CHƯƠNG 1 : TỔNG QUAN VỀ VẤNĐỀ NGHIÊN CỨU
2.1. Giới thiệu về Head Honda Tân Cương
2.1.4 Tình hình sản xuất và nguồn vốn qua 2 năm 2017-2018
BẢNG TÌNH HÌNH SẢN XUẤT, NGUỒN VỐN CỦA CÔNG TY TNHH MTV TÂN CƯƠNG NĂM 2017- 2018
Bảng 2.1: Bảng tình hình sản xuất, nguồn vốn của cơng ty TNHH MTV Tân Cương
Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2017 Năm 2018 So sánh
Giá trịTỷ lệ (%) Giá trịTỷ lệ (%) (+/-) Tỷ lệ (%)
I. TÀI SẢN NGẮN
HẠN 15.921,89 78.37 18.408,92 80.73 2.487,03 15,62
1.Tiền và các khoản
tương đương tiền 2.643,96 13,01 5.718,65 25.08 3.047,69 116,29 2. Các khoản phải thu
ngắn hạn 153,68 0,76 0 0 -153,68 -100 3.Hàng tồn kho 12.952,18 63.75 12.591,61 55.22 -360,57 -2,78
4. Tài sản ngắn hạn khác 172,06 0.85 98,66 0.43 -73,4 -42,65 II.TÀI SẢN DÀI HẠN4.393,98 21.63 4.393,98 19.27 0 0 Tài sản cố định 4.393,98 21.63 4.393,98 19.27 0 0 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 20.315,87 100 22.802,90 100 2.487,03 12,24 III. NỢ PHẢI TRẢ 6.654,45 32.75 6.222,41 27.29 -432,04 -6,49 1.Nợ ngắn hạn 76,20 0.37 120,83 0.53 44,63 58,56 2.Nợ dài hạn 6.578,24 32.38 6.101,58 26.76 -476,66 -7,24 IV. VỐN CHỦSỠ HỮU13.661,42 67.24 16.580,49 72.71 2.919,07 21,36 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 20.315,87 100 22.802,90 100 2.487,03 12,24 Nguồn: Phịng kếtốn
- Phân tích cơ cấu nguồn vốn:
Trong cả cuối hai năm 2017, 2018 nợphải trả của Công ty chiếm tỷ trọng trong tổng nguồn vốn tươngứng là 32.75%, 27.29%; còn vốn chủ sở hữu chiếm một tỷ trọng lớn, năm 2017 là 67.24%, năm 2018 là 72.71%. Điều này thể hiện, mức độ độc lập tài chính của cơng ty khá cao, khơng bị phụ thuộc vào chủ nợ, rủi ro tài chính khơng cao. Có thể nói, với cơ cấu tài chính của công ty đang khuếch trương được tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu và nó sẽ làm tăng tính hấp dẫn cổ phiếu của cơng ty. Cụ thể:
Nợ phải trả cuối năm 2018 giảm 432,04 triệu đồng so với năm 2017. Chứng tỏ trong năm 2018 công ty chưa tập trung vào việc vay vốn để tăng đầu tư thu lợi nhuận cho công ty mà công ty dựa vào sự tăng vốn chủ sở hữu để tăng đầu tư thu lợi nhuận cho công ty (tăng 2.919,07 triệu đồng), điều này phù hợp với mục tiêu huy động vốn và sử dụng vốn của Công ty là giảm nợ dài hạn.
- Phân tích cơ cấu tài sản:
Trong giai đoạn nghiên cứu, quy mô tổng tài sản của Công ty trong 2 năm 2017 và 2018 khơng có gì biến động đáng kể điều này có thể thấy việc biến động về kinh tế của cơng ty khơng có nhiều đột biến, nhưng đến cuối năm 2018 công ty đã tăng tổng tài sản của mình lên so với năm trước đây, năm 2018 tăng so với năm
2017 là 2.487,03 triệu đồng. Cụ thể có thể thấy được các yếu tố làm lên việc tăng này như sau:
Công ty chỉ đầu tư tài sản ngắn hạn, năm 2018 tăng lên so với năm trước là 2.487,03 triệu đồng, điều này cho thấy công ty đang đẩy mạnh việc đầu tư tài chính trong năm 2018.
Các khoản hàng tồn kho luôn chiếm tỷ trọng cao trong tổng tài sản. Năm 2017 và 2018, các khoản hàng tồn kho chiếm đến 63.75% và 55.22% trong tổng tài sản. Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỉ trọng thấp trong tổng tài sản cho thấy việc giao dịch mua bán sản phẩm của cơng ty ít cơng nợ phải thu, việc bán hàng thu tiền ngay được phát huy tối đa, năm 2018 khơng có khoản phải thu. Điều này thấy được những thay đổi kinh tế vượt bậc của công ty năm 2018, gia tăng đầu tư gia tăng hàng hóa, nhưng chưa bán hàng hiệu quả.
Đối với tài sản dài hạn của Công ty qua các năm khơng có sự thay đổi, chiếm 55.22% so với tổng tài sản. Những năm qua, khơng có khoản tài sản dài hạn khác nào mà chỉ có tài sản cố định. Điều này chứng tỏ tài sản cố định của công ty chiếm tỉ lệ cao trong tổng tài sản, việc đánh giá tài sản cố định của công ty cho thấy công ty đangđầu tư tốt nhưng chưa cao so với các năm trước. Điều này chưa thực sự phù hợp với mục tiêu xây dựng và phát triển cơ sở hạ tầng phục vụ sản xuất kinh doanh của Công ty cũng như mở rộng hệ thống mạng lưới chi nhánh và công ty liên kết trên toàn quốc.