CHƯƠNG 2 THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU
2.2.1. Phân tích tác động của cấu trúc sở hữu đến khả năng sinh lời của NHTM
2.2. Mơ hình nghiên cứu
2.2.1. Phân tích tác động của cấu trúc sở hữu đến khả năng sinh lời của NHTM Việt Nam. Việt Nam.
2.2.1.1 Mơ hình phân tích tác động của cấu trúc sở hữu đến khả năng sinh lời của NHTM Việt Nam.
Tác giả phân tích tác động của cấu trúc sở hữu đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại dựa trên mơ hình hồi quy dữ liệu bảng như sau:
Profitit= β0+ β1OWNit+ β2CONTROLit + i+δt +εit
Trong đó:
lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA), tỷ suất lợi nhuận trên tổng vốn chủ sở hữu (ROE)
OWNit: cấu trúc sở hữu đo lường thông qua tỷ lệ sở hữu theo các tiêu chí, bao
gồm sở hữu nhà nước (SO), sở hữu nước ngoài (FO), sở hữu nhà đầu tư trong nước (DO) và sở hữu tập trung (CO).
CONTROLit: Các biến kiểm sốt đặc thù ngân hàng bao gồm quy mơ của ngân
hàng (SIZE), tỷ lệ tiền gửi (DEP), tỷ lệ vốn chủ sở hữu (EQU), tỷ lệ cho vay (LOA), tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng (LLP), hiệu quả hoạt động (EFF).
i: Hiệu ứng cố định của ngân hàng δt: Hiệu ứng cố định năm
εit: Phần dư ngẫu nhiên i:
ngân hàng i; t: năm t
Định nghĩa các biến được trình bày cụ thể ở Mục 2.3. Mơ hình hồi quy cũng bao gồm ảnh hưởng cố định của NH (i) nhằm kiểm soát tác động chi phối của mỗi
ngân hàng và ảnh hưởng cố định năm (t) nhằm kiểm soát tác động chi phối của thời gian (cụ thể ảnh hưởng của mỗi năm lên mẫu) lên tác động của cấu trúc sở hữu đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại.
2.2.1.2. Mơ hình phân tích cơ chế tác động của cấu trúc sở hữu đến khả năng sinh lời của NHTM.
Profitit=β0+ β1OWNit +β2CGit + β3OWNit*CGit + β4CONTROLit + i + δt +εit
Trong đó:
Profitit: Biến phụ thuộc là khả năng sinh lời của NHTM được đo lường thông
qua chỉ số tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA), tỷ suất lợi nhuận trên tổng vốn chủ sở hữu (ROE)
OWNit: Biến độc lập, cấu trúc sở hữu đo lường thông qua tỷ lệ sở hữu theo các
tiêu chí, bao gồm sở hữu nhà nước (SO), sở hữu nước ngoài (FO), sở hữu nhà đầu tư trong nước (DO) và sở hữu tập trung (CO)
CGit: Biến quản trị công ty bao gồm số thành viên độc lập trong HĐQT
(INDB), quy mô HĐQT (BOARD) và số thành viên nữ trong HĐQT (FEB).
CONTROLit: Các biến kiểm soát đặc thù ngân hàng bao gồm quy mô của ngân
hàng (SIZE), tỷ lệ tiền gửi (DEP), tỷ lệ vốn chủ sở hữu (EQU), tỷ lệ cho vay (LOA), tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng (LLP), hiệu quả hoạt động (EFF).
i: ảnh hưởng cố định của ngân hàng
δt: ảnh hưởng cố định năm εit: sai số ước tính của mơ hình
i: ngân hàng i; t: năm t
Định nghĩa các biến được trình bày cụ thể ở Mục 2.3. Mơ hình hồi quy cũng bao gồm ảnh hưởng cố định của NH (i ) nhằm kiểm soát tác động chi phối của mỗi
ngân hàng và ảnh hưởng cố định năm (t) nhằm kiểm soát tác động chi phối của thời gian (cụ thể ảnh hưởng của mỗi năm lên mẫu) lên tác động của cấu trúc sở hữu đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại
2.2.2. Phân tích tác động của cấu trúc sở hữu đến rủi ro của NHTM
2.2.2.1 Mơ hình phân tích tác động của cấu trúc sở hữu đến rủi ro của NHTM
Tác giả phân tích tác động của cấu trúc sở hữu đến rủi ro của ngân hàng thương mại dựa trên mơ hình hồi quy dữ liệu bảng như sau:
Riskit= β0+ β1OWNit+ β2CONTROLit + i +δt +εit
Trong đó:
Riskit: Biến phụ thuộc đo lường rủi ro của NHTM, được đo lường thông
qua chỉ số Z điều chỉnh, độ lệch chuẩn ROA, độ lệch chuẩn ROE.
OWNit: Biến độc lập cấu trúc sở hữu đo lường thông qua tỷ lệ sở hữu theo các
tiêu chí, bao gồm sở hữu nhà nước (SO), sở hữu nước ngoài (FO), sở hữu nhà đầu tư trong nước (DO) và sở hữu tập trung (CO).
CONTROLit: Các biến kiểm sốt đặc thù ngân hàng bao gồm quy mơ của ngân
hàng (SIZE), tỷ lệ vốn chủ sở hữu (EQU), tỷ lệ cho vay (LOA), tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), hiệu quả hoạt động (EFF), tỷ lệ thanh khoản (LIQ).
i: ảnh hưởng cố định của ngân hàng
δt: ảnh hưởng cố định năm εit: sai số ước tính của mơ hình
Định nghĩa các biến được trình bày cụ thể ở Mục 2.3. Mơ hình hồi quy cũng bao gồm ảnh hưởng cố định của NH (i) nhằm kiểm soát tác động chi phối của mỗi ngân hàng và ảnh hưởng cố định năm (t) nhằm kiểm soát tác động chi phối của thời
2.2.2.2. Mơ hình phân tích cơ chế tác động của cấu trúc sở hữu đến rủi ro của ngân hàng thương mại.
Riskit = β0+ β1OWNit + β2CGit + β3OWNit*CGit + β4CONTROLit + i + δt +εit
Trong đó:
Riskit: Biến phụ thuộc đo lường rủi ro của NHTM, được đo lường thông qua chỉ
số Z điều chỉnh, độ lệch chuẩn của ROA, độ lệch chuẩn của ROE
OWNit: Biến độc lập cấu trúc sở hữu đo lường thông qua tỷ lệ sở hữu bao gồm
sở hữu nhà nước (SO), sở hữu nước ngoài (FO), sở hữu nhà đầu tư trong nước (DO) và sở hữu tập trung (CO).
CGit: Biến quản trị công ty bao gồm số thành viên độc lập trong HĐQT
(INDB), quy mô HĐQT (BOARD) và số thành viên nữ trong HĐQT (FEM).
CONTROLit: Các biến kiểm soát đặc thù ngân hàng bao gồm quy mô của ngân
hàng (SIZE), tỷ lệ vốn chủ sở hữu (EQU), tỷ lệ cho vay (LOA), tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), hiệu quả hoạt động (EFF), tỷ lệ thanh khoản (LIQ).
i: hiệu ứng cố định của ngân hàng δt: hiệu ứng cố định năm
εit: sai số ước tính của mơ hình
Định nghĩa các biến được trình bày cụ thể ở Mục 2.3. Mơ hình hồi quy cũng bao gồm hiệu ứng cố định của NH (i) nhằm kiểm soát tác động chi phối của mỗi ngân
hàng và hiệu ứng cố định năm (t) nhằm kiểm soát tác động chi phối của thời gian (cụ thể ảnh hưởng của mỗi năm lên mẫu) lên tác động của cấu trúc sở hữu đến rủi ro của ngân hàng thương mại.