CHƯƠNG 1 : GIỚI THIỆU
2.4. Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn trong doanh nghiệp
DOANH NGHIỆP
Phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn là xem xét và đánh giá sự thay đổi các chỉ tiêu cuối kỳ so với đầu kỳ trên bảng cân đối kế tốn về nguồn vốn và cách thức sử dụng vốn của doanh nghiệp. Từ bảng kê nguồn vốn và sử dụng vốn sẽ giúp nhà quản trị biết được nguồn vốn xuất phát từ đâu và hiệu quả sử dụng nĩ
như thế nào cĩ hiệu quả hay khơng hiệu quả, Cơng ty đang tiến triển hay gặp khĩ khăn.
Bảng kê này liệt kê sự thay đổi các khoản trên bảng cân đối kế tốn qua
các năm. Mọi sự thay đổi được sắp xếp vào cột nguồn vốn hay sử dụng vốn theo
nguyên tắc sau:
- Nếu tăng tài sản hay giảm nguồn vốn thì ghi vào cột sử dụng vốn - Nếu giảm tài sản hay tăng nguồn vốn thì ghi vào cột nguồn vốn - Nguồn vốn và sử dụng vốn phải cân đối với nhau.
2.5 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH BẰNG SƠ ĐỒ DUPONT
Sơ đồ Dupont trình bày mối quan hệ giữa lợi nhuận trên vốn đầu tư, sự
luân chuyển của tài sản cĩ, mức lợi nhuận trên doanh thu và mức nợ. Các nhà quản lý trong cơng ty thường sử dụng kỹ thuật này để thấy được bức tranh toàn cảnh về tình hình tài chính của Cơng ty, trên cơ sở đĩ đề ra các quyết định phù hợp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của Cơng ty. Phương trình Dupont cho thấy mối liên hệ giữa các tỷ số tài chính chủ yếu như sau:
ROE = ROA x Địn bẩy tài chính Trong đĩ:
Lợi nhuận rịng Doanh thu thuần ROA = x
Doanh thu thuần Tổng tài sản bình quân Tổng tài sản bình quân
Địn bẩy tài chính =
Nguồn vốn chủ sở hữu bình qn
Vì vậy, cơng thức tính tỷ số ROE cĩ thể viết thành:
Lợi nhuận rịng Doanh thu thuần Tổng tài sản bình quân
ROE = x x
Doanh thu thuần Tổng tài sản bình quân VCSH bình quân a) Ý nghĩa của phương trình:
- Ở bên trái sơ đồ: thể hiện mức lợi nhuận trên doanh thu và các nhân tố
ảnh hưởng đến tỷ suất này. Lợi nhuận của Cơng ty sẽ bị ảnh hưởng bởi nhân tố doanh thu và chi phí nhưng nhân tố ảnh hưởng chính là tổng chi phí. Như vậy, trên cơ sở phân tích nhân tố chi phí Cơng ty sẽ tìm ra biện pháp hợp lý để giảm
chi phí, từ đĩ sẽ nâng cao mức lợi nhuận trên doanh thu.
- Ở bên phải sơ đồ: trình bày theo thứ tự từng loại tài sản cĩ, tổng cộng tài sản cĩ và sau đĩ chia doanh thu cho tổng tài sản cĩ để tìm ra tỷ số chu chuyển tài sản cĩ. Do vậy cần phải đi sâu vào xem xét từng nhân tố một để biết vịng quay tồn bộ vốn ảnh hưởng như thế nào, để trong khi vẫn sử dụng địn bẩy tài trợ gia
Sơ đồ 1: Phương trình Dupont
b) Tác dụng của phương trình
- Cho thấy mối quan hệ và tác động của nhân tố là các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng tài sản (vốn).
- Cho phép phân tích lượng hĩa những nhân tố ảnh hưởng đến suất sinh lời của vốn chủ sở hữu bằng các phương pháp loại trừ.
- Đề ra các chính sách phù hợp và hiệu quả căn cứ trên mức độ tác động khác nhau của từng nhân tố khác nhau để làm tăng suất sinh lời.
2.6 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.6.1 Phương pháp thu thập số liệu 2.6.1 Phương pháp thu thập số liệu
Thu thập số liệu từ sổ sách kế tốn thực tế phát sinh được thể hiện qua bảng cân đối kế tốn, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh báo cáo tài chính được tham khảo tại phịng kế tốn - kinh doanh của cơng ty cổ phần tư vấn xây dựng Trần Gia.
2.6.2 Phương pháp phân tích số liệu.
Đề tài chủ yếu áp dụng phương pháp so sánh tuyệt đối và tương đối để
phân tích các chỉ số tài chính đối với từng khoản mục, từng thời điểm, thời kỳ phát sinh số liệu trên.
ROE
Địn bẩy tài chính
ROA Nhân
Khả năng sinh lợi của doanh thu Vịng quay tổng tài sản Lợi nhuận rịng Doanh thu thuần Doanh thu thuần Tổng tài sản Nhân Chia Chia
Chương 3
GIỚI THIỆU CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG TRẦN GIA
3.1 LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CƠNG TY
Cơng ty Cổ phần Xây dựng Trần Gia được thành lập ngày 12/12/2006 theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 1800648680 do Sở Kế hoạch và
Đầu tư thành phố Cần Thơ cấp.
Trụ sở chính của Cơng ty Cổ phần Xây dựng Trần Gia đặt tại số 7B Lý Tự Trọng, phường An Phú, quận Ninh Kiều, thành phố Cần Thơ.
Điện thoại giao dịch: 07102.222886; Fax: 07103.817447
Cơng ty đã xây dựng được đội ngũ cán bộ kỹ thuật cao cĩ kinh nghiệm và hợp tác với nhiều Cơng ty khác.
Trong quá trình thực hiện nhiệm vụ của mình Cơng ty đã đặc biệt chú
trọng đến chất lượng mỹ thuật cơng trình và xem đây là yếu tố quyết định sự tồn tại và phát triển lâu dài của Cơng ty. Cơng ty đã khẳng định được uy tín thương hiệu của mình, thiết lập mối quan hệ với nhiều đối tác và được Chủ đầu tư tin cậy.
Cho đến nay, sau hơn 5 năm hoạt động, Cơng ty Cổ phần Xây dựng Trần
Gia vẫn liên tục củng cố và phát triển, năng lực hoạt động phong phú, đa dạng, hiệu quả kinh doanh cao hơn năm trước. Đĩ là những thành tích đầy phấn khởi tạo niềm tin cho Đơn vị.
Năm 2008, Cơng ty đã tiến hành xây dựng hệ thống quản lý chất lượng
theo tiêu chuẩn Việt Nam ISO 9001 : 2000 nhằm hoàn thiện cơng tác quản lý chất lượng, gĩp phần thoả mãn nhu cầu ngày càng cao của khách hàng, của sự phát triển bền vững của Cơng ty.
Theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh và đăng ký thuế cấp lần đầu ngày 12/12/2006 và đăng ký thay đổi và cấp lại lần 2 ngày 12/12/209 Cơng ty cĩ các chức năng kinh doanh chủ yếu sau: Xây dựng các cơng trình dân dụng, cơng nghiệp, giao thơng, thủy lợi, cơ sở kỹ thuật hạ tầng đơ thị, điện, cấp thốt nước. Thi cơng, xử lý nền mĩng bằng phương pháp khoan cọc nhồi. Đúc và ép cọc bê tơng. Nạo vét kênh mương. San lấp mặt bằng. Kinh doanh, sản xuất và gia cơng các mặt hàng trang trí nội ngoại thất, gỗ, nhơm, kính, sắt, inox, vật liệu xây dựng,
cấu kiện bê tơng đúc sẵn. Tư vấn xây dựng, tư vấn giám sát thi cơng, thẩm tra, thẩm định, lập dự án, lập hồ sơ mời thầu và đấu thầu các cơng trình. Tư vấn qui hoạch, khảo sát đo vẽ bản đồ (hoạt động phải cĩ giấy phép của Cục Đo đạc và Bản đồ), khảo sát địa hình các cơng trình xây dựng, khoan thăm dị địa chất.
Kinh doanh, xuất khẩu vật liệu xây dựng, thiết bị vật tư ngành xây dựng, điện,
nước.
3.2 CƠ CẤU TỔ CHỨC QUẢN LÝ CỦA CƠNG TY
Bộ máy tổ chức của Cơng ty cũng được đặc biệt quan tâm bởi vì hoạt
động của Cơng ty cĩ đi vào nề nếp, cĩ tiến xa hay khơng là phải nhờ vào sự lãnh đạo cĩ hiệu quả của tổ chức. Hiện nay, mỗi bộ phận phịng ban của Cơng ty đều được rõ ràng, mỗi người giữ một chức vụ riêng và thực hiện đúng trách nhiệm
của mình.
Tổng số cán bộ - cơng nhân viên gồm 17 nhân viên được tổ chức quản lý chặt chẽ nhằm đáp ứng tốt hơn nhu cầu của xã hội và mang lại hiệu quả kinh doanh cho Cơng ty.
Sơ đồ 2: Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý của Cơng ty
Giám đốc Cơng ty là người chịu trách nhiệm điều hành sản xuất chung, tổ
chức đánh giá nội bộ giữa các bộ phận theo định kỳ, kiểm sốt, thiết kế trình độ
PHĨ GIÁM ĐỐC BỘ PHẬN CUNG ỨNG VẬT TƯ BỘ PHẬN THIẾT BỊ CƠ GIỚI BỘ PHẬN KỸ THUẬT TC – QL CHẤT LƯỢNG BỘ PHẬN Y TẾ BẢO HIỂM – ĐỜI SỐNG GIÁM ĐỐC CƠNG TY ĐỘI 1 TP. KT – HC TP. KỸ THUẬT
nhân viên. Theo dõi các thơng tin về sự thoả mãn của khách hàng. Chịu trách nhiệm về việc hoàn thành các chỉ tiêu mà Hội đồng thành viên đề ra cũng như
trước pháp luật.
Phĩ Giám đốcthực hiện thủ tục kiểm sốt tài liệu tại bộ phận, kiểm sốt quá trình thi cơng xây dựng các cơng trình, cung ứng dịch vụ tư vấn xây dựng,
nghiên cứu kiến nghị cơng trình cơng nghệ mới, thiết bị sản xuất, cải tiến kỹ thuật. Tổng hợp báo cáo thường kỳ hàng tháng cho Giám đốc.
Trưởng phịng Kết tốn – Hành chính : Thực hiện thủ tục kiểm sốt các hồ sơ tại cơ quan, chịu trách nhiệm về các hoạt động hành chính - tổng hợp, tổ chức hoạt động khắc phục, phịng ngừa trong bộ phận thống kê tham mưu cho Ban Giám đốc, xây dựng chương trình, kế hoạch cơng tác tổ chức đảm bảo phục vụ tốt các hoạt động của Cơng ty. Báo cáo cho Giám đốc Cơng ty và xin ý kiến chỉ đạo
3.3 KHÁI QUÁT KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG TRẦN GIA TRONG 3 NĂM (2009 – 2011) TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG TRẦN GIA TRONG 3 NĂM (2009 – 2011)
Trong những năm gần đây, nền kinh tế phát triển khơng ngừng, đã đạt được những thành tựu đáng kể và từng bước đưa Việt Nam hịa nhập vào mơi trường kinh doanh toàn cầu. Để đạt được kết quả trên, khơng chỉ là sự nỗ lực của
các thành phần kinh tế, sự quan tâm từ phía Nhà nước mà cịn là sự đĩng gĩp khơng nhỏ của ngành tư vấn xây dựng. Là một cơng ty cĩ quy mơ hoạt động trên cả 3 lĩnh vực xây dựng, giao thơng, thủy lợi, cơng ty tư vấn xây dựng cũng nằm trong tình hình chung của đất nước hiện nay. Vì thế doanh nghiệp đã tạo cho mình một xu thế tích cực, khơng ngừng nâng cao chất lượng phục vụ và khẳng
định vị thế của mình trước các doanh nghiệp cùng ngành. Với sự cố gắng của
tồn thể cán bộ cơng nhân viên trong việc duy trì sự tồn tại và phát triển của đơn vị mình, cơng ty cổ phần tư xây dựng Trần Gia đã đạt được những kết quả như sau:
GVHD: PGS.Ts.Trương Đơng Lộc; Nguyễn Trung Tính 21 SVTH: Trần Hải Quỳnh
Bảng 1: Kết quả hoạt động kinh doanh của Cơng ty Cổ phần Xây dựng Trần Gia (2009 – 2011)
Đvt: 1000 đồng
Nguồn: Phịng kế tốn – hành chính tại Cơng ty Cổ phần Xây dựng Trần Gia (2009-2011)
Chú giải:
TNDN: Thu nhập doanh nghiệp
CHÊNH LỆCH 2010/2009 2011/2010 CHI TIÊU 2009 2010 2011 Số tiền Tỷ lệ (%) Số tiền Tỷ lệ (%) 1. Tổng doanh thu 46.076.047,27 28.777.056,36 56.001.771,37 (17.298.990,91) (37,54) 27.224.715,01 94,61 2. Tổng chi phí 45.265.375,34 28.668.545,25 55.840.937,66 (16.596.830,09) (36,67) 27.172.392,41 94,78 3. Lợi nhuận trước thuế 810.671,93 108.511,11 160.833,71 (702.160,82) (86,61) 52.322,60 48,22 4. Thuế TNDN 70.933,80 13.563,89 28.145,90 (57.369,91) (80,88) 14.582,01 107,51 5. Lợi nhuận sau thuế 739.738,13 94.947,22 132.687,81 (644.790,91) (87,16) 37.740,59 39,75
Qua bảng trên cho ta thấy, kết quả kinh doanh của Cơng ty cĩ sự tăng
trưởng khơng đều qua các năm. Trong đĩ:
- Về tổng doanh thu: Tăng giảm khơng đồng đều qua 3 năm. Cụ thể, năm 2010 giảm 37,54% so với năm 2009 (tương ứng 17.298.990,91 ngàn đồng) và tỷ lệ này ở năm 2011 tăng mạnh lên 94,61% (tương ứng 27.224.715,01 ngàn đồng).
Nguyên nhân trong năm 2010 cơng ty ký kết hợp đồng thi cơng với khách hàng ít hơn so với 2 năm 2009 và 2011 dẫn đến doanh thu giảm mạnh trong năm 2010.
- Về tổng chi phí: Cĩ sự gia tăng đáng kể (chủ yếu là sự gia tăng của giá vốn
hàng bán, chi phí khác). Năm 2010/2009 chi phí giảm 36,67% tương ứng 16.596.830,09 ngàn đồng. Nhưng đến năm 2011/2010 tỷ lệ này lại tăng mạnh 94,78%, tương ứng tăng 27.172.392,41 ngàn đồng. Nguyên nhân cũng do trong năm 2010 hoạt động xây dựng của cơng ty gặp khĩ khăn trong việc tìm kiếm
khách hàng mới.
- Lợi nhuận trước thuế: Năm 2010/2009 lợi nhuận trước thuế giảm 86,61% tương ứng 702.160,82 ngàn đồng. Nhưng đến năm 2011/2010 tỷ lệ này
lại tăng trở lại 48,22%, tương ứng tăng 52.322,60 ngàn đồng. Do trong năm 2010 hoạt động cơng ty gặp nhiều khĩ khăn doanh thu bị giảm tuy nhiên cơng ty vẫn cần phải duy trì bộ máy hoạt động của cơng ty chính điều này làm chi phí tăng giảm khơng tương ứng với doanh thu nên lợi nhuận trong năm 2010 giảm mạnh.
Qua năm 2011 tuy doanh thu tăng mạnh nhưng do chi phí quá cao nên lợi nhuận trước thuế cĩ tăng nhưng chưa cao.
- Mức độ đĩng gĩp của Cơng ty về thuế thu nhập doanh nghiệp vào ngân
sách Nhà nước cũng chịu ảnh hưởng bởi lợi nhuận trước thuế. Ví dụ, năm
2010/2009 lợi nhuận trước thuế giảm 86,61% thì thuế thu nhập doanh nghiệp cũng giảm đến 80,88%. Đến năm 2011/2010 lợi nhuận trước thuế tăng 48,22% dẫn đến thuế thu nhập doanh nghiệp cũng tăng mạnh đến 107,51%.
- Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp tăng giảm khơng đều qua 3 năm do
ảnh hưởng của lợi nhuận trước thuế. Cụ thể, năm 2010/2009 là 87,16%. Nhưng đến năm 2007 tỷ lệ này giảm xuống cịn 39,75% tức giảm 47,41% do mức giảm
của doanh thu nhanh hơn mức giảm của chi phí và doanh thu đạt được từ hoạt
Nhìn chung, kết quả hoạt động kinh doanh của Cơng ty năm 2010 giảm
đáng
kể so với năm 2009 nhưng vẫn đảm bảo mục tiêu cĩ lãi. Năm 2011 lợi nhuận
tăng mạnh. Nguyên nhân chủ yếu là do tác động của các điều kiện kinh doanh
khách quan như tình hình kinh tế xã hội, chính sách điều tiết vĩ mơ của Nhà
Nước... Để hiểu rõ hơn tình hình, nguyên nhân tác động cụ thể, ta đi vào các chương sau.
3.4 NHỮNG THUẬN LỢI VÀ KHĨ KHĂN CỦA CƠNG TY a) Thuận lợi: a) Thuận lợi:
Đội ngũ cán bộ cĩ năng lực, sáng tạo tận tụy, tâm quyết với ngành, năng động tự lực, tự cường với tiến bộ khoa học kỹ thuật trong lĩnh vực tư vấn, xây
dựng
và được trang bị trình độ chuyên mơn cao hồn thành tốt nhiệm vụ. Mặt khác sự
lớn
mạnh vững vàng của Ban Giám đốc trong cơng việc điều hành sản xuất kinh doanh
trên các lĩnh vực, ổn định cơ cấu tổ chức đưa Cơng ty ngày càng hồn thành tốt kế
hoạch.
b) Khĩ khăn:
Cần Thơ là một tỉnh cĩ nhiều truyền thống cách mạng nên gánh chịu hậu quả
nặng nề của chiến tranh, đất hẹp người đơng nền kinh tế chậm phát triển, mức sống
người dân thấp gây khĩ khăn ít nhiều cho sự phát triển của ngành tư vấn xây
dựng.
Khơng nắm được thơng tin kịp thời về vốn đầu tư xây dựng cơ bản cho
các ngành trong năm nên việc lập và triển khai kế hoạch cịn chậm.
Hầu hết các cơng trình nhận thực hiện đều là các cơng trình thuộc tỉnh quản
lý nhưng khi cơng trình hồn thành bàn giao thì về thủ tục xét duyệt quyết tốn
trung vào những tháng cuối năm, do đĩ dự báo một số chỉ tiêu sản xuất kinh doanh của đơn vị khơng phù hợp thực tế hoạt động của doanh nghiệp.
c) Phương hướng:
Nền kinh tế nước ta đang phát triển rất mạnh mẽ, đặc biệt khi chúng ta đã gia nhập vào WTO thì lượng vốn đầu tư vào Việt Nam ta ngày một tăng. Trong
điều kiện đĩ, địi hỏi phải phát triển khu đơ thị mới, các khu cơng nghiệp, các trung tâm thương mại sầm uất. Vì vậy nhu cầu xây dựng của nước ta là rất lớn, đặc biệt là lĩnh vực tư vấn xây dựng.
Để cĩ thể đứng vững trước những cơ hội trong điều kiện cạnh tranh với
các doanh nghiệp cùng ngành cơng ty đã đề ra cho mình phương hướng và nhiệm vụ thích hợp sau:
- Khắc phục những khĩ khăn trước mắt cũng như lâu dài, đẩy mạnh tiến
độ thi cơng, thúc đẩy chủ đầu tư thanh tốn phần khối lượng hồn thành để Cơng
ty cĩ thể thu hồi vốn càng sớm càng tốt.