0,5 6 18,15 215,38
- Chi về dịch vụ thanh toỏn 9,13
0,1
8 12,03
0,2
0 2,9 131,76 - Chi về dịch vụ ủy thỏc và đại lý 1,57
0,0 3 10,78 0,1 8 9,21 686,62 - Chi về dịch vụ tư vấn 4,84 0,1 0 10,31 0,1 7 5,47 213,02 - Chi khỏc 0,19 0,0 0 0,76 0,0 1 0,57 400
3 CP hoạt động KD ngoại hối 130,03
2,5
7 80,56
1,3
2 -49,47 61,95
- Chi về KD ngoại tệ giao ngay 2,95
0,0 6 16,11 0,2 6 13,16 546,10 - Chi về cỏc cụng cụ TC phỏt sinh - 1,91 0,0 3 1,91
- Chi từ đỏnh giỏ CL tỷ giỏ cuối kỳ 127,08
2,5 2 63,54 1,0 4 -63,54 50 4 CP từ hoạt động mua bỏn CK 944,62 18,7 0 660,19 10,8 6 -284,43 69,89
- Chi về mua bỏn CK 315,82
6,2
5 374,05
6,1
5 58,23 118,44
- Chi dự phũng giảm giỏ CK 628,8
12,4 5 286,14 4,7 0 -342,66 45,51 5 CP hoạt động 553,92 10,9 6 814,36 13,3 9 260,44 147,02
- Chi nộp thuế và cỏc khoản phớ 10,74
0,2
1 3,46
0,0
6 -7,28 32,22
- Chi cho nhõn viờn 191,94 3,8 243,36 4 51,42 126,79
- Chi về tài sản 64,36
1,2
7 100
1,6
4 35,64 155,38
- Chi cho hoạt động quản lý 87,63
1,7
3 170,9
2,8
1 83,27 195,02 - Chi nộp phớ bảo hiểm tiền gửi 0,04
0,0
0 0 0 -0,04 0
- CP dự phũng giảm giỏ đầu tư 199,21
3,9 4 91,8 1,5 1 -107,41 46,08 - CP dự phũng rủi ro khỏc - 204,84 3,3 7 204,84 6 CP hoạt động khỏc 54 1,0 7 71,89 1,1 8 17,89 133,13 7 CP dự phũng rủi ro tớn dụng 842,99 16,6 9 569,52 9,3 6 -273,47 67,56 Tổng 5052,1 100 6081,64 100 1029,5 4 120,38
Nhỡn vào bảng tớnh toỏn kết cấu chi phớ ta cú thể thấy chi phớ lói và cỏc khoản tương tự chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng chi phớ kinh doanh. Năm 2010, chi phớ lói và cỏc khoản tương tự là 3851,23 tỷ đồng chiếm 63,33% tổng chi phớ, tăng 1340,43 tỷ đồng tương ứng tăng 53,39% so với năm 2009. Trong chi phớ lói và cỏc khoản tương tự
chi phớ trả lói tiền gửi là nhiều nhất 2671,91 tỷ đồng tăng 1119,66 tỷ đồng so với năm 2009, chiếm 45,41% tổng chi phớ và chiếm gõ̀n 72% chi phớ lói và cỏc khoản tương tự. Chi phớ lói tiền gửi tăng do lói suất tiền gửi cuối năm 2010 cú sự điều chỉnh tăng lờn.
Chiếm tỷ trọng lớn thứ hai trong tổng chi phớ kinh doanh là chi phớ hoạt động chiờ́m 13,39% tổng chi phớ, năm 2010 các chi phí hoạt đụ̣ng tăng mạnh có giá trị
814,36 tỷ đụ̀ng tăng 260,44 tỷ đụ̀ng tương ứng tăng 47,02% so với năm 2009.
Năm 2010, chi phí từ hoạt đụ̣ng mua bán chứng khoán giảm 284,43 tỷ đụ̀ng so với năm 2009 nờn tỷ trọng của nó cũng giảm xuụ̃ng còn 10,86% tụ̉ng chi phí. Chi phs này giảm là do năm 2010 thị trường chứng khoán tương đụ́i ụ̉n định nờn chi phí dự phòng giảm giá chứng khoán giảm mạnh.
Sang năm 2010, thị trường tài chớnh tương đụ́i ụ̉n định nờn cho phí dự phòng rủi ro tín dụng giảm xuụ́ng còn 569,52 tỷ đụ̀ng giảm 273,47 tỷ đụ̀ng so với năm 2009 và tỷ trọng cũng giảm còn 9,36% tụ̉ng chi phí.
Trong năm 2010, chi phí cho hoạt đụ̣ng dịch vụ và chi phí hoạt đụ̣ng khác đờ̀u tăng nhưng võ̃n chiờ́m tỷ trọng nhỏ trong tụ̉ng chi phí. Chí hoạt đụ̣ng dịch vụ đạt 33,87 tỷ đụ̀ng chiờ́m 0,56% tụ̉ng chi phí tăng 18,15 tỷ đụ̀ng so với năm 2009, chi phí hoạt đụ̀ng khác đạt 71,89 tỷ đụ̀ng chiờ́m 1,18% tụ̉ng chi phí tăng 17,89 tỷ đụ̀ng so với năm 2009.
Chi phí hoạt đụ̣ng kinh doanh ngoại hụ́i cuụ́i năm 2010 đạt 80,55 tỷ đụ̀ng chiờ́m 1,32% tụ̉ng chi phí giảm 49,47 tỷ đụ̀ng so với năm 2009. Chi phí này giảm là do năm 2010 cụng ty đã làm tụ́t cụng tác đánh giá chờnh lợ̀ch tỷ giá.
Do đa phần cỏc chi phớ đều tăng dẫn đến tổng chi phớ năm 2010 đạt 6081,64 tỷ đụ̀ng tăng 1029,54 tỷ đồng tăng 20,38% so với năm 2009. Tuy nhiờn việc tăng chi phớ kinh doanh tụ́t hay khụng ta cõ̀n xem xét mụ́i quan hợ̀ giữa tụ́c đụ̣ tăng doanh thu và tụ́c đụ̣ tăng chi phí.
2.5.2. Phõn tớch mức chi phớ trờn 1000 đ doanh thu.
Chỉ tiờu mức chi phớ trờn một 1000 đ doanh thu (M) cho ta biết để tạo ra 1000 đ doanh thu thỡ Tổng cụng ty cần bỏ ra bao nhiờu đồng chi phớ.
M2009=56635052,51,1 = 892,04 đồng/1000 đồng.
M = Tổng chi phớ đ/ 1000 đ (2-13) Doanh thu (1000 đ)
M2010=67206081,,6442= 904,95 đồng/1000 đồng.
Như vậy để tạo ra 1000 đồng doanh thu trong năm 2009 Tổng cụng ty phải bỏ ra 892,04 đồng chi phớ trong khi đú để tạo ra 1000 đồng doanh thu trong năm 2010 thỡ Tổng cụng ty phải dựng 904,95 đồng chi phớ. Cho thấy năm 2010 Tổng cụng ty phải bỏ ra nhiều chi phớ hơn để tạo ra 1000đồng doanh thu so với năm 2009.
2.6. Phõn tớch tỡnh hỡnh tài chớnh của PVFC.
Phõn tớch tỡnh hỡnh tài chớnh là tổng hợp đỏnh giỏ cỏc hoạt động kinh doanh trờn cơ sở cỏc bỏo cỏo tài chớnh của doanh nghiệp. Mục đớch của phõn tớch tài chớnh là đỏnh giỏ tiềm lực, sức mạnh tài chớnh của Tổng cụng ty. Nhằm giỳp cỏc nhà quản lý đỏnh giỏ được thực trạng tỡnh hỡnh tài chớnh từ đú cú những quyết định đỳng đắn cho hoạt động kinh doanh.
2.6.1. Đỏnh giỏ chung tỡnh hỡnh tài chớnh của PVFC
2.6.1.1. Đỏnh giỏ chung tỡnh hỡnh tài chớnh qua bảng cõn đối kế toỏn
Bảng cõn đối kế toỏn là một bỏo cỏo tài chớnh tổng hợp trong đú túm tắt tỡnh hỡnh tài sản, nợ phải trả, vốn chủ sở hữu tại thời điểm lập bỏo cỏo. Từ bảng cõn đối kế toỏn chỳng ta cú thể thu nhận được một số thụng tin cần thiết cho hoạt động phõn tớch như tổng tài sản trong đú cú tài sản ngắn hạn, tài sản dài hạn; Tổng nợ phải trả và vốn chủ sở hữu trong đú cú nợ phải trả và vốn chủ sở hữu cũng như là kết cấu của từng loại tài sản trong tổng tài sản hay kết cấu của nợ phải trả, vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn.
Xem xột bảng cõn đối kế toỏn giỳp phõn tớch, đỏnh giỏ chung tỡnh hỡnh tài sản, nguụ̀n vụ́n của doanh nghiệp qua đú đưa ra cỏc kết luận về tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty là tụ́t hay xṍu.
Qua bảng 2- 20, ta thấy tỡnh hỡnh tài sản, nguồn vốn như sau: a, Phõn tích tài sản
Qua bảng cõn đụ́i kờ́ toán ta thṍy tụ̉ng tài sản cuụ́i năm đạt 66252,683 tỷ đụ̀ng tăng 1602,828 tỷ đụ̀ng tương ứng tăng 2,48% so với năm đõ̀u năm. Có được sự gia tăng này là do trong năm 2010 Tụ̉ng cụng ty đõ̉y mạnh đõ̀u tư, mua sắm tài sản dài hạn nờn tụ́c đụ̣ tăng của tài sản dài hạn lớn hơn tụ́c đụ̣ giảm của tài sản ngắn hạn. Cụ thờ̉:
Tài sản ngắn hạn chiờ́m tỷ trọng lớn trong cơ cṍu tụ̉ng tài sản (đõ̀u năm chiờ́m 58,18% tụ̉ng tài sản, cuụ́i năm giảm còn 53,55% tụ̉ng tài sản) cuụ́i năm đạt giá trị
35479,935 tỷ đụ̀ng giảm 2130,225 tỷ đụ̀ng tương ứng giảm 5,64% so với năm 2009. Tài sản ngắn hạn cuụ́i năm giảm so với đõ̀u năm là do hõ̀u hờ́t các khoản mục trong tài sản ngắn hạn đờ̀u giảm, tiờ̀n và các khoản tương đương tiờ̀n cuụ́i năm đạt 8038,656 tỷ đụ̀ng chiờ́m 12,13% tụ̉ng tài sản giảm 3390,108 tỷ đụ̀ng tương ứng giảm 29,64% trong đó giảm đáng kờ̉ là tiờ̀n gửi và cho vay tại các tụ̉ chức tín dụng khác giảm 3447,1 tỷ đụ̀ng, tiờ̀n mặt giảm 1,579 tỷ đụ̀ng, tiờ̀n gửi tại ngõn hàng nhà nước tăng 58,571 tỷ đụ̀ng.
Hoạt đụ̣ng chứng khoán kinh doanh chiờ́m năm 2010 cũng chỉ đạt 11,946 tỷ đụ̀ng 0,02% tụ̉ng tài sản giảm 276,812 tỷ đụ̀ng so với năm 2009. Mặt khác, các tài sản có khác chiờ́m 26,76% tụ̉ng tài sản cũng giảm 1535,845 tỷ đụ̀ng do các khoản phải thu giảm 3938,317 tỷ đụ̀ng.
Năm 2010 có sự biờ́n đụ̣ng cả vờ̀ quy mụ lõ̃n kờ́t cṍu của tài sản dài hạn. Cuụ́i năm, tài sản dài hạn đạt 30,772 tỷ đụ̀ng chiờ́m 46,45% tụ̉ng tài sản (đõ̀u năm chiờ́m 41,82%) tăng 3733,053 tỷ đụ̀ng tương ứng tăng 13,81% so với đõ̀u năm thờ́ hiợ̀n năm, 2010 Tụ̉ng cụng ty quan tõm đõ̀u tư dài hạn, mua sắm tài sản cụ́ định. Trong đó, chứng khoán đõ̀u tư đạt 5033,678 tỷ đụ̀ng tăng 12,03% so với năm 2009, cụng ty đõ̀u tư mua thờm các thiờ́t bị quản lý văn phòng làm cho tài sản cụ́ định hữu hình tăng 171,077 tỷ đụ̀ng và tỷ trọng của tài sản cụ́ định đã tăng lờn chiờ́m 1,14 tụ̉ng tài sản điều này cho thấy Tổng cụng ty đó đầu tư mạnh mẽ vào cụng cuộc đầu tư cho nhõn lực để cú thể đảm nhiệm tốt hơn vị trớ cụng tỏc của mỡnh. . Hoạt đụ̣ng góp vụ́n, đõ̀u tư dài hạn cũng tăng 219,936 tỷ đụ̀ng. Trong tài sản dài hạn, cho vay dài hạn là loại tài sản tăng mạnh nhất, cuụ́i năm đạt 21175,766 tỷ đụ̀ng chiờ́m 31,96% tụ̉ng tài sản tăng 2807,421 tỷ đụ̀ng so với đõ̀u năm.
b. Phõn tớch nguồn vốn.
Tương ứng với sự gia tăng của tài sản là sự gia tăng của nguồn vốn. Tụ̉ng nguụ̀n vụ́n cuụ́i năm đạt 66252,683 tỷ đụ̀ng tăng 1602,828 tỷ đụ̀ng so với đõ̀u năm. Điều này cho thấy khả năng huy động vốn của Tổng cụng ty trong năm là rất lớn. Do là một cụng ty tài chớnh nờn nguồn huy động vốn của Tổng cụng ty chủ yếu là từ bờn ngoài thể hiện ở tỷ trọng của nợ phải trả trong tụ̉ng nguụ̀n vụ́n. Tuy nhiờn năm 2010 đã có sự biờ́n chuyờ̉n tích cực tỷ trọng của nợ phải trả và vụ́ chủ sở hữu theo hướng tỷ trọng của vụ́n chủ sở hữu đã tăng lờn đõ̀u năm chiờ́m 10,23% tới cuụ́i năm tăng lờn chiờ́m 10,34% tụ̉ng nguụ̀n vụ́n còn nợ phải trả đõ̀u năm chiờ́m 89,77% cuụ́i năm còn 89,66% tụ̉ng nguụ̀n vụ́n.. Điều này cho thấy mức độ tự chủ của Tổng cụng ty về mặt tài chỡnh
ngày càng được cải thiện. Tỷ trọng nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn như vậy là do đặc thự của cỏc cụng ty tài chớnh thỡ nguồn nợ phải trả bao giờ cũng gấp rất nhiều lần vốn chủ sở hữu. Cụ thể là:
Nợ phải trả cuụ́i năm đạt 59401,171 tỷ đụ̀ng chiờ́m 89,66% tụ̉ng nguụ̀n vụ́n tăng 1326,811 tỷ đụ̀ng so với đõ̀u năm.
Trong đó, nợ ngắn hạn đạt 26551,783 tỷ đụ̀ng chiờ́m 40,08% tụ̉ng nguụ̀n vụ́n giảm 4486,844 tỷ đụ̀ng tương ứng giảm 14,46% so với đõ̀u năm. Nợ ngắn hạn giảm là do trong năm 2010 khoản tiờ̀n gửi và vay các tụ̉ chức tín dụng khác giảm mạnh, năm 2010 các khoản tiờ̀n gửi và vay tụ̉ chức tín dụng khác đạt 10429,111 tỷ đụ̀ng chiờ́m 15,74% tụ̉ng nguụ̀n vụ́n 9710,545 tỷ đụ̀ng tương ứng giảm 48,22% so với đõ̀u năm, tiờ̀n gửi của khác hàng tăng 78,87% tương ứng sụ́ tiờ̀n tăng là 1394,845 tỷ đụ̀ng so với đõ̀u năm chứng tỏ uy tín trờn thị trường tài chính của Tụ̉ng cụng ty ngày càng cao. Mặt khác, các khoản nợ khác cũng tăng 3828,856 tỷ đụ̀ng so với đõ̀u năm.
Nợ dài hạn gụ̀m vụ́n tài trợ, ủy thác đõ̀u tư, cho vay tụ̉ chức tín dụng chịu rủi ro cũng chiờ́m tỷ trọng lớn trong tụ̉ng nguụ̀n vụ́n. Cuụ́i năm nợ dài hạn là 32849,388 tỷ đụ̀ng chiờ́m 49,58% tụ̉ng nguụ̀n vụ́n tăng 5849,655 tỷ đụ̀ng tương ứng tăng 21,67% so với đõ̀u năm. Nợ dài hạn tăng là do nguụ̀n vụ́n tài trợ, ủy thác, đõ̀u tư, cho vay tụ̉ chức tín dụng cuụ́i năm tăng mạnh, đạt 26581,196 tỷ đụ̀ng chiờ́m 40,12% tụ̉ng nguụ̀n vụ́n tăng 4673,021 tỷ đụ̀ng tương ứng tăng 22,45% so với đõ̀u năm. Hoạt đụ̣ng phát hành giṍy tờ có giá chiờ́m 9,46% tụ̉ng nguụ̀n vụ́n cũng tăng 18,46% tương ứng tăng 976,634 tỷ đụ̀ng so với đõ̀u năm.
Năm 2010, vụ́n chủ sở hữu cũng tăng lờn cả vờ̀ quy mụ lõ̃n kờ́t cṍu. Chứng tỏ khả năng tự chủ vờ̀ tài chính của cụng ty tụ́t hơn. Cuụ́i năm vụ́n chủ sở hữu là 6851,512 tỷ đụ̀ng chiờ́m 10,34% (đõ̀u năm chiờ́m 10,23% tụ̉ng nguụ̀n vụ́n) tăng 241,017 tỷ đụ̀ng tương ứng tăng 3,65% so với đõ̀u năm. Vụ́n chủ sở hữu tăng là do quỹ của tụ̉ chức tín dụng tăng 226,259 tỷ đụ̀ng, lợi nhuọ̃n chưa phõn phụ́i tăng 14,758 tỷ đụ̀ng tăng 0,66% so với đõ̀u năm. Điờ̀u này chứng tỏ hoạt đụ̣ng kinh doanh năm 2010 của Tụ̉ng cụng ty có hiợ̀u quả nờn nguồn vốn từ lợi nhuõn tăng.
Như võy, qua bảng cõn đụ́i kờ́ toán ta thṍy quy mụ vờ̀ tài sản cũng như nguụ̀n vụ́n của Tụ̉ng cụng ty năm 2010 được mở rụ̣ng, kờ́t cṍu tài sản và nguụ̀n vụ́n cũng hợp lý hơn. Tỷ trọng của tài sản ngắn hạn giảm, tài sản dài hạn tăng chứng tỏ cụng ty đã đõ̀u tư mạnh mẽ vào cụng cuộc đầu tư cho nhõn lực, nguụ̀n lực mở rụ̣ng quy mụ để cú thể đảm nhiệm tốt hơn hoạt đụ̣ng kinh doanh của mình, tỷ trọng của vốn chủ sở hữu
trong tổng nguồn vốn cũng tăng lờn. Năm 2010 cũng thṍy được khả năng tự chủ vờ̀ tài chính của Tụ̉ng cụng ty cũng tụ́t lờn, nguụ̀n vụ́n chủ sở hữu và nợ ngắn hạn đờ̀u tăng lờn, vṍn đờ̀ vờ̀ tài chính được cải thiợ̀n hơn, nguụ̀n vụ́n tài trợ thường xuyờn tăng lờn sẽ là tiờ̀n đờ̀ cho quỏ trình hoạt đụ̣ng kinh doanh của Tụ̉ng cụng ty ngày càng hiợ̀u quả hơn.
Bảng cõn đối kế toỏn của PVFC năm 2010
ĐVT: Tỷ đồng Bảng 2- 20
ST
T PHẦN TÀI SẢN Đõ̀u năm Cuụ́i năm
So sánh 2010/2009
Tỷ trọng Cỏc Chỉ tiờu/Tổng TS ( Tổng nguồn vốn) +/- % Đầu năm Cuối năm A TÀI SẢN NGẮN HẠN 37.610,160 35.479,935 -2.130,225 94,34 58,18 53,55 I Tiền và cỏc khoản tương đương tiền 11.428,764 8.038,656 -3.390,108 70,34 17,68 12,13
1 Tiền mặt, vàng bạc, đỏ quý 4,450 2,871 -1,579 64,52 0,01 0,00
2 Tiền gửi tại NHNN 31,853 90,424 58,571 283,88 0,05 0,14
3 Tiền, vàng gửi tại cỏc TCTD khỏc và cho vay cỏc TCTD khỏc 11.392,461 7.945,361 -3.447,100 69,74 17,62 11,99
a Tiền, vàng gửi tại cỏc TCTD khỏc 10.911,896 7.945,361 -2.966,535 72,81 16,88 11,99
b Cho vay cỏc TCTD khỏc 484,000 -484,000 0,75
c Dự phũng rủi ro cho vay cỏc TCTD khỏc -3,435 3,435 - 0,01
2 Dự phũng giảm giỏ CK kinh doanh -40,183 -4,517 35,666 11,24 - 0,06 - 0,01
III Cho vay ngắn hạn 8593,033 11.665,573 3.072,540 135,76 13,29 17,61 IV Tài sản cú khỏc 17299,605 15763,760 -1.535,845 91,12 26,76 23,79
1 Cỏc khoản phải thu 14454,832 10516,515 -3.938,317 72,75 22,36 15,87
2 Cỏc khoản lói, phớ phải thu 768,432 1061,654 293,222 138,16 1,19 1,60
3 Tài sản cú khỏc 2113,322 4377,113 2.263,791 207,12 3,27 6,61
4 Cỏc khoản dự phũng rủi ro TS cú nội bảng khỏc -36,981 -191,522 -154,541 517,89 - 0,06 - 0,29
B TÀI SẢN DÀI HẠN 27.038,695 30.772 3.733,053 113,81 41,82 46,45 I CK đầu tư 4.493,040 5.033,678 540,638 112,03 6,95 7,60
1 CK đầu tư sẵn cú để bỏn 5.319,908 4.082,195 -1.237,713 76,73 8,23 6,16
2 CK đầu tư giữ đến ngày đỏo hạn 290,449 1.773,809 1.483,360 610,71 0,45 2,68
3 Dự phũng giảm giỏ CK đầu tư -1.117,317 -822,326 294,991 73,60 - 1,73 - 1,24
II Tài sản cố định 587,071 752,129 165,058 128,12 0,91 1,14
1 Tài sản cố định hữu hỡnh 389,331 560,408 171,077 143,94 0,60 0,85
a Nguyờn giỏ TSCĐ 440,456 648,741 208,285 147,29 0,68 0,98
a Nguyờn giỏ TSCĐ
b Hao mũn TSCĐ
3 Tài sản cố định vụ hỡnh 197,740 191,721 -6,019 96,96 0,31 0,29
a Nguyờn giỏ TSCĐ 200,414 207,347 6,933 103,46 0,31 0,31
b Hao mũn TSCĐ -2,674 -15,626 -12,952 584,37 0 - 0,02
III Bất động sản đầu tư
a Nguyờn giỏ BĐSĐT b Hao mũn BĐSĐT
IV Gúp vốn, đầu tư dài hạn 3.590,239 3.810,175 219,936 106,13 5,55 5,75
1 Đầu tư vào cụng ty con 530,571 444,342 -86,229 83,75 0,82 0,67
2 Gúp vốn liờn doanh 68,801 51,605 -17,196 75,01 0,11 0,08
3 Đầu tư vào cụng ty liờn kết 695,031 369,475 -325,556 53,16 1,08 0,56
4 Đầu tư dài hạn khỏc 2.477,465 3.175,131 697,666 128,16 3,83 4,79
5 Dự phũng giảm giỏ đầu tư dài hạn -181,629 -230,378 -48,749 126,84 - 0,28 - 0,35