CHƯƠNG 2 : KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA
2.2. Quản trị tài chính – kế tốn
Trong giai đoạn từ năm 2018 đến nay, TCT Cổ phần VIGLACERA thực hiện tổ chức triển khai Chiến lược phát triển giai đoạn năm 2017 - 2020 và 2020 – 2025, mục tiêu Duy trì vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực kinh doanh vật liệu xây dựng, phát triển nhanh chóng và bền vững các sản phẩm có lợi thế cạnh tranh như sản phẩm xanh, sản phẩm thân thiện với mơi trường, tầm nhìn năm 2030 hướng tới trở thành thương hiệu hàng đầu ở thị trường Đông Nam Á.,
Năm 2019, Tổng công ty tiếp tục triển khai sắp xếp lại cơ cấu tổ chức quản lý, sản xuất kinh doanh theo phương án cơ cấu lại Tập đoàn giai đoạn 2018-2020 và đẩy mạnh chiến lược phát triển mũi nhọn. Cùng với đó, Tập đồn tiếp tục chuyển đổi mơ hình tăng trưởng theo hướng nâng cao năng suất lao động, tăng trưởng lợi nhuận, đội phá về năng lực cạnh tranh và xây dựng mơ hình kinh doanh phù hợp với định hướngtập trung vào các sản phẩm mũi nhọn.
Năm 2020 là một năm đặc biệt khó khăn với điều kiện dịch bệnh Coivd – 19, TCT đã nhanh chóng thực hiện thay đổi cách thức làm việc và hoạt động của TCT và các Công ty thành viên phù hợp với điều kiện dịch bệnh hiện nay vẫn đảm bảo được hiệu quả hoạt động và các mục tiêu đề ra
Với mục tiêu và kế hoạch chiến lược mà Ban lãnh đạo TCT đề ra, Tổng công ty VIGLACERA trong những năm vừa qua đã đẩy mạnh các hoạt động kinh doanh, phát triển các sản phẩm mới, tăng cường nỗ lực nối lại các chuỗi cung ứng đã bị đứt gãy, hướng đối tượng hợp tác ra bên ngồi lãnh thổ Việt Nam. Tổng cơng ty VIGLACERA đã thu được kết quả khả quan trong những năm gần đây.
2.2.1. Các chỉ số tài chính của Tổng cơng ty VIGLACERA giai đoạn 2016 – 2020:
Theo các bản Báo cáo kết quả kinh doanh của Tổng công ty VIGLACERA – CTCP trong 5 năm gần đây, tổng tài sản và vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp liên tục tăng. Cụ thể, tồng tài sản của Tổng công ty VIGLACERA – CTCP đã tăng từ 9938 tỷ
31
đồng năm 2016 lên mức 16974 năm 2020, tăng 170% sau 5 năm. Cùng với đó vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp tăng từ 3832 tỷ đồng lên 6174 tỷ đồng năm 2020, tăng 160% sau 5 năm.
Dựa trên các số liệu này có thể đưa ra được các chỉ số tài chính nhằm đánh giá hiệu quả kinh doanh của Tổng công ty VIGLACERA – CTCP, bao gồm:
1. Nhóm các chỉ số thể hiện cơ cấu vốn của Tổng cơng ty
Các chỉ số thuộc nhóm cơ cấu vốn có thể kể đến như: Hệ số nợ phải trả trên Tổng tài sản và Hệ số nợ phải trả trên vốn Chủ sở hữu.
2. Nhóm các chỉ số thể hiện Năng lực hoạt động của Tổng công ty.
Các chỉ số thuộc nhóm cơ cấu vốn có thể kể đến như: Vịng quay hàng tồn kho, Doanh thu thuần/Tổng tài sản bình quân.
3. Nhóm các chỉ số thể hiện khả năng sinh lời trong hoạt động của Tổng công ty. Các chỉ số chỉ số thể hiện khả năng sinh lời có thể kể đến như: Tỷ số lợi nhuận trước thuế trên Doanh thu thuần, Tỷ số lợi nhuận sau thuế trên Doanh thu thuần, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ROE và tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản ROA. Trong nhóm này, 2 chỉ số khá quan trọng và thường được dùng để đánh giá là ROA và ROE. Một doanh nghiệp duy trì được ROE >=15% và tăng dần qua các năm và kéo dài trong ít nhất 3 năm thì được đánh giá là làm ăn hiệu quả. ROA không được coi trọng bằng ROE nhưng vẫn là chỉ số quan trọng và có mối quan hệ với ROE thơng qua hệ số nợ (nợ càng ít thì càng tốt, tốt nhất là nợ / vốn chủ sở hữu <1). Một doanh nghiệp duy trì được ROA >=10%, tăng dần qua các năm và kéo dài trong ít nhất 3 năm thì được đánh giá là hoạt động tốt.
32
Bảng 2.3. Các chỉ số tài chính
của Tổng cơng ty VIGLACERA – CTCP giai đoạn 2016 - 2020
Chỉ tiêu Doanh thu Thuần Lợi nhuận sau thuế (tỷ
đồng) TTS bình quân (tỷ đồng) Vốn chủ sở hữu (tỷ đồng) 1. Cơ cấu vốn Hệ số nợ phải trả trên Tổng tài sản Hệ số nợ phải trả trên vốn Chủ sở hữu 2. Năng lực hoạt động Vịng quay hàng tồn kho (Giá vốn/Hàng tồn kho bình qn) Doanh thu thuần/Tổng
tài sản bình quân
3. Khả năng sinh lời
Lợi nhuận sau thuế trên
Doanh thu thuần (Công ty mẹ)
ROA = LNST / TTS bình qn (%) Vịng quay vốn CSH =
Doanh thu thuần/Vốn CSH
ROE = LNST / Vốn CSH (%)
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên Doanh thu
thuần (Công ty mẹ)
Nguồn: Tổng hợp từ Báo cáo kết quả kinh doanh Tổng công ty VIGLACERA - CTCP giai đoạn từ năm 2016 đến năm 2020
- Các chỉ số đánh giá về cơ cấu vốn của Tổng công ty:
Hệ số nợ phải trả trên Tổng tài sản trong khoảng thời gian từ năm 2016 đến năm 2020 dao động ở mức 0,51 – 0,64. Đây được đánh giá là ở mức duy trì tốt. Giai
33
đoạn hệ số nợ phải trả/ Tổng tài sản thấp nhất ở mức 0,51; 0,53 trong 2 năm 2017 và 2018. Năm 2020 vừa qua, hệ số nợ phải trả trên Tổng tài sản của công ty ở mức 0,64.
Hệ số nợ phải trả trên Vốn Chủ sở hữu của Doanh Nghiệp trong giai đoạn 2016 – 2020 thì giảm từ 1,56 lần (năm 2016) xuống 1,3 lần (năm 2020). Tuy nhiên giai đoạn 2016 – 2020 có sự tăng giảm rõ rệt theo trừng năm: Cụ thể từ năm 2016 đến 2017 thì hệ số nợp phải trả/ Vốn CSH giảm từ 1,59 xuống 1,06; Năm 2017 đến 2019 lại liên tục tăng từ 1,06 (năm 2017) lên 1,11 (năm 2018) và 1,53 (năm 2019). Hệ số này tăng liên tục trong 2 năm vì tác động bởi các chính sách của TCT: Đầu tư, mở rộng… Đến năm 2020 thì hệ số này giảm xuống mức 1,3 và mức hệ số nợ/ Vốn chủ sở hữu này được đánh giá là đang ở mức tốt.
- Các chỉ số đánh giá về năng lực hoạt động của Tổng công ty:
Chỉ số đầu tiên để đánh giá về năng lực hoạt động của Tổng công ty Viglacera là chỉ số về vòng quay hàng tồn kho. Vòng quay hàng tồn kho là một chỉ số tài chính quan trọng, dùng để đo lường số lần doanh nghiệp bán hàng tồn kho của mình trong một thời gian nhất định. Trong 05 năm vừa qua, chỉ số vòng quay hàng tồn kho của Tổng công ty Viglacera luôn ở mức tốt; biến động trong khoảng 1,37 đếm 1,69. Cụ thể năm 2016 chỉ số này là 1,41, sang năm 2017 thì chỉ số này hạ xuống mức thấp nhất trong giai đoạn 5 năm, ở mức 1,37. Đến năm 2018 thì chỉ số này đã tăng nhẹ lên mức 1,44 và tăng mạnh ở năm 2019 lên đến 1,69. Năm 2020 vừa qua thì chỉ số này giảm xuống 1,39
Chỉ số thứ 2 để đánh giá về năng lực hoạt động của TCT là chỉ số Doanh thu thuần/ Tổng tài sản. Chỉ số này phản ánh mức độ sử dụng tài sản của doanh nghiệp, biết được 1 đồng tài sản có thể tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu. Khi mà tỷ lệ doanh thu thuần/tổng tài sản bình quân càng cao chứng tỏ doanh nghiệp làm ăn càng có hiệu quả. Trong giai đoạn 2016 – 2020 vừa qua, chỉ số này biến động trong khoảng từ 0,24 đến 0,33. Điều này phản ánh 1 đồng tài sản sẽ tạo ra được từ 0,24 đến 0,33 đồng doanh thu. Đây mới chỉ là mức trung bình và cần doanh nghiệp cải thiện thêm.
- Các chỉ số đánh giá về khả năng sinh lời của Tổng công ty:
Chỉ số đầu tiên dùng để đánh giá về khả năng sinh lời của Tổng công ty là chỉ số Lợi nhuận sau thuế trên Doanh thu thuần. Chỉ số này cho biết lợi nhuận chiếm bao nhiêu phần trăm trong doanh thu. Chỉ số này mang giá trị dương nghĩa là công ty kinh doanh có lãi; nó càng lớn nghĩa là lãi càng lớn. Chỉ số mang giá trị âm nghĩa là công ty kinh doanh thua lỗ. Trong 05 năm vừa qua thì mức chỉ số của TCT ln ở mức trên 11%, có năm lên đến mức trên 16% phản ánh TCT đang hoạt động hiệu quả tốt.
Chỉ số thứ hai dùng để đánh giá về khả năng sinh lời của Tổng cơng ty là chỉ số Vịng quay vốn CSH Chỉ số này đo lường mối quan hệ giữa doanh thu thuần và VCSH
34
bình quân của doanh nghệp; cho biết 1 đồng VCSH tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu. Chỉ số này càng cao cho thấy hiệu quả sử dụng VCSH của doanh nghiệp càng tốt và ngược lại. Chỉ số này có biên độ giao động theo từng năm là khá lớn. Năm 2016 là 83,18% tuy nhiên sang đến năm 2017 lại chỉ còn 65,92% cho thấy mức độ sử dụng vốn CSH của doanh nghiệp theo từng năm có sự khác biệt rất lớn, do chịu tác động của nhiều yếu tố khác nhau. TCT cần ổn định chỉ số này và dần dần đưa trở lại mức trên 80% mà TCT đã từng đạt được.
2 chỉ số tiếp theo và được coi là quan trọng nhất đó chính là ROA và ROE. Bảng 2.3 cho thấy 3 năm gần đây, hai chỉ số ROA và ROE của doanh nghiệp đều ở mức khá ổn định qua các năm. Cụ thể năm 2016, 1 đồng tài sản tạo ra 0,0037 đồng lợi nhuận; năm 2017, 1 đồng tài sản tạo ra 0,0038 đồng lợi nhuận; năm 2018, 1 đồng tài sản tạo ra 0,0396 đồng lợi nhuận; năm 2019, 1 đồng tài sản tạo ra 0,00385 đồng lợi nhuận và năm 2020, 1 đồng tài sản tạo ra 0,00373 đồng lợi nhuận Như vậy, chỉ số ROA của doanh nghiệp duy trì ở mức khoảng 3,8%, đây là mức ROA chưa đủ cao để có thể phản ánh doanh nghiệp đang hoạt động tốt.
Bên cạnh đó, năm 2016, 1 đồng vốn CSH tạo ra 0,0958 đồng lợi nhuận; năm 2017, 1 đồng vốn CSH tạo ra 0,0783 đồng lợi nhuận; năm 2018, 1 đồng vốn CSH tạo ra 0,0837 đồng lợi nhuận; năm 2019, 1 đồng vốn CSH tạo ra 0,0973 đồng lợi nhuận và năm 2020, 1 đồng vốn CSH tạo ra 0,0986 đồng lợi nhuận . Như vậy, chỉ số ROE của doanh nghiệp duy trì ở mức 9,5%, điều này phản ánh việc sử dụng vốn CSH của doanh nghiệp cũng chỉ đang ở mức độ hiệu quả nhất định.
2.3. Quản trị sản xuất
2.3.1. Danh mục sản phẩm:
2.3.1.1. Thiết bị vệ sinh:
Các thiết bị vệ sinh được sản xuất bởi VIGLACERA được sản xuất với lớp men sứ có tính năng siêu chống thấm ướt, sứ vệ sinh kháng khuẩn Viglacera hoàn toàn tự làm sạch, kháng khuẩn, siêu chống bám dính, ố bẩn... Khiến cho các sản phẩm ln giữ màu nguyên bản, dễ lau chùi, tăng độ bền, tăng giá trị sử dụng và giá trị thẩm mĩ luôn được đảm bảo theo thời gian. Các sản phẩm của nhóm thiết bị vệ sinh có thể kể đến như:
35 - Chậu rửa - Thiết bị vệ sinh - Gương và phụ kiện - Vòi chậu - Vòi bếp - Sen tắm - Sen cây - Bồn tắm sứ 2.3.1.2. Gạch ngói đất sét nung:
Sản phẩm gạch ngói đất sét nung được sản xuất trên dây chuyền công nghệ hiện đại,với phương thức sản xuất tiêu chuẩn Châu Âu, được nung tại những lị nung tốt nhất Đơng Nam Á. Các sản phẩm gạch ngói Viglacera được cho ra lị với độ bền cao, màu sẵc bắt mắt và phù hợp những vùng có khí hậu nóng ẩm nhiệt đới, nhiều mưa bão như Việt Nam và các nước Đông Nam Á. Các sản phẩm của nhóm Gạch ngói đất sét nung có thể kể đến như:
- Gạch Cotto - Gạch xây
- Ngòi lợp các loại
2.3.1.3. Gạch ốp lát:
Với đặc điểm của sản phẩm Gạch ốp lát được dùng trong nhà, là một phần quan trong của ngôi nhà, ảnh hưởng trực tiếp tới tính thẩm mĩ của ngơi nhà. Vì vậy TCT VIGLACERA ln chú trọng đến chất lượng sản phẩm Gạch ốp lát thương hiệu Viglacera, mang lại cho người tiêu dùng những sản phẩm gạch ốp lát với mẫu mã đẹp và chất lượng cao nhất. Các sản phẩm của nhóm Gạch ốp lát có thể kể đến như:
- Gạch ốp tường - Gạch lát nền - Gạch viền
2.3.1.4. Kính xây dựng
Các sản phẩm thuộc nhóm Kinh xây dưng dược đánh giá là những sản phẩm mũi nhọn trong hoạt động sản xuất của TCT VIGLACERA. Các sản phẩm thuộc nhóm Kính của Viglacera gồm kính nổi, kính cán hoa văn, kính tơi, kính in hoa, kính dán và kính mosaic, gương,... đã trở thành chuẩn mực về kỹ thuật và thẩm mỹ của các sản phẩm kính. Chất lượng tốt, mẫu mã đẹp, quy trình sản xuất theo tiêu chuẩn Châu Âu là những thành tựu mà Tổng công ty VIGLACERA đạt được khi sản xuất các sản phẩm thuộc nhóm Kính. Có thể kể đến các sản phẩm như:
36
- Kính xây dựng - Gương nhôm nano - Gương tráng bạc