Việc dự báo tỷ giá cũng như chiều hướng biến động của tỷ giá rất quan trọng trong công tác quản lý rủi ro tỷ giá, đồng thời dựa vào những dự báo đó để đưa ra những quyết định kinh doanh. Nếu dự báo chính xác sẽ giúp Ngân hàng phòng ngừa được rủi ro tỷ giá và thu được lợi nhuận cao, tuy nhiên nếu dự báo sai sẽ gây ra những tổn thất rất nặng nề cho ngân hàng.
Các phương pháp phân tích, dự báo xu hướng tỷ giá có thể xếp thành 4 nhóm:
- Phân tích kỹ thuật: Là việc sử dụng số liệu tỷ giá lịch sử để dự báo tỷ
giá trong tương lai. Chẳng hạn, một đồng tiền nào đó tăng giá liên tục trong 4 ngày có thể cho thấy đồng tiền đó có xu hướng diễn biến như thế nào vào ngày hơm sau.
- Phân tích cơ bản: dựa trên các mối quan hệ giữa các biến số kinh tế vĩ
mơ ảnh hưởng đến tỷ giá hối đối. Dựa trên giá trị hiện tại của các biến số này cùng với tác động lịch sử của chúng đối với tỷ giá, ngân hàng có thể triển khai các phương án kinh doanh. Chẳng hạn, lạm phát cao ở một quốc gia có thể dẫn đến giảm giá đồng tiền ở quốc gia đó. Tất nhiên vẫn phải xem xét tác động của các nhân tố khác đến tỷ giá.
- Phân tích được dựa trên cơ sở thị trường: Quá trình triển khai dự báo
từ các chỉ số thị trường gọi là dự báo dựa trên cơ sở thị trường. Chúng ta có thể sử dụng cho cả tỷ giá giao ngay và tỷ giá kỳ hạn.
- Phân tích hỗn hợp: Bởi vì khơng có một kỹ thuật dự báo nào liên tục
ưu thế hơn các dự báo khác cho nên một số Ngân hàng sử dụng kết hợp nhiều dự báo. Nhiều phương pháp dự báo tỷ giá có thể được triển khai bằng cách sử dụng nhiều kỹ thuật dự báo. Mỗi kỹ thuật dự báo sẽ có một quyền số khác nhau, phương pháp nào được cho là có độ tin cậy cao hơn thì sẽ có quyền số cao hơn. Dự báo xu hướng tỷ giá thực sự sẽ là bình quân gia quyền của các phương pháp.
Mỗi phương pháp dự báo đều có những ưu thế riêng của mình, điều này là do cách sử dụng của mỗi ngân hàng, mỗi cán bộ kinh doanh, ngồi ra cịn ảnh hưởng do những đặc thù kinh tế chính trị riêng biệt của từng quốc gia tác động đến tỷ giá chứ không phải do chất lượng của các phương pháp dự báo, vì vậy các cán bộ KDNH của Ngân hàng cần phải có trình độ, kinh nghiệm và khả năng phán đoán tốt.