Tên biến Ký
hiệu Mô tả
Nguồn lấy số liệu
Vốn hoá thị
trƣờng CAP Vốn chủ sở hữu chia cho tổng tài sản
BCTC và website của các
NHTM,
Tỷ lệ nợ xấu NPL Nợ nhóm 3,4,5 chia cho tổng dƣ nợ
BCTC và website của các
NHTM
Quy mô ngân
hàng TOA Lấy Logarit tổng tài sản
BCTC và website của các
NHTM
Lợi nhuận ROE Lợi nhuận sau thuế chia cho vốn chủ sở hữu
BCTC và website của các
NHTM
30
kinh tế kê
Lạm phát INF Chỉ số tăng lạm phát hàng năm CPI
Tổng cục thống kê
Lãi suất liên
ngân hàng IRB
Trung bình lãi suất liên ngân hàng kỳ hạn một tháng
Ngân hàng Nhà nƣớc
Lãi suất cho
vay IRL
Trung bình lãi suất cho vay ngắn hạn (kỳ hạn dƣới 1 năm) của bốn ngân hàng thƣơng mại nhà nƣớc lớn
IMF
Lãi suất
chênh lệch IRM
Chệnh lệch giữa lãi suất cho vay và lãi suất huy động
IMF
Lãi suất chính sách
tiền tệ
MIR Trung bình lãi suất repo của trái phiếu chính phủ ngắn hạn
IMF
Tỷ lệ thất
nghiệp UNE
Tỷ lệ những ngƣời trong độ tuổi lao động khơng có việc làm chia cho tổng số lao động của cả nƣớc Tổng cục thống kê Chính sách thắt chặt tiền tệ
FIC Giá trị = 1 năm 2008, 2011, 2012. Năm còn lại nhận giá trị = 0
Bảng 3.2: Bảng tổng kết kỳ vọng tác động của các yếu tố giải thích đến các biến phụ thuộc Biến Diễn giải các biến Kỳ vọng tác động (L1, L2) Kỳ vọng tác động (L3, L4) Cơ sở kỳ vọng
31
CAP Vốn chủ sở
hữu + -
Bunda và Desquilbet (2008), Vodová (2011), Malik và Amir
Rafique (2013)
NPL Nợ xấu - + Bloem và Gorter (2001), Vodová
(2011)
TOA Quy mô
ngân hàng -/+ -/+
Aspachs (2005), Bunda và Desquilbet (2008),
Lucchetta(2007)
ROE Lợi nhuận - + Aspachs (2005), Rauch et al (2009)
GDP Tăng trƣởng
kinh tế - + Aspachs and et al (2005)
INF Lạm phát + - Bunda và Desquilbet (2008)
IRB Lãi suất liên
ngân hàng + - Lucchetta(2007)
IRL Lãi suất cho
vay - +
Bunda và Desquilbet (2008), Vodová (2011)
IRM Lãi suất
chênh lệch - + Aspachs and et al (2005)
MIR
Lãi suất chính sách
tiền tệ
- + Aspachs and et al (2005)
32
FIC Biến giả thắt
chặt tiền tệ - + Rauch and et al(2009)
3.2.5. Các phƣơng pháp kiểm định mơ hình:
Đa cộng tuyến: là hiện tƣợng các biến độc lập trong mơ hình tƣơng tác với nhau. Có hai loại: đa cộng tuyến hoàn hảo (các biến độc lập trong mơ hình có mối quan hệ phụ thuộc tuyến tính chính xác bằng khơng) và đa cộng tuyến khơng hồn hảo (các biến độc lập khơng có mối quan hệ phụ thuộc tuyến tính chính xác bằng khơng).
Nếu hiện tƣợng đa cộng tuyến xảy ra thì ảnh hƣởng tính hiệu quả của ƣớc lƣợng: làm cho các biến có xu hƣớng khơng có ý nghĩa trong mơ hình, hẹ số hồi quy sai dấu, tuy nhiên có thể R2 vẫn tốt
Có nhiều cách để phát hiện hiện tƣợng đa cộng tuyến, trong bài nghiên cứu tác giả đã sử dụng ma trận hệ số tƣơng quan giữa các biến độc lập và nhân tử phóng đại phƣơng sai VIF
Hệ số VIF đƣợc tính nhƣ sau: VIF = 1/(1-R2), nếu hệ số VIF < 10 thì mơ hình khơng tồn tại hiện tƣợng đa cộng tuyến giữa các biến độc lập
Tự tƣơng quan: là hiện tƣợng có sự tƣơng quan giữa các quan sát trong cùng bảng số liệu (đối với số liệu chuỗi thời gian) hoặc không gian (đối với số liệu chéo). Trong nghiên cứu, tác giả sử dụng dữ liệu bảng, kết hợp giữa số liệu thời gian và số liệu chéo. Khi có hiện tƣợng tự tƣơng quan, ƣớc lƣợng OLSS (phƣơng pháp bình phƣơng nhỏ nhất) là không hiệu quả do hệ số hồi quy không đáng tin cậy; R2
cũng không đúng bản chất. Để kiểm tra hiện tƣợng tự tƣợng quan, tác giả kiểm định theo phƣơng pháp Durbin-Watson. Hệ số Durbin- Watson nằm trong khoảng 1 < d < 3 chứng tỏ mơ hình khơng tồn tại tự tƣơng quan giữa các biến.
33
Độ phù hợp của mơ hình đƣợc kiểm định qua trị thống kê F, với mức ý nghĩa 5%, giá trị P-value (F-statistic) > 0.05 thì mơ hình ƣớc lƣợng là khơng phù hợp.
Sau cùng, để kiểm định xem mơ hình Pool, Fix efect hay Random effect phù hợp hơn nghiên cứu sử dụng Redundant test và Hausman test.
CHƢƠNG 4: CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.1. Tình hình hoạt động của các ngân hàng qua các năm từ 2007-2012
Trƣớc khi phân tích kết quả hồi quy, tác giả tóm tắt tình hình hoạt động của các ngân hàng qua các năm trong giai đoạn nghiên cứu từ 2007-2012 thông qua số liệu thống kê mô tả của 20 ngân hàng trong mẫu: