Chỉ tiêu Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 Tăng giảm Tăng giảm
2018 so 2017 2019 so 2018
1.Doanh thu thuần (trđ) 313.106 259.117 431.138 (53.989) 172,021
2.Vốn lưu động (Trđ) 52.393 186.345 129.067 133.952 (57.278) 3.Vốn lưu động bình quân (Trđ) 78.622 119.369 157.706 40.747 38.337 4.Tổng tài sản (Trđ) 83.980 217.797 160.630 133.817 (57.167) 5.Tổng tài sản bình quân (Trđ) 111.762 150.889 189.213 39.127 38.325 6.Giá vốn hàng bán (Trđ) 292.579 240.068 404.511 (52.511) 164.443 7.Hàng tồn kho (Trđ) 29.715 93.369 22.974 63.654 (70.395) 8.Hàng tồn kho bình quân (Trđ) 33.238 61.542 58.171 28.304 (3.371)
9.Các khoản phải thu (Trđ) 19.240 77.142 95.678 57.902 18.536
10. Các khoản phải thu bình quân (Trđ) 38.468 48.191 86.410 9.723 38.219
11. Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh (lần) = (1) (5) 2,80 1,72 2,28 (1,08) 0,56
12. Vòng quay vốn lưu động (vòng) =(1) (3) 3,98 2,17 2,73 (1,81) 0,56
13. Kỳ luân chuyển vốn lưu động (kỳ) =360/(11) 128,50 209,63 157,99 81,13 (51,64)
14. Vòng quay hàng tồn kho (vòng) = (6) (8) 8,8 3,9 6,95 (4,9) 3,05
15. Kỳ luân chuyển hàng tồn kho (kỳ) = 36 (14) 40.9 92,29 51,77 51,39 40,52
16. Vòng quay các khoản phải thu (vòng) = (1)/(10) 8,14 5,38 4,99 (2,76) (0,39)
17. Kỳ thu hồi nợ bình quân (ngày) = 36 (16) 44,23 66,95 72,15 22,72 5,2
Vòng quay các khoản phải thu năm 2 17 là 8,14 lần, năm 2 18 là
5,38 lần, năm 2 19 là 4,99 lần. Kỳ thu hồi nợ năm 2 17 là 44,23 ngày, năm 2
18 là 66,95 ngày, năm 2 19 là 72,15 ngày. Năm 2 18 hệ số thu hồi nợ giảm
2,76 lần, thời gian bị chiếm dụng vốn tăng lên gấp đôi so với năm 2 17,
năm 2 19 hệ số thu hồi nợ giảm ,39 lần điều này cho thấy Công ty đang
chấp nhận thời gian bán chịu khá dài, việc tăng thời gian bán chịu có thể có rủi ro về thu hồi nợ tuy nhiên nguy cơ rủi ro này được bù đắp lại bằng khoản lợi nhuận năm 2019 tăng hơn so năm trước.
Nhìn chung các chỉ số về hiệu suất sử dụng vốn năm 2 18 giảm hơn so với năm 2 17, năm 2019 cũng suy giảm. Do vậy đơn vị cần kiểm soát, theo dõi các biến động về tài chính chặt chẽ hơn để có các biện pháp xử lý kịp thời.
3.3.2.3. Hoàn thiện nội dung phân tích tình hình cơng nợ và khả
năng thanh tốn của Cơng ty
Bổ sung nội dung phân tích tình hình cơng nợ
Căn cứ vào thực trạng nội dung Phân tích tình hình cơng nợ tại Cơng
ty Cổ phần Tecotec Group, tác giả đề xuất giải pháp hoàn thiện bổ sung nội dung phân tích tình hình cơng nợ. Cụ thể là sử dụng chỉ tiêu các khoản phải thu và các khoản phải trả trên Bảng cân đối kế toán, hệ số các khoản phải thu, phải trả, hệ số thu hồi nợ, hệ số hoàn trả nợ, kỳ trả nợ... để đánh giá quy mơ,
tình hình cơng nợ. Vận dụng phân tích tình hình cơng nợ của Cơng ty Cổ phần Tecotec Group trong 03 năm 2 17, 2018, 2019. Dựa vào bảng 3.3 và bảng 3.4, tình hình cơng nợ của Cơng ty Cổ phần Tecotec Group được đáng
giá như sau:
Phân tích khái quát
Năm 2 18, các khoản nợ phải thu tăng mạnh và các khoản nợ phải trả cũng tăng nhiều so với năm 2 17. Năm 2 19 các khoản nợ phải thu vẫn tăng khá nhanh và các khoản nợ phải trả giảm nhiều so với năm 2 18. Tại thời điểm năm 2 17, trong mỗi đồng tài sản Công ty bị chiếm dụng 0,23 đồng và đi chiếm dụng 0,39 đồng. Năm 2 18 mỗi đồng tài sản Công ty bị chiếm dụng
0,35 đồng thì Cơng ty cũng đi chiếm dụng được 0,78 đồng, cho thấy quan hệ tín
dụng thương mại của Công ty nghiêng về chiếm dụng vốn của các bên liên quan, sự chênh lệch này khá lớn. Nhận thấy hệ số hoàn trả nợ tăng 1 1,55%, cho thấy uy tín của Cơng ty tăng lên, khách hàng tin tưởng nhưng Cơng ty cũng cần có kế hoạch trả nợ sớm tránh tồn đọng quá lâu nợ dẫn đến mất khả năng thanh tốn. Năm 2 19, hệ số hồn trả nợ của công ty giảm nhẹ 6,87% cho thấy công ty đã tiến hành trả bớt nợ, đảm bảo uy tín của mình cũng như giảm bớt gánh nặng nợ, tránh rơi vào tình trạng mất khả năng thanh tốn. Đồng thời năm 2 19 xu hướng công ty đang bị chiếm dụng vốn nhiều hơn việc đi chiếm dụng, do vậy Công ty cần có chính sách để thu hồi nợ nhằm tăng hiệu quả sử dụng vốn, tăng hiệu quả kinh doanh và tránh lãng phí vốn.
Phân tích chi tiết
- Các khoản nợ phải thu cuối năm 2 18 đạt 77.142 triệu đồng, tăng 57.902 triệu đồng, tương ứng tăng 3 ,95% so với năm 2 17, hệ số các khoản phải thu tăng (từ 0,23 lần lên 0,35 lần). Cuối năm 2 19 đạt 95.678 triệu đồng,
tăng 18.536 triệu đồng, tương ứng tăng 24, 3% so với năm 2 18, hệ số các
khoản phải thu tăng (từ 0,35 lần lên 0,6 lần) chứng tỏ Công ty bị giảm hiệu quả sử dụng vốn.
Công nợ phải thu của Công ty tăng là do các khoản phải thu ngắn hạn. Trong các khoản phải thu ngắn hạn thì các khoản phải thu ngắn hạn của khách hàng tăng mạnh.
Phải thu ngắn hạn của khách hàng năm 2 19 tăng 136,21%, mức tăng
54. 93 so với năm 2 18. Tuy nhiên trả trước cho khách hàng năm 2 19 giảm
nhiều so với năm 2 18 (giảm 94,9 %) như vậy khá hợp lý, vì trong năm 2 18 việc ký kết các hợp đồng mới giảm, hàng hóa nhập về giảm thì việc trả trước cho nhà cung cấp giảm sẽ tránh gây ra tình trạng lãng phí nguồn lực tài chính.
Phải thu dài hạn chiếm tỷ trọng nhỏ trên tổng tài sản, cuối năm 2 19 còn 15 triệu đồng giảm 35 triệu đồng so với năm 2 18.