- NHTW châu Âu (ECB) đã thiết lập lãi suất tiền gửi qua đêm của các ngân
3.4 Cải thiện tự do hóa dịch vụ tài chính vi mơ
Một trong những sức mạnh thực sự của tiền số (tiền mật mã) thế hệ mới chính là giải phóng các ý tưởng về kinh doanh phi truyền thống với sự giúp sức của “hợp đồng thông minh”. Tất cả giao dịch trong nền kinh tế được lập trình trước và khơng cần sự can thiệp hoặc niềm tin thái quá của con người, các ý tưởng tài chính vi mơ sẽ được triển khai nhanh chóng và hiệu quả. Sự phát triển mạnh mẽ của tài chính vi mơ sẽ đẩy nhanh tốc độ phát triển tài chính và trực tiếp thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Điều này chỉ có thể đạt được nếu rào cản gia nhập thị trường tài chính được cởi bỏ, hành lang pháp lý được quy định rõ ràng, cũng như có cơ chế giám sát các hoạt động lừa đảo và phạm tội.
CBDC có thể cải thiện hệ thống thanh toán và thanh toán liên ngân hàng, và hệ thống thực hiện giao dịch và thanh toán xuyên biên giới - bằng các cách như sau:
- CBDC có thể cung cấp một giải pháp thay thế cho tiền giấy ngân hàng, séc, thẻ ghi nợ và thẻ tín dụng, P2P hoặc chuyển khoản trực tuyến, v.v. Vì vậy, CBDC có thể tạo ra tính cạnh tranh hơn trong thanh tốn bán lẻ.
- CBDC cũng có thể được sử dụng cho các khoản thanh toán giá trị lớn giữa các ngân hàng và cơng ty và do đó cũng có thể tạo ra tính cạnh tranh hơn trong thanh tốn giá trị lớn.
- CBDC cũng có thể tạo điều kiện cho nhiều tổ chức tài chính hoặc thậm chí cả các doanh nghiệp phi ngân hàng truy cập bảng cân đối tài sản NHTW, do đó giúp các công ty này dễ dàng tham gia vào ngành thanh tốn hơn, từ đó thúc đẩy tính cạnh tranh cạnh tranh của ngành.
Một trong những lo ngại ban đầu của chính phủ các nước chính là tính ẩn danh của tiền số có thể hỗ trợ cho hoạt động phạm pháp và rửa tiền. Tuy nhiên những ngờvực này đã nhanh chóng giảm đi khi họ hiểu được rằng hệ thống tiền số thực chất có
tính năng chống hành vi tội phạm. Việc phát hành tiền điện tử của NHTW chính là một giải pháp khả thi để theo kịp và kiểm soát tốc độ số hóa nhanh của nền kinh tế hiện nay. Mặt khác, nó cũng có thể cung cấp cho chính phủ một cơng cụ bổ sung để giám sát và ngăn chặn các hoạt động bất hợp pháp. Tiền điện tử của NHTW sẽ giúp NHTW có thể theo dõi vị trí chính xác của mọi đon vị tiền tệ (giả sử dạng cơ sở dữ liệu tập trung hơn có thể xảy ra); theo dõi có thể được mở rộng thành tiền mặt bằng cách yêu cầu số seri tiền giấy được sử dụng trong mỗi giao dịch phải được báo cáo cho NHTW. Theo dõi này có một vài lợi thế lớn như giúp phát hiện tội phạm dễ dàng hơn (bằng cách quan sát hệ thống tài chính), và có thể giúp chấm dứt hoạt động này. Nếu trường hợp phạm tội xảy ra, ngân hàng có thể dễ dàng theo dõi một cách chính xác và hỗ trợ cho việc hoàn tiền lại cho nạn nhân. Việc sử dụng rộng rãi tiền điện tử của NHTW và sự lỗi thời của tiền giấy sẽ làm cho việc tránh thuế, trốn thuế, rửa tiền và các hoạt động phi pháp khác được thực hiện một cách khó khăn hơn nhiều. Vì tất cả dữ liệu giao dịch đều được lưu trữ vĩnh viễn trong blockchain nên nhà điều tra có thể tiến hành truy vết (tracing) để lần ra các giao dịch mờ ám và thậm chí có thể thu hồi tang vật. Tháng 9/2013 nhờ truy vết các giao dịch phi pháp nên FBI của Mỹ đã bắt giữ được tên trùm buôn ma tuý và thu hồi gần 9,5 tỷ đôla giá trị bitcoin phạm pháp.
Các cơ chế sandbox (thử nghiệm) nên được khuyến khích để các doanh nghiệp tham gia vào hoạt động của hệ thống tiền số. Những quy định của luật pháp sẽ được điều chỉnh sau q trình thí điểm nhằm tạo ra một môi trường phát triển lành mạnh và bền vững của tiền số CBDC. Các ứng dụng tiêu biểu của công nghệ tiền mật mã nên được khuyến khích rộng rãi để tính ứng dụng của CBDC đi sâu vào đời sống xã hội, giúp tăng tốc chuyển đổi số cho nền kinh tế thực.
Hơn nữa, sự quan tâm ngày càng tăng đối với CBDC đã được hỗ trợ bởi sự phát triển gần đây của công nghệ kỹ thuật số như công nghệ DLT (distributed ledger technology). Với việc sử dụng cơng nghệ cơng nghệ DLT có thể thúc đẩy sự phát triển của công nghệ và khu vực cơng nghệ tài chính (íìntech). Nhiều quốc gia thuộc các nền kinh tế mối nổi đang quan tâm đến việc phát triển các trung tâm tài chính tồn cầu tại các thành phố của họ và coi việc thúc đẩy sự phát triển của íintech là một trong nhữngcon đường hứa hẹn nhất để thực hiện mục tiêu này. Mặc dù các nền kinh tế mới nổi
này có thể gặp khó khăn trong việc phát triển hệ thống ngân hàng và thị trường vốn tương đương với các nền kinh tế phát triển, các dịch vụ íintech là mới và sáng tạo, và người dân tại các nước này mong muốn sử dụng các sản phẩm mới nhiều hơn vì hệ thống ngân hàng và thị trường vốn vẫn cịn trong q trình phát triển ban đầu. Chính vì thế, các nền kinh tế mới nổi này có thể có cơ hội thành cơng cao hơn thơng qua việc sử dụng cơng nghệ DLT và phát triển íintech liên quan, sự phát triển nhanh chóng gần đây ở khu vực Thâm Quyến ở Trung Quốc là một minh chứng cho điều này.
KẾT LUẬN
Các NHTW đều đang tiến hành nghiên cứu về CBDC, tuy nhiên việc xem xét CBDC đặt ra một thách thức mới, rất phức tạp và tạo ra sự không chắc chắn đáng kể đối với các NHTW. Theo đó, việc đánh giá CBDC địi hỏi phải phân tích cẩn thận các lợi ích và rủi ro có thể phát sinh từ CBDC. Hơn nữa, mức độ phản ứng của các quốc gia liên quan đến tiền kỹ thuật số và CBDC là rất khác nhau và điều này phản ánh những khác biệt về cơ cấu kinh tế, nhân khẩu học, khẩu vị rủi ro, và năng lực và khuôn khổ thể chế. Từ lý luận và thực tiễn đã phân tích ở trên, chúng em nhận thấy việc nghiên cứu sự phát triển của CBDC trên thế giới có một ý nghĩa quan trọng đối với NHNN Việt Nam. Đây là một vấn đề quan trọng liên quan đến sự phát triển tiền kỹ thuật số của các NHTW trên thế giới. Một vài NHTW ở các nước phát triển đang xem xét việc phát hành CBDC, đặc biệt là NHTW Thụy Điển. Mặc dù chưa có NHTW nào phát hành tiền kỹ thuật số cho đại chúng và một số NHTW (như NHTW Đan Mạch) đã tuyên bố rằng họ không quan tâm đến việc phát hành CBDC. Tuy nhiên, nếu một số quốc gia quyết định phát hành CBDC thì quyết định của họ có thể tác động đến các đồng tiền chủ chốt trên thế giới và điều này cũng có thể sẽ ảnh hưởng đến quyết định của các NHTW khác nếu việc phát hành tiền kỹ thuật số tạo ra các kết quả tích cực. Chính vì thế, theo dõi liên tục sự phát triển trong lĩnh vực này sẽ có những hàm ý chính sách quan trọng vì nó sẽ giúp NHNN Việt Nam có những phản ứng phù hợp và cần thiết đối với những thay đổi diễn ra ở các quốc gia khác.
Trong tương lai, nếu CBDC trong thanh toán doanh nghiệp được sử dụng phổ biến, Việt Nam nên cân nhắc đối với CBDC, bởi đây là yêu cầu đặt ra trong quá trình hội nhập kinh tế quốc tế. Tuy nhiên, các quyết định liên quan đến CBDC cần lưu ý việc phát hành đồng tiền này có hỗ trợ cho Ngân hàng Nhà nước đạt được các mục tiêu như: ôn định giá trị đồng tiền; bảo đảm an toàn hoạt động ngân hàng và hệ thống các tổ chức tín dụng; bảo đảm sự an tồn, hiệu quả của hệ thống thanh tốn quốc gia; góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế - xã hội.
Trước mắt, vấn đề đặt ra là Ngân hàng Nhà nước cần khảo sát kinh nghiệm quốc tế; đồng thời, nghiên cứu xây dựng khuôn khổ pháp luật để đưa vào quản lý, trong đó, cần đẩy nhanh tiến độ xây dựng hành lang pháp lý đối với các mơ hình kinh doanh mới trong nền kinh tế số, cơng nghệ tài chính, thanh tốn di động... đặc biệt là thiết lập các tiêu chuẩn của CBDC liên quan đến bảo vệ quyền riêng tư cá nhân, bảo vệ chống lại việc lạm dụng dữ liệu người dùng, song song với các tiêu chuẩn toàn cầu về chống rửa tiền và chống tài trợ cho khủng bố.
Tóm lại, việc xem xét sử dụng CBDC địi hỏi cần xem xét, phân tích kỹ lưỡng các lợi ích và rủi ro có thể phát sinh, tuy nhiên, các nền kinh tế có mức độ ảnh hưởng cao thì quyết định sử dụng đồng tiền này sẽ tác động đến các đồng tiền chủ chốt, điều này cũng có thể sẽ ảnh hưởng đến quyết định của các NHTW khác. Do vậy, theo dõi liên tục sự phát triển trong lĩnh vực này sẽ giúp Ngân hàng Nhà nước Việt Nam có những phản ứng phù hợp và cần thiết đối với những thay đổi diễn ra ở các quốc gia khác. Mặc dù, có thể trong nhiều năm tới, các NHTW sẽ tiếp tục sử dụng đồng tiền pháp định truyền thống cùng với ví điện tử, nhưng việc sử dụng tiền tệ kỹ thuật số đầy tham vọng này rất có thể sẽ được sử dụng phổ biến trong tương lai.
Để thay lời kết, chúng em xin mượn lời của David Andolfatto, Phó Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang St. Louis: “CBDC rất hứa hẹn nhưng khơng có nghĩa là nó sẽ trở thành hiện thực” và tất nhiên, chỉ có thời gian mới có thể trả lời cho điều này.