3. Cho điểm của cán bộ hướng dẫn (ghi bằng cả số và chữ):
2.2 Phân tích tài chính tại công ty TNHH Thương Mại VIC
2.2.2 Phân tích cân đối tài sản nguồn vốn
Việc phân tích mối quan hệ cân đối tài sản- nguồn vốn nhằm đánh giá khái quát tình hình phân bố, huy động, sử dụng các loại vốn và nguồn vốn đảm
biểu đồ cơ cấu nguồn vốn năm 2016
41%
59%
Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu
bảo nhiệm vụ sản xuất kinh doanh. Đồng thời nó cịn dùng để đánh giá xem giữa nguồn vốn của doanh nghiệp huy động với việc sử dụng chúng trong đầu tư, mua sắm dự trữ có hợp lý và hiệu quả hay khơng.
Để tìm hiểu rõ tình hình thực tế tài chính của doanh nghiệp xem xét sắp xếp, phân bố tài sản và nguồn vốn trong doanh nghiệp đã hợp lý hay chưa, ta cần tiến hành lập bảng sau:
Bảng 2.4: Bảng cân đối tài sản và nguồn vốn năm 2015 – 2016
STT Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016
1 A.Tài sản 389.981.801.356 336.385.533.329 2 Tài sản ngắn hạn 180.454.321.408 127.954.469.129 3 Tài sản dài hạn 209.527.488.948 208.431.064.200 4 B.Nguồn vốn 389.981.801.356 296.358.533.329 5 Nợ ngắn hạn 207.661.633.150 133.611.777.596 6 Nợ dài hạn 1.261.933.700 4.064.702.100 7 Nợ phải trả 208.923.556.850 137.676.479.696 8 Vốn chủ sở hữu 181.058.234.506 198.709.053.633 9 Nợ dài hạn và VCSH 182.320.168.206 202.773.755.733
(Nguồn: bảng cân đối kế toán ) Cân đối giữa tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn:
Năm 2015: 180.454.321.408 < 207.661.633.150 (đơn vị: VND) Năm 2016: 127.954.469.129 < 133.611.777.596 (đơn vị: VND)
Năm 2015: TSNH < Nợ ngắn hạn Năm 2016: TSNH < Nợ ngắn hạn
- Tài sản ngắn hạn năm 2015 và 2016 đều nhỏ hơn nợ ngắn hạn cho thấy một phần của nợ ngắn hạn được công ty đầu tư cho tài sản dài hạn
Cân đối tài sản dài hạn với nợ dài hạn và nguồn vốn chủ sở hữu:
Năm 2015: 209.527.488.948 > 182.320.168.206 (đơn vị: VND) Năm 2016: 208.431.064.200 < 202.773.755.733 (đơn vị: VND)
➢ - Năm 2015 tài sản dài hạn của công ty lớn hơn nợ dài hạn và nguồn vốn chủ sở hữu cho thấy một phần tài sản dài hạn của năm 2015 này đã được đầu tư bởi tài sản ngắn hạn của công ty.
- Năm 2016 tài sản dài sạn của công ty nhỏ hơn nợ dài hạn và nguồn vốn chủ sở hữu cho thấy nợ dài hạn và một phần nguồn vốn chủ sở hữu đã được công ty đầu tư cho tài sản ngắn hạn. Điều này đảm bảo tính an tồn về tài chính nhưng chưa đảm bảo tín hiệu quả trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, gây ra sự lãng phí trong kinh doanh vì sử dụng vốn dài hạn phải trả chi phí cao hơn sử dụng vốn ngắn hạn.
Địn bẩy tài chính:
Hệ số địn bẩy tài chính năm 2015là: Tổng tài sản
𝑉ố𝑛 𝐶𝑆𝐻 = 389.981.801.356
181.058.234.506 = 2,15390
Hệ số địn bẩy tài chính năm 2016là: Tổng tài sản
𝑉ố𝑛 𝐶𝑆𝐻 = 336.385.533.329