Chỉ tiêu Giá trị Chi phí quản lý doanh nghiệp 524.840 Tiề ươ g v bảo hiểm 453.840 ă ò g ẩm, đ ện thoại 48.000 Phí bảo hiểm vă ò g 0 Chi phí duy tu, bảo ưỡng thi t bị vă ò g 5.000 Dịch v k toán thuê ngoài 18.000 Chi phí mua hàng 3.250.040 Định phí 3.163.440 Tiề ươ g v 282.240 í uê mướ vă ò g 115.200 Chi phí ti p thị và chi phí khác 650.000 Chi phí thực hiện tour 2.016.000 Xe u g u ể ( uê/ ăm) 100.000 Bi n phí 86.600 Chi phí vệ sinh 600 Chi phí vận chuyển 36.000 Chi phí trực ti p ph c v bán hàng khác 50.000 Tổng cộng 3.774.880
– Page 24
4.2.2 uồn ốn của dự n
Nguồn vố đ u ư ự b o gồm
50% vốn ch sở hữu, suất sinh lời ch sở hữu là 16%
50% vốn vay ngân hàng, lãi suất 14, %/ ăm, số kỳ trả gố đều ăm
4.2.3 ân tíc iệu uả t i c ín của dự n
4.2.3.1 ự t án oanh thu
eo ảo s ị ườ g ì đạ đ số u ị đều mo g muố ou u ị ỉ o độ g số ượ g o g vò g ừ 6 đ 10 1 ou vậ ê óm ự u đị ự ệ 1 ou 8 để đảm bảo ấ ượ g
ả sử ăm 1 mộ g ó 60 ou ổ g số ou o g ăm : 720 ou
ổ g số o g ăm 1: 720 ou * 8 / ou 760 Doanh thu tro g ăm 1 : 760*700 4,032,000
ăm 2 mỗ g ă g 10 ou ổ g số ou o g ăm 2 : 840 ou ổ g số o g ăm 2: 840 ou * 8 / ou 6720 o u o g ăm 2 : 6720*740 4,972,800 ăm eo mỗ g ă g đều đặ 10 ou ó ổ g số v o u o g ăm ớ : ăm 3: 7680 . o u : 6,144,000 ăm 4: 8640 . o u : 7,603,200 ăm : 9600 . o u : 9,024,000
– Page 25 Bảng 4.7 Bảng dự tính doanh thu dự án Bảng 4.8 Bảng tính giá bán sản phẩm và chi phí Chỉ tiêu Đ Giá trị Doanh thu 1.000 đồng 4.032.000 Số khách hàng gườ / ăm 5760 Chi phí hoạ động
Chi phí nhân công 1.000 đồng 754.080 Chi phí quản lý doanh nghiệp 1.000 đồng 524.840 Chi phí marketing 1.000 đồng 650.000 Chi phí thực hiện tour 1.000 đồng 2.016.000 Đ u ư
í đ u ư m mó t bị 1.000 đồng 552.990 Chi phí khác 1.000 đồng 150.000 Chi phí phát sinh 1.000 đồng 20.000 Thời gian khấu hao, phân bổ chi
phí
ăm 5
Vố ưu động
Nhu c u vố đ u ư ưu động 1.000 đồng 1.102.692 -Dự trữ tiền mặt 1.000 đồng 377.488
-Các khoản phải thu 1.000 đồng 403.200 -Các khoản phải trả 1.000 đồng 325.004
Danh m c ăm 0 ăm 1 ăm 2 ăm 3 ăm 4 ăm Số ượng khách tour 5,760 6,720 7,680 8,640 9,600 Giá bán một sản
phẩm 700 740 800 880 940 Doanh thu 4,032,000 4,972,800 6,144,000 7,603,200 9,024,000
– Page 26
Bảng 4.9 Tổn in í đầu tư an đầu
Stt Hạng m c Tổng kinh phí
1 Vố đ u ư ố định 655.328 Trang thi t bị 552.990
Chi phí khác 150.000
Hệ thống cửa kính và tân trang nội thất 25.000 Chi phí XDCB khác 8.257 Khấu hao máy móc thi t bị -77.419 Khấu hao Hệ thống cửa kính và nội thất -3.500
2 Vố đ u ư ưu động 1.102.692 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Tổng cộng 1.758.020
K hoạch khấu hao : óm đ u ư ự ệ ấu o eo đường thẳng
ản 10 ế oạc ấu ao
Danh m c ăm 0 ăm 1 ăm 2 ăm 3 ăm 4 ăm Nguyên giá máy
móc thi t bị và hệ thống cửa kính, nội thất
577,990 577,990 577,990 577,990 577,990 577,990
Khấu hao trong kỳ 80,919 80,919 80,919 80,919 80,919 Khấu o ũ 80,919 80,919 80,919 80,919 80,919 Đ u ư mới 577,990
– Page 27
Bảng 4.11 Kế hoạch trả nợ gốc và lãi vay
Danh m c ăm 0 ăm 1 ăm 2 ăm 3 ăm 4 ăm
ư ợ đ u kỳ 879,010 703,208 527,406 351,604 175,802
Lãi phát sinh trong kỳ 127,456 101,965 76,474 50,983 25,491 Số tiên trả nợ 303,258 277,767 252,276 226,785 201,293 Nợ gố đ n hạn 175,802 175,802 175,802 175,802 175,802 ã đ n hạn 127,456 101,965 76,474 50,983 25,491 ư ợ cuối kỳ 879,010 703,208 527,406 351,604 175,802 - Nợ v ă g êm 879,010 Bảng 4.12 Dự tính lãi lỗ dự án
Danh m c ăm 0 ăm 1 ăm 2 ăm 3 ăm 4 ăm Doanh thu 4,032,000 4,972,800 6,144,000 7,603,200 9,024,000 Chi phí hoạ động 3,774,880 4,110,880 4,446,880 4,782,880 5,118,880 Khấu hao 80,919 80,919 80,919 80,919 80,919 Thu nhậ ước thu và
lãi vay phải trả(EBIT) 176,201 781,001 1,616,201 2,739,401 3,824,201 Lãi vay phải trả 127,456 101,965 76,474 50,983 25,491 Thu nhậ ước thu
48,745 679,036 1,539,727 2,688,418 3,798,710 Thu TNDN 12,186 169,759 384,932 672,105 949,678 Lợi nhuận sau th 36,559 509,277 1,154,795 2,016,313 2,849,032
– Page 28
ản 1 Cân đối d n ti n t o uan điể T
Danh m c ăm 0 ăm 1 ăm 2 ăm 3 ăm 4 ăm ăm 6 A. Dò g ề v o Doanh thu 4,032,000 4,972,800 6,144,000 7,603,200 9,024,000 - C ê ệ (403,200) (94,080) (117,120) (145,920) (142,080) 902,400 T ý Đ 173,397 CF 3,628,800 4,878,720 6,026,880 7,457,280 8,881,920 1,075,797 B. ò g ề Đ u ư 577,990 í Đ 3,774,880 4,110,880 4,446,880 4,782,880 5,118,880 Chênh lêch AP (325,004) (23,610) (33,600) (33,590) (33,600) 449,404 ê ệ ề mặ 377,488 33,600 33,600 33,600 33,600 511,888 u u ậ o g ệ 12,186 169,759 384,932 672,105 949,678 - TIP 577,990 3,839,550 4,290,629 4,831,812 5,454,995 6,068,558 961,292 . â đố ò g ề CF-TIP (577,990) (210,750) 588,091 1,195,068 2,002,285 2,813,362 114,505
4.2.4 T ời ian o n ốn của dự n
ệ suấ ấu đượ í b g ô g ứ WACC = 0.5 * 14.5% + 0.5*16% = 15.25%
– Page 29
16% suấ s ờ mo g muố vố sở ữu
ản 1 T ời ian o n ốn của dự n
Chỉ tiêu
ăm ứ
- 1 2 3 4 5 Hệ số chi t khấu 1.00 0.87 0.75 0.65 0.57 0.49 í đ u ư 577,990
Hiện giá chi phí (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
đ u ư ( ) 577,990 ũ hiện giá
í đ u ư 577,990
Thu nhập thu n - 338,039 942,839 1,778,039 2,901,239 3,986,039 Hiện giá thu nhập
thu n PV(R ) 293,283 709,769 1,161,415 1,644,422 1,960,334 ũ hiện giá thu nhập thu n 293,283 1,003,052 2,164,467 3,808,889 5,769,223 Tpp = (2-1) + [(577990 -293282.6364)/(1003051.836 - 293282.6364)]*12 1 ăm + 4.8135 tháng ậ ờ g o g vố ự 1 ăm g. 4.2.5 Tín của dự n í đ ăm ứ NPV = 5769223.156 - 577990 = 5191233.156 4.2.6 Tín của dự n Với i= 15% -> NPV = 5238526.871 Với i = 20% -> NPV= 4388447.364 IRR= 15% + 0.05*5238526.871/(5238526.871-4388447.364)= 45,82%
Đ Y
– Page 30
5.1P đ ự
Quan sát sự đổi IRR c a dự o o g ăm đ u tiên có sự đổi c a số ượng khách hàng ( giảm 20%), chi phí thực hiệ ou ( ă g ê 10%)
K t quả tính toán thể hiện trong bảng sau: Bả g 5.1 ự đổ
Stt Các y u tố đổi IRR 1 ô g đổi 45,82% 2 Số ượng khách hàng giảm 20% 44,25% 3 Chi phí thực hiệ ou ă g 10% 44,65%
Qua bảng tính trên, ta thấ ù o g ăm đ u ê ượng khách hàng giảm 20%, chi phí thực hiệ ou ă g 1 % ư g vẫ ươ g v ô g g ảm nhiều . ư vậy, dự án này có tính an toàn cao.
Bảng 5.2 Thu nhập thuần i lượng khách hàng giả 0% tron n 1
Vớ 1 1 %, 1 4887918,7 đồng Vớ 2 20%, 2 40 2447,364 đồng IRR= 44,25%
STT Khoản m c ăm 0 ăm 1 ăm 2 ăm 3 ăm 4 ăm 1 Doanh thu 0 3225600 4972800 6144000 7603200 9024000 2 Chi phí 0 3371680 4110880 4446880 4782880 5118880 3 Lợi nhuận 0 -146080 861920 1697120 2820320 3905120 4 Khấu hao 0 80919 80919 80919 80919 80919 5 Thu nhập thu n 0 -65161 942839 1778039 2901239 3986039
PHÂN Đ Y
– Page 31
Bảng 5.3 Thu nhập thuần khi chi phí thực hiện t n 10%
STT Khoản m c ăm 0 ăm 1 ăm 2 ăm 3 ăm 4 ăm 1 Doanh thu 0 4032000 4972800 6144000 7603200 9024000 2 Chi phí 0 4077280 4110880 4446880 4782880 5118880 3 Lợi nhuận 0 -45280 861920 1697120 2820320 3905120 4 Khấu hao 0 80919 80919 80919 80919 80919 5 Thu nhập thu n 0 35639 942839 1778039 2901239 3986039 Với i1 = 15%, NPV1 = 4975570,349 Với i2 = 20%, NPV2 = 4136448,197 IRR = 44,65% 5.2 ự 5.2.1 Rủi ro v mặt kỹ thuật
R i o đ g u âm về mặ ĩ uậ đó vấ đề về an toàn giao thông trên tuy n đườ g đ đ đị đ ểm trong tour, do khách du lịch di chuyển b g e đạp. N u ướng dẫn viên không chú ý sẽ gâ ó ă o g v ệc kiểm so v đ ều phối tour theo đú g ịch trình.
5.2.2 Rủi ro v thị trường
Loại hình dịch v du lịch mang tính chất mùa v , o đó, ượng khách du lịch sẽ có bi động không theo ý muốn ch u , ượng khách có thể ă g, g ảm ù v o đ ều kiện thời ti t, tình hình kinh t - chính trị, những y u tố bên ngoài này rất khó kiểm soát.
Đ Y
– Page 32
Khi có lạm phát xảy ra thì dòng tiền c a dự án sẽ ô g ò đú g b ng giá trị thực c a nó mà sẽ nhỏ ơ . o ê ải xét xem giá trị thực sẽ bị ả ưở g ư nào khi có y u tố lạm phát.
Đ – Page 33 6.1 u đ ể ận SWOT SWOT ơ ội (O): Nhu c u thị ường lớn, khách du lị ước rất hứng thú với loại hình du lịch mới lạ này u ă đường phố phong phú về thự đơ , đ ạng về ch ng loại gâ g đ g ó í s ưu đã o v đứng thứ 6 trong 10 thành phố nổi ti ng về ẩm thự đường phố trên th giới Thách thức (T): Các công ty du lịch truyền thố g uô đổi mới cải ti n sản phẩm du lịch H u h u ă đường phố ô g đạt tiêu chuẩn về sinh Loại hình dịch v du lịch mang tính chất mùa v đ ểm mạnh (S): Nguồn nhân lự ă g động sáng tạo S2 Lựa chọ đối tác tin cậ , đảm bảo an toàn vệ sinh thực phẩm
3 Đị đ ểm thuận lợi cho việc giao dịch
S4 Chi ược marketing hiệu quả
gười tiên phong trong loại hình dịch v du lịch ẩm thự đường phố tại TPHCM Phối hợp (S-O): ậ g ưu đã ừ gâ g, v vố , ạo ò g uâ u ể vố oạ ự ệ ữ g ị m e m quảng bá về vă ó ẩm thự đường phố Việt Nam ũ g ư ì ảnh công ty ậ g ưu về đị đ ểm ể uả g b sả ẩm sâu ộ g đ n khách hàng Phối hợp (S-T) tìm m v ự ệ g o ị ù g đị đ ểm ă uố g đ g ậ , o vệ s ự ẩm Đ u ư e g ộ g vớ ưu gườ ê o g g ị ổ đị , gâ ự g u í vớ g, mở rộng thị ph o g ươ g
Tạo lập thỏa thuậ õ g vớ đố để g ảm b độ g ớ về g , ộ g ượ m e g ệu uả ă g số ượ g g g ảm ữ g ổ ấ về ạm đ ểm y u (W): Độ gũ â v ê ố ợp (W-O): Đ ứng nhu c u đ Phối hợp (W-T): ườ g u ê đ o (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
– Page 34
non trẻ, thi u kinh nghiệm ư đề xuất sản phẩm phái sinh dạng c a khách du lịch b ng đư êm v o mặt g ư u ưu ệm, thẻ ưu đã ,…gó ă g doanh thu tạo ỹ ă g o â v ê , tạo động lực khuy n khích làm việc có hiệu quả
Tìm hiểu êm đối tác mớ để đư sản phẩm mớ đ ạ g ơ , mang tính cạnh tranh với đối th khác
6.2 ả thi c a dự án
6.2.1 Hiệu quả tài chính và tính khả thi
Có thị ường lớn ổ định
Đị đ ểm xây dựng dự án thuận lợi, có tiềm ă g ển Hiệu quả tài chính: NPV: 5191233.156 đồ g IRR: 45,82 %
6.2.2 Hiệu quả kinh tế xã hội
ú đẩy hoạ đô g ịch v du lịch trên thành phố Hồ Chí Minh, giúp làm mới và nâng cao hình ảnh c a du lịch thành phố
Đư ì ả vă ó ẩm thự đường phố đ n g ơ với khách du lịch quốc t , giúp họ hiểu nhiều ơ về nét ẩm thự đặc thù này, hiểu ơ về ẩm thự đường phố nói riêng và ẩm thực Việt Nam nói chung.
Đ o ạo đươ độ gũ â ự ă g động, sáng tạo, luôn nhiệt tình và có trách nhiệm trong công việc
Tạo nguồ u o gâ s ước thông qua khoản thu Thu nhập doanh nghiệp
Động lực gìn giữ các danh lam thắng cảnh
Quảng bá nâng cao hình ảnh c a Việ m đ n quốc t ă g u ịch quốc t đ n Việt Nam
– Page 35
ượng hóa lợi ích xã hội
động ý thức mọ gười về sử d g ươ g ện sạch, giảm sử d g ă g d u . Thay số e đạp sử d ng trong tour b ng xe máy, mỗi xe máy sử d ng 1 í ă g ì g ị nhiên liệu ti t kiệm được là:
38400 23 20 đồng/lit= 903.168.000 đồng
Giảm ượng khí thải , giảm ô nhiễm mô ường
Sử d g e đạp thay cho e m o g vò g ăm ươ g đươ g sử d ng 35 máy lọc khí
35 máy x 3.000.000 đồng/máy = 105.000.000 đồng
Giữ gìn bản sắc vă ó ẩm thực dân tộc. Cho giả sử kinh phí bảo tồn các làng nghề truyền thống là 200.000.000 đồng
ă g o u o g u ịch trong suố ăm vớ 38400 ượt khách, mỗi khách balo chi khoảng 800 USD cho một l n du lịch tại Việ m, ư vậ o g ăm, o u ừ hoạ động du lịch là
800 / gườ 38400 208 0 đồ g/ 640. 12.000.000 đồng
Tóm lạ , “ ự án Tour du lịch ẩm thự đường phố” ô g ững mang lại hiệu quả í o đ u ư m ò m g ại hiệu quả kinh t - xã hội cho thành phố Hồ Chí Minh.
6.2.3 Giải pháp nâng cao hiệu quả của dự án
6.2.3.1 Về a cơ an ữu trách
ã đạo c a dự án phải xin phép UBND thành phố và UBND quận Tân Bình cấp é được ti n hành dự để nhanh chóng triển khai hoạ động. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
6.2.3.2 Về a n đầ tư
Thứ nhất, vấ đề nâng cao tỷ suất sinh lời trên vố o g ơ ấu nguồn vốn. Vì tỷ suất lời trên vốn cao 45,82% lớ ơ ất nhiều so với lãi suất ngân hàng 14,5% nên trong ơ ấu sử d ng vố , đ u ư ườ g u động càng nhiều nguồn vốn ngân hàng hoặc vốn khác có lãi suất thấ ơ ỷ suất sinh lời trên vốn c a dự án thì tỷ suất sinh lời c a dự án sẽ g ă g. ò g ền thu vào c a dự án rất cao từ ăm 3 đ ăm , o đó, u
– Page 36
động nguồn vố bê go o g ơ ấu nguồn vố để ă g suất sinh lời thì chỉ nên thực hiện từ ăm 3 đ ăm .
Thứ hai, vấ đề quản trị r i ro và hạn ch r i ro c a dự án
Về mặt kỹ thuậ , để tránh vấ đề an toàn giao thông xảy ra ngoài mong muốn thì khi thi t k tour c n chọn nhữ g đị đ ểm thuận lợi cho việc di chuyển b g e đạp, uã g đườ g ô g u để đảm bảo sức khỏe cho khách du lịch. Bên cạ đó, o g mộ ou ũ g n bố í 2 ướng dẫ v ê đ eo đo để tránh tình trạng không kiểm so đượ ượng khách du lị o g đo .
Về mặt thị ường, c n thực hiện những chi ược marketing nh m quảng bá hình ả ô g , đư ươ g ệu ô g đ n với khách du lịch g gũ ơ . ị ph n ổ định trên thị t ường, thu hút khách hàng tiềm ă g, ừ đó, ô g uô u được doanh u v đảm bảo hoạ động hiệu quả và phát triể o g ươ g .
Thứ ba, vấ đề r i ro do lạm phát, khi lạm phát xả ì g ou ũ g sẽ ă g eo chi phí thực hiện tour. N u giá tour và chi phí thực hiệ ă g ù g ỷ lệ ì ò g gâ ưu sẽ ô g đổ . o đó, ó u tố lạm phát trong nền kinh t thì phải tính toán lại giá cả sao cho tỷ lệ ă g g ou so với tỷ lệ ă g í đú g b ng mứ ă g a lạm phát thì dòng ngân ưu mới khả thi.
Thứ ư,vấ đề â í đị ướng phát triển:
Dựa vào ma trậ W đề nghị ươ g ển c a dự án sau: + Xây dựng và ổ định thị ph n
+ Tận d g đ ểm mạnh c ô g để phát triển lâu dài
+ Không ngừng nâng cao và phát triển các dịch v du lị , đ ạng hóa thự đơ cho mỗi tour du lịch, xây dựng các sản phẩm phái sinh
– Page 37
ộ oạ e g ố ô g ỉ đem ạ ợ uậ o o ô g m ò ớ ắ bảo vệ ô g ỏ mộ số độ g ô g mo g muố ị ườ g. g ừ đ u óm đã đị ô g e g ượ u ọ g ( m mộ ớ vố ) để ểm ĩ ị ườ g v bảo ồ ị . đối với một dự đ u ư, ững r i ro là nhấ định và khó tránh khỏi. ệ ể oạ e g ượ u ọ g để óm ạ ữ g o đó.
7.1 ơ l c về thị đối th
Việ m được bi đ n vớ g ăm ă n, với những vùng miề vă ó đặc sắc