5. Ý nghĩa nghiên cứu
1.6.2. Biến độc lập
1.6.2.1. Tuổi ngân hàng (Bank’s age)
Để xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố thời gian hoạt động của ngân hàng đối với hiệu quả hoạt động, luận văn sử dụng chỉ tiêu: Tuổi ngân hàng (là khoảng thời gian được tính theo năm kể từ khi ngân hàng bắt đầu hoạt động đến năm đang xét). Chỉ tiêu này được tính tốn như sau:
Age = Năm báo cáo tài chính – Năm thành lập ngân hàng
1.6.2.2. Quy mô ngân hàng (Bank’s size)
Hầu hết các nghiên cứu đã sử dụng tổng tài sản để đo lường quy mô ngân hàng. Chẳng hạn, Fiona (2006) sử dụng Ln (tổng tài sản), Gaganis và các cộng sự (2006), Lanine và Vennet (2006) sử dụng log (tổng tài sản), Huanga và các cộng sự (2004), Chen và Shih (2006) thì sử dụng giá trị tổng tài sản để đại diện cho quy mô ngân hàng. Tuy nhiên, nếu lấy tổng giá trị tài sản để đại diện cho quy mơ ngân hàng thì sẽ có khoảng cách khá xa giữa các nhóm ngân hàng làm ảnh hưởng đến kết quả hồi quy. Vì vậy luận văn sử dụng chỉ tiêu được tính tốn dựa trên Log (tổng giá trị tài sản) của ngân hàng. Chỉ tiêu này được tính tốn như sau:
Size = Log (tổng tài sản)
1.6.2.3. Cơ cấu tài chính ngân hàng (Capital structure)
Các tác giả đã sử dụng chỉ tiêu này trong tác phẩm của mình trước đây bao gồm: Swicegood và Clark (2001), Kolari và các cộng sự (2002), Gaganis và các cộng sự (2006), Zhao và các cộng sự (2008). Luận văn sử dụng chỉ tiêu tỷ suất vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản để xác định cơ cấu tài chính của ngân hàng. Chỉ tiêu này được tính tốn như sau:
Capstr = Tổng vốn chủ sở hữu
Tổng tài sản
1.6.2.4. Tỷ lệ chi phí trên thu nhập (Cost to income ratio)
Chỉ số này phản ánh hiệu quả quản lý chi phí của ngân hàng, nó cho biết một đồng doanh thu có được từ hoạt động của ngân hàng phải tốn bao nhiêu đồng chi phí. Nếu chỉ số này càng cao cho thấy hiệu quả sử dụng nguồn lực của ngân hàng càng thấp và
ngược lại. Vì vậy theo ý kiến của tác giả chỉ tiêu này sẽ tác động nghịch chiều với hiệu
quả hoạt động của ngân hàng. Tác giả Tunga và các cộng sự (2004), Gaganis và các
cộng sự (2006), Ravi & Pramoodh (2008) cũng sử dụng chỉ tiêu này trong nghiên cứu của mình. Trong luận văn chỉ tiêu này được tính theo cơng thức sau:
Cost - income =
Tổng chi phí hoạt động
Thu lãi và các khoản tương đương + Thu từ các khoản phí và DV
1.6.2.5. Rủi ro thanh khoản (Liquid risk)
Rủi ro phát sinh khi ngân hàng không đủ khả năng đáp ứng dòng tiền rút ra khỏi ngân hàng tại một thời điểm nào đó hoặc phải huy động vốn với chi phí cao để đáp ứng các nhu cầu về vốn khả dụng. Rủi ro thanh khoản không chỉ tác động đến từng ngân hàng riêng lẻ mà còn ảnh hưởng đến cả hệ thống ngân hàng và nền kinh tế. Đối với từng ngân hàng, rủi ro thanh khoản sẽ làm sụt giảm lợi nhuận và uy tín của ngân hàng (do chi phí huy động tăng đồng thời phải cắt giảm nguồn cung tín dụng), trong một số trường hợp có thể dẫn đến sự phá sản và sụp đổ của ngân hàng. Ví dụ như trong trường hợp của ngân hàng ACB khi thời gian vừa qua, khi có thơng tin khơng tốt về giám đốc ngân hàng làm khách hàng hoang mang và đến ngân hàng rút tiền ồ ạt đã gây những tác động tiêu cực đến hoạt động ngân hàng. Đối với hệ thống ngân hàng và nền kinh tế nói chung, việc phá sản của một ngân hàng sẽ dẫn đến sự hoảng loạn của người gửi tiền, kéo theo sự rút tiền hàng loạt ở các ngân hàng khác và lúc này kéo theo
sự sụp đổ của cả hệ thống ngân hàng. Trong luận văn sử dụng chỉ tiêu đo lường khả
năng thanh khoản để đại diện, trước đây đã có các tác giả từng sử dụng chỉ tiêu này trong nghiên cứu của mình như Lanine và Vennet (2006), Ravi và Pramoodh (2008) sử dụng công thức đo lường là tài sản thanh khoản / tổng tài sản cịn Zhao và các cộng sự (2008) thì lại sử dụng công thức (tiền mặt + cổ phiếu quỹ của Liên bang + tín phiếu kho bạc Mỹ + trái vụ của chính phủ Mỹ) / tổng tài sản, chỉ tiêu này trong luận văn được tính bằng hai cơng thức:
LDR = Cho vay ròng
Tổng tiền gởi
Và chỉ tiêu thứ hai thể hiện cho rủi ro thanh khoản trong đề tài tác giả sử dụng là trạng thái tiền mặt của ngân hàng:
Liq-risk = Tiền mặt tại quỹ + Tiền gởi ở các định chế tài chính Tổng tài sản của ngân hàng
1.6.2.6. Rủi ro tín dụng (Credit risk)
Rủi ro tín dụng sẽ tác động rất lớn đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Nếu rủi ro tín dụng của ngân hàng cao, việc mất nợ xảy ra thường xuyên sẽ dẫn đến việc gia tăng chi phí cũng như làm giảm hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Trong các nghiên cứu trước đây có tác giả Pasiouras và các cộng sự (2007) sử dụng chỉ tiêu cho vay ròng / tổng huy động và đi vay, hay như tác giả Apergis (2009) sử dụng chỉ tiêu tổng cho vay ròng / tổng tài sản trong nghiên cứu đối với ngân hàng Hy Lạp. Trong luận văn chỉ sử dụng một chỉ tiêu để phản ánh rủi ro tín dụng là tỷ trọng cho vay trong tổng tài sản có. Chỉ tiêu này được tính như sau:
Cre_risk = Cho vay ròng
Tổng tài sản
1.6.2.7. Cơ cấu tài sản (Asset structure)
Cơ cấu tài sản được đo lường bằng tỷ số dự trữ thanh khoản trên tổng cho vay. Tỷ số này cũng phần nào phản ánh việc phân bổ nguồn lực vào danh mục đầu tư của ngân hàng vì theo lý thuyết nếu tỷ lệ này càng cao tức là ngân hàng đã đầu tư vào tài sản có tính thanh khoản cao nhiều hơn. Và như vậy thì tài chính của ngân hàng ổn định nhưng ngược lại hiệu quả sử dụng đồng vốn khơng cao vì để vốn tồn đọng nhiều. Tương tự như vậy có tác giả Zeitun (2012) đã sử dụng chỉ tiêu đo lường giống trong luận văn. Chỉ tiêu này trong luận văn được tính tốn như sau:
Res_loan =
Tiền mặt tại quỹ + tiền gởi ở NHNN Tổng cho vay ròng