn
cứ dự báo doanh thu từ dự án.
Ớ Phân tắch và ựánh giá tình hình thị trường và giá cả chi phắ ựể làm căn cứ dự
báo chi phắ ựầu tư ban ựầu và chi phắ trong suốt quá trình hoạt ựộng của dự án.
Ớ Phân tắch và dự báo dòng tiền ròng thu ựược từ dự án. Ớ Phân tắch và dự báo chi phắ huy ựộng vốn cho dự án.
Ớ Xác ựịnh các chỉ tiêu (NPV, IRR, PP) dùng ựể ựánh giá và quyết ựịnh sự khả
thi về tài chắnh của dự án.
Ớ Nếu dự án lớn và phức tạp cần có thên các phân tắch về rủi ro thực hiện dự án
như phân tắch ựộ nhạy, phân tắch tình huống và phân tắch mơ phỏng.
Mặc dù phương pháp lập và phân tắch dự án ựầu tư ựược trình bày trong nhiều tài liệu ựược giảng dạy ở các trường ựại học nhưng thực tế cho thấy rằng ắt khách hàng có thể am hiểu và lập ựược dự án một cách bài bản và khoa học theo yêu cầu của ngân hàng. điều này một mặt do trình ựộ chun mơn hạn chế, một mặt do khách hàng nhận thức chưa ựúng ý nghĩa và tầm quan trọng của việc lập và phân tắch vầ ựánh giá sự khả thi của một dự án. Nhiều khi khách hàng có tâm lý việc lập dự án là khơng cần thiết, ngân hàng cứ cho vay miễn sao khách hàng trả ựược nợ, nếu khơng trả ựược nợ thì ngân hàng phát mãi tài sản thế chấp ựể thu hồi. Dự án chỉ làm cho vấn ựề thủ tục trở nên rắc rối và phiền toái!
Thật ra ựây không ựơn thuần là thủ tục bắt buộc khách hàng phải lập khi vay vốn dài hạn, nó cịn là căn cứ ựể ngân hàng ựánh giá tắnh khả thi về tài chắnh của dự án. điều này nhằm trước tiên là bảo vệ lợi ắch của khách hàng, sau ựó mới nhằm mục ựắch ựảm bảo khả năng thu hồi vốn của ngân hàng. Thực tế cho thấy nhiều khách hàng do xem nhẹ việc lập và ựánh giá dự án dẫn ựến ựầu tư sai lầm khiến cho dự án ựầu tư không những khơng tạo ra giá trị cho khách hàng mà cịn làm tổn thất tài sản khiến khách hàng lâm vào tình trạng vỡ nợ. điều này ựáng lẽ khơng xảy ra nếu khách hàng và ngân hàng có sự hợp tác tốt ựể cùng nhau ựánh giá chắnh xác xem dự án có ựáng ựầu tư hay khơng.
2.1.4.3. Các phương thức cho vay trung và dài hạn
Như trong phần mục ựắch cho vay ựã nói, cho vay dài hạn nhằm giúp khách hàng ựủ vốn ựầu tư vào tài sản cố ựịnh. Dựa vào mục ựắch vay, ngân hàng có thể cho khách hàng vay vốn dài hạn ựể ựầu tư mua sắm tài sản cố ựịnh như máy móc thiết bị hoặc cho khách hàng vay vốn dài hạn ựầu tư vào một số dự án ựầu tư. Cho nên về phương thức cho vay dài hạn có thể là:
Ớ Cho vay mua sắm máy móc thiết bị. Ớ Cho vay ựầu tư dự án.