II. Nguồn kinh phí và quỹ
8. Hệ số khả năng thanh toán tức
thời (lần) 0,02 0,04 0,02
(Nguồn: Bảng CĐKT của Công ty CP Sông Đà 6 năm 2018 và năm 2019)
Nhận xét: Qua phân tích bảng trên, ta thấy:
Khả năng thanh toán hiện thời:
nghĩa vụ trả các khoản nợ ngắn hạn bằng tài sản ngắn hạn hay không? Chỉ tiêu này cho ta biết 1 đồng nợ ngắn hạn đảm bảo được bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn.
Qua bảng phân tích trên, ta thấy hệ số khả năng thanh tốn hiện thời của Cơng ty tại ngày 31/12/2019 là 1,2 lần. Có thể nói rằng một đồng nợ ngắn hạn sẽ được đảm bảo bởi 1,2 đồng tài sản ngắn hạn. Chỉ số này tăng 0,05 lần so với thời điểm tại ngày 31/12/2018 do sự ảnh hưởng bởi tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn của Công ty. Cụ thể, tại ngày 31/12/2019 tài sản ngắn hạn của Công ty là 1.169.654.957.936 đồng, giảm 7.121.727.367 đồng so với thời điểm tại ngày 31/12/2018 và nợ ngắn hạn của Công ty cũng giảm từ 1.023.354.260.692 đồng (31/12/2018) xuống 978.765.161.172 đồng (31/12/2019). Mặc dù cả tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn của Công ty tại ngày 31/12/2019 đều giảm so với ngày 31/12/2018 nhưng tốc độ giảm của nợ ngắn hạn lớn hơn rất nhiều lần so với tài sản ngắn hạn do vậy nên khả năng thanh tốn hiện thời của Cơng ty tại ngày 31/12/2019 vẫn tăng nhẹ so với thời điểm tại ngày 31/12/2018. Song các chỉ tiêu này đều lớn hơn 1 cho thấy khả năng thanh tốn hiện thời của Cơng ty vẫn ở trong tình trạng tốt, chưa chuyển biến xấu lắm. Cho thấy Cơng ty đã có những chiến lược hồn hảo để kiểm sốt các khoản nợ ngắn hạn của mình, khả năng thu hồi công nợ được cải thiện, tăng thêm uy tín của Cơng ty trong mắt khách hàng và khiến cho tổng thể tình hình tài chính của Cơng ty năm 2019 được tốt hơn.
Khả năng thanh toán nhanh:
Khả năng thanh toán nhanh là chỉ tiêu đánh giá được khả năng thanh tốn của Cơng ty một cách chặt chẽ hơn. Chỉ tiêu này cho biết một đồng nợ ngắn hạn của Công ty được đảm bảo bởi bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn khi khơng tính đến yếu tố hàng tồn kho. Hàng tồn kho bị loại ra vì trong tài sản ngắn hạn, hàng tồn kho được coi là loại tài sản có tính thanh khoản thấp nhất (khả năng chuyển hóa thành tiền lâu).
Hệ số khả năng thanh tốn nhanh của Cơng ty tại ngày 31/12/2019 là 0,6 lần tăng 0,04 lần so với thời điểm tại ngày 31/12/2018, nghĩa là trong năm 2019 Công ty sử dụng tài sản ngắn hạn để chi trả cho nợ ngắn hạn mà không cần bán hàng tồn kho cao hơn so với năm 2018 là 0,04 đồng; như vậy nghĩa là rủi ro thanh toán thấp hơn so với năm 2018. Điều này là do có sự ảnh hưởng của các tài sản ngắn hạn
(khơng bao gồm hàng tồn kho) và nợ ngắn hạn. Cụ thể, tài sản ngắn hạn (không bao gồm hàng tồn kho) của Công ty tại ngày 31/12/2019 là 591.114.081.542 đồng, tăng 17.258.709.718 đồng so với thời điểm tại ngày 31/12/2018; trong khi, nợ ngắn hạn của Công ty tại ngày 31/12/2019 lại giảm 44.589.099.520 đồng so với thời điểm tại ngày 31/12/2018. Do đó, khiến cho hệ số khả năng thanh toán nhanh của Công ty cũng tăng nhẹ từ năm 2018 lên năm 2019. Điều này cho thấy khả năng thanh tốn nhanh của Cơng ty vẫn tương đối khả quan, rủi ro thanh toán của Cơng ty thấp song Cơng ty cũng có thể gặp khó khăn đối với các khoản nợ gần đến hạn mà cần thanh tốn gấp. Vì hệ số khả năng thanh tốn nhanh của Cơng ty tại thời điểm ngày 31/12/2018 và 31/12/2019 đều lớn hơn 0,5 nên tình hình thanh tốn của Cơng ty tương đối khả quan và không bị phụ thuộc quá nhiều vào hàng tồn kho.
Khả năng thanh toán tức thời:
Khả năng thanh toán tức thời cho biết một đồng nợ ngắn hạn sẽ được đảm bảo bẳng bao nhiêu đồng tiền và các khoản tương đương tiền của Công ty. Hệ số khả năng thanh tốn tức thời của Cơng ty đang tăng dần qua các năm, ta thấy chỉ số này tại ngày 31/12/2018 là 0,02 lần và tại ngày 31/12/2019 chỉ số này tăng nhẹ lên 0,04 lần tức tăng 0,02 lần. Điều này chứng tỏ rằng có một đồng nợ ngắn hạn trong năm 2019 sẽ được đảm bảo bởi 0,04 đồng tiền và các khoản tương đương tiền. Sự thay đổi này do sự ảnh hưởng bởi 2 nhân tố đó chính là tiền và các khoản tương đương tiền và nợ ngắn hạn. Cụ thể, tiền và các khoản tương đương tiền của Công ty tại ngày 31/12/2019 là 37.435.021.080 đồng, tăng 19.703.054.962 đồng so với thời điểm tại ngày 31/12/2018; trong khi, nợ ngắn hạn của Công ty tại ngày 31/12/2019 lại giảm 44.589.099.520 đồng so với thời điểm tại ngày 31/12/2018. Do tiền và các khoản tương đương tiền của Cơng ty năm 2019 so với năm 2018 thì tăng trong khi nợ ngắn hạn lại giảm khá nhiều nên hệ số khả năng thanh tốn tức thời của Cơng ty tại ngày 31/12/2019 vẫn tăng nhẹ so với thời điểm tại ngày 31/12/2018.
Ta thấy, khả năng thanh tốn tức thời của Cơng ty qua 2 năm 2018 và 2019 tuy có tăng nhưng còn khá thấp, nhỏ hơn 1 rất nhiều; điều này sẽ làm ảnh hưởng đến việc chi trả nợ của Cơng ty, Cơng ty sẽ gặp khó khăn trong việc thanh tốn các khoản nợ đến hạn. Nếu không lấy lại được thăng bằng trong việc thanh tốn rất có thể Công ty sẽ gặp phải những rủi ro khơng đáng có trong tương lai, do đó Cơng ty
cần cân nhắc kỹ lưỡng việc dự trữ các khoản tiền và tương đương tiền sao cho hợp lý và hiệu quả nhất có thể.
16Phân tích hiệu quả kinh doanh
Để có thể đánh giá được hiệu quả hoạt động của Công ty Cổ phần Sông Đà 6 cũng như phục vụ cho việc ra quyết định của nhà quản lý và các nhà đầu tư; ta sẽ đi phân tích hiệu quả kinh doanh của Cơng ty thơng qua việc phân tích bảng sau đây:
Bảng 2.7 Phân tích hiệu quả kinh doanh của Cơng ty Cổ phần Sông Đà 6 giai đoạn 2018 – 2019
ĐVT: VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 Chênh lệch
1. Doanh thu thuần 639.091.755.179 820.884.196.675 181.792.441.4962. Tổng tài sản bình quân 1.483.580.854.806 1.478.218.467.225 (5.362.387.581) 2. Tổng tài sản bình quân 1.483.580.854.806 1.478.218.467.225 (5.362.387.581) 3. Vốn chủ sở hữu bình quân 475.114.028.216 466.674.792.707 (8.439.235.509) 4. Lợi nhuận sau thuế 9.569.729.332 5.654.041.089 (3.915.688.243) 5. Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu
(ROS) (%) 1,497 0,689 (0,809)