PHẦN MỞ ĐẦU : GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
7. Kết cấu đề tài
1.2. MỘT SỐ MƠ HÌNH ĐÁNH GIÁ NĂNG LỰC CẠNH TRANH CỦA NHTM
1.2.2. Mơ hình CAMEL
Hệ thống đánh giá CAMEL do Cục Quản lý các tổ hợp tín dụng Hoa Kỳ (National Credit Union Administration - NCUA) xây dựng, song khơng chỉ có Hoa Kỳ mà cịn có nhiều nƣớc trên thế giới áp dụng, trong đó có Việt Nam. Phân tích theo chỉ tiêu CAMEL dựa trên 5 yếu tố cơ bản đƣợc sử dụng để đánh giá hoạt động của một ngân hàng, đó là: Qui mơ vốn, Chất lƣợng tài sản có, Quản lý, Lợi nhuận, và Thanh khoản.
Qui mô vốn (Capital adequacy): Qui mô vốn thể hiện số vốn tự có để hỗ trợ
cho hoạt động kinh doanh của ngân hàng, đây là yếu tố quan trọng đảm bảo an toàn cho hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Một ngân hàng nếu có mức vốn tự có càng lớn thì khả năng chịu đựng rủi ro càng cao, phạm vi hoạt động càng rộng. Qui mô vốn lớn đƣợc coi là tiền đề quyết định việc nâng cao chất lƣợng dịch vụ tài chính ngân hàng và để phát triển thị trƣờng thực hiện chiến lƣợc cạnh tranh của NHTM. Qui mơ vốn cịn đƣợc xem xét trên chỉ tiêu hệ số an tồn vốn và đƣợc tính theo tỉ lệ phần trăm của tổng vốn cấp I và vốn cấp II so với tổng tài sản đã điều chỉnh rủi ro của ngân hàng.
CAR = [(Vốn cấp I + Vốn cấp II) / (Tài sản đã điều chỉnh rủi ro)] * 100%
Qua hệ số này có thể xác định đƣợc khả năng của ngân hàng thanh toán các khoản nợ có thời hạn và đối mặt với các loại rủi ro khác nhƣ rủi ro tín dụng, rủi ro vận hành. Hay nói cách khác, khi ngân hàng đảm bảo đƣợc hệ số này tức là nó đã tự tạo ra một tấm đệm chống lại những cú sốc về tài chính, vừa tự bảo vệ mình, vừa bảo vệ những ngƣời gửi tiền.
Chất lƣợng tài sản có (Assetsquality): Chỉ tiêu này nhằm mục đích phân
tích chất lƣợng tài sản có bằng cách thẩm định định tính và định lƣợng đối với các khoản cho vay và mức độ rủi ro đầu tƣ khác nhau của ngân hàng. Việc đánh giá chất lƣợng tài sản có của ngân hàng là đánh giá tính vững mạnh, lành mạnh về mặt tài chính của ngân hàng. Đây là yếu tố quan trọng vì sự thất bại của hầu hết các ngân hàng thƣờng bắt nguồn từ sự yếu kém của chất lƣợng tài sản có và các khoản cho vay. Do đó, khi phân tích vần xem xét xu hƣớng tăng/giảm hoạt động cho vay của ngân hàng, chất lƣợng danh mục các khoản cho vay, phân loại các khoản cho vay và trích lập dự phịng rủi ro tín dụng. Để phân tích chất lƣợng tài sản có, thƣờng sử dụng các chỉ tiêu tài chính sau: Nợ quá hạn/Tổng dƣ nợ; Nợ quá hạn/Tổng dƣ nợ đến hạn.
Năng lực quản lý (Management cacity ): Đây là yếu tố quyết định hiệu quả
Để đánh giá chỉ tiêu này ngƣời ta thƣờng xem xét ở những khía cạnh sau: Năng lực, trình độ chun mơn, kinh nghiệm nghề nghiệp quản lý và điều hành của đội ngũ cán bộ quản lý; Kết quả hoạt động kinh doanh của ban điều hành trong nhiệm kỳ vừa qua của ban điều hành đó; Các chính sách liên quan đến tuyển dụng và sử dụng cán bộ, chính sách luân chuyển cán bộ trong nội bộ ngân hàng và giữa các chi nhánh; Các chƣơng trình đào tạo và huấn luyện; Xác định mục tiêu kinh doanh và chiến lƣợc của ngân hàng bao gồm các chiến lƣợc về danh mục cho vay, về nguồn vốn, về tài chính và sản phẩm; Khả năng ứng phó của cơ chế điều hành trƣớc diễn biến của thị trƣờng.
Khả năng sinh lời (Earing): Khả năng sinh lời là yếu tố quyết định thành công
hay thất bại của một NHTM. Đây là dấu hiệu chi tiết nhất về khả năng cạnh tranh của ngân hàng. Thu nhập cao tạo điều kiện cho ngân hàng đầu tƣ vào sản phẩm và công nghệ mới; tạo lợi nhuận cho cổ đông; trang trải các rủi ro mà không làm suy yếu vốn. Tuy vốn nhiều hơn sẽ bảo vệ ngân hàng khi xảy ra khủng hoảng, nhƣng thu nhập ít thì cũng là rào cản cho các hoạt động đầu tƣ và phát triển; hậu quả là ngân hàng sẽ mất vị thế của mình và có thể sẽ phải đối mặt với khủng hoảng. Để đánh giá lợi nhuận của
NHTM, thƣờng sử dụng các chỉ tiêu sau2
:
Tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu – ROE (Return on Equity)
ROE = (Lãi ròng sau thuế/Vốn chủ sở hữu)*100%
ROE là chỉ số đo lƣờng hiệu quả sử dụng vốn tự có của ngân hàng. Nó cho biết trong kỳ, một đồng vốn chủ sở hữu mang lại cho bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế. ROE đặc trƣng cho khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu và giải thích làm thế nào vốn của các chủ sở hữu đƣợc sử dụng một cách có hiệu quả nhất. ROE cịn cho biết số lợi nhuận rịng mà các cổ đơng có thể nhận đƣợc từ sự đầu tƣ vốn của mình. Nếu ROE quá lớn so với ROA chứng tỏ vốn của ngân hàng chiểm tỷ trọng nhỏ so với tổng nguồn vốn. Vốn kinh doanh vì vậy sẽ chủ yếu là nguồn vốn huy động và nhƣ vậy có thể ảnh hƣởng tới mức độ lành mạnh trong kinh doanh ngân hàng. Theo thơng lệ quốc tế thì tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) tối thiểu cần đạt là 15%3.
Tỷ lệ lợi nhuận rịng/tổng tài sản bình quân – ROA (Return on Assets)
ROA = (Lãi ròng sau thuế/Tài sản)*100%
2 Thạc sĩ Tôn Thanh Tâm, SGD III Ngân hàng Đầu tƣ và phát triển Việt Nam, Bàn về đánh giá và xếp hạng các định chế tài chính theo phƣơng pháp CAMEL, Tạp chí Thị trƣờng Tài chính tiền tệ ngày 1 tháng 4 năm 2001, trang 22 & 23.
3 Lê Văn Hùng, Thị trƣờng Tài chính Việt Nam năm 2006 – Thành tựu và vấn đề, nghiên cứu kinh tế số 345, tháng 2 năm 2007, trang 20.
ROA là công cụ đo lƣờng tính hiệu quả của việc phân phối và quản lý các nguồn lực của ngân hàng, giúp xác định hiệu quả kinh doanh tính trên một đồng tài sản có: cứ một đồng tài sản có đem kinh doanh trong kỳ sẽ thu về đƣợc bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế. ROA càng lớn chứng tỏ hiệu quả kinh doanh của ngân hàng càng tốt, cơ cấu tài sản hợp lý, ngân hàng có sự điều chỉnh linh hoạt giữa các hạng mục trên tài sản có trƣớc những biến động của nền kinh tế. Nó khác ROE ở chỗ nó cho biết tỷ lệ lợi nhuận mang lại cho vốn chủ sở hữu và cả chủ nợ, trong khi ROE chỉ cho biết lợi nhuận mang lại cho chủ sở hữu mà thơi.
Lợi nhuận rịng trên tài sản có sinh lời: chỉ số này cho biết chất lƣợng quản lý
và kinh doanh của TCTD có hiệu quả hay khơng, thơng thƣờng phải đạt mức 5% trở lên và càng cao càng tốt.
Khả năng thanh khoản (Liquidity): Tính thanh khoản của ngân hàng là khả
năng của ngân hàng trong việc đáp ứng nhu cầu thanh toán của khách hàng, đƣợc tạo lập bởi tính thanh khoản của tài sản và tính thanh khoản của nguồn vốn. Mức độ thanh khoản đƣợc đánh giá theo khả năng thanh tốn nhanh chóng các khoản tiền gửi; tần suất & mức độ sử dụng nguồn vốn đi vay của ngân hàng; năng lực chuyên môn liên quan đến cơ cấu tài sản nợ; mức độ sẵn có của tài sản có có thể chuyển đổi thành tiền mặt và mức độ tiếp cận với thị trƣờng tiền tệ hoặc những nguồn vốn khác. Mức độ thanh khoản của một ngân hàng phải đƣợc đánh giá theo từng giai đoạn và từng thời điểm cụ thể. Các chỉ số dùng để phân tích khả năng thanh tốn của NHTM nhƣ:
Chỉ tiêu 1, Tài sản có có thể thanh tốn ngay/Tổng tiền gửi: đây là chỉ số cơ bản dùng để phân tích khả năng thanh khoản, nói lên khả năng ngân hàng trong việc đáp ứng các nhu cầu rút tiền của công chúng.
Chỉ tiêu 2, Tài sản có có thể thanh tốn ngay /tổng tiền gửi và các loại kỳ phiếu phải trả: đo lƣờng mức độ đáp ứng đầy đủ về các tài sản có có khả năng thanh
khoản của ngân hàng đối với nhu cầu rút tiền và thanh toán cho các quỹ đi vay. Chỉ số này thƣờng phải lớn hơn 30% mới đƣợc coi là tốt.
Chỉ tiêu 3, Dư nợ ròng/tổng tiền gửi và các loại kỳ phiếu phải trả. Hệ số này cao cho thấy mức độ sử dụng tiền gửi cao & sử dụng các quỹ đi vay để tài trợ cho các khoản vay cao. Tuy nhiên, nếu chỉ số này quá cao sẽ đe dọa trạng thái thanh khoản của ngân hàng. Các ngân hàng thƣờng duy trì chỉ số này ở mức 70% đến 80%.