CHƯƠNG 1 : TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC
2.5. Lý thuyết nền tảng
2.5.1. Lý Thuyết đại diện.
2.5.1.1. Nội dung:
Sự phát triển của các công ty hiện đại và sự phân tách giữa chủ sở hữu doanh nghiệp và quản lý từ đó xuất hiện vấn đề đại diện. Lý thuyết ủy nhiệm (lý thuyết đại diện) ra đời giải thích mối quan hệ giữa bên ủy nhiệm và bên được ủy nhiệm, trong đó bên được ủy nhiệm thay mặt bên ủy nhiệm để quản lý doanh nghiệp, thực hiện các công việc được ủy nhiệm (Jensen and Meckling, 1976). Lý thuyết ủy nhiệm giả định rằng cả hai bên đều tối đa hóa lợi ích của mình. Khi bên được ủy nhiệm hành động vì lợi ích riêng của họ mà gây bất lợi cho bên ủy nhiệm sẽ làm phát sinh chi phí ủy nhiệm (agency costs). Chi phí ủy nhiệm là chi phí chi trả cho sự xung đột lợi ích giữa hai bên bao gồm chi phí giám sát, chi phí liên kết và chi phí khác.
2.5.1.2. Áp dụng cho vấn đề nghiên cứu
Mối quan hệ giữa bên ủy nhiệm và bên được ủy nhiệm, khiến cho thông tin bất cân xứng giữa hai đối tượng của mối quan hệ này và làm phát sinh chi phí ủy nhiệm.Do nhà quản lý (Ban giám đốc) kiểm sốt mọi hoạt động của doanh nghiệp, có lợi thế trong việc nắm bắt thông tin. Các chủ sở hữu (Cổ đông), nhà đầu tư cần thơng tin cho mục đích ra quyết định lại khó tiếp cận các thông tin của doanh nghiệp. Để giám sát hoạt động của doanh nghiêp, và nắm bắt được các thông tin về hoạt động của doanh nghiệp dễ dàng hơn, chủ sở hữu phải thông qua các hoạt động kiểm soát và hệ thống báo cáo làm tăng chi phí. Thuyết minh được coi như một công cụ giúp giảm sự bất đối xứng thông tin giữa chủ sở hữu và nhà quản lý và làm giảm chi phí giám sát.
Do đó mà lý thuyết ủy nhiệm là lý thuyết quan trọng giúp giải thích hành vi của nhà quản lý trong việc công bố thông tin thuyết minh Báo cáo tài chính, đặc biệt là thuyết minh tự nguyện.
2.5.2. Lý thuyết dấu hiệu.
2.5.2.1. Nội dung
Lý thuyết tín hiệu mơ tả hành vi giữa hai bên, một bên nắm giữ thơng tin từ đó phát ra tín hiệu cho thị trường và bên sử dụng thông tin. Lý thuyết tín hiệu nhằm giảm sự bất cân xứng thông tin trên thị trường và các bên trong lý thuyết đại diện. Do đó, bên nắm giữ thơng tin bắt buộc hoặc tự nguyện cung cấp thông tin nhằm làm giảm sự bất cân xứng thông tin.
Lý thuyết tín hiệu giả định rằng các doanh nghiệp với hiệu quả hoạt động cao sử dụng thông tin tài chính để gửi tín hiệu đến thị trường (Spence, 1973). Lý thuyết này cho thấy cách để giảm bất cân xứng thơng tin là một bên có thơng tin gửi tín hiệu cho các bên khác. Hay nói cách khác là nhà quản lý (Ban giám đốc) sẽ gửi thông tin thơng qua việc cơng bố các thuyết minh có liên quan đến doanh nghiệp ra thị trường.
2.5.2.2. Áp dụng cho vấn đề nghiên cứu.
Theo nội dung của lý thuyết tín hiệu, thơng tin thuyết minh được coi như một loại tín hiệu mà nhà quản lý gửi đến thị trường, người chủ doanh nghiệp và những bên quan tâm đến tình hình tài chính, kinh doanh của doanh nghiệp. Lý thuyết này giải thích cho việc nhà quản lý sẽ đưa tín hiệu thơng qua việc công bố thông tin phục vụ cho mục đíc của mình. Chính vì vậy, lý thuyết tín hiệu cũng được coi là một lý thuyết nền tảng quan trọng cho vấn đề công bố thông tin thuyết minh Báo cáo tài chính của doanh nghiệp và các nhân tố ảnh hưởng.
2.5.3. Quan hệ lợi ích – chi phí
2.5.3.1. Nội dung
Lợi ích
Lợi ích mà thơng tin thuyết minh đem lại không chỉ là thu hút đầu tư, tạo lòng tin cho chủ nợ, đối tác giúp tăng giá trị doanh nghiệp mà còn giúp cho nhà quản lý có được lịng tin của người sở hữu doanh nghiệp, củng cố vị trí quản lý của mình.
Do việc cơng bố thuyết minh đầy đủgiúp người sử dụng báo cáo có đầy đủ thông tin để ra quyết định, tạo được sự quan tâm và tin tưởng từ thị trường, từ đó ra tăng giá trị doanh nghiệp, giảm chi phí huy động vốn, gia tăng giá trị thương hiệu tạo niềm tin cho người tiêu dung, khách hàng, đối tác.
Thuyết minh thông tin Báo cáo tài chính trình bày q trình hoạt động kinh doanh trong niênđộ kế toán đáp ứng nhu cầu quản lý doanh nghiệp của các chủ sở hữu. Thuyết minh thông tin không những giúp các chủ sở hữu trong công việc quản trị doanh nghiệp mà còn giúp các nhà quản lý được tin tưởng hơn. Nhờ vậy, họ củng cố được vị trí quản lý của mình, ngồi ra cịn có thể được nhận các khoản lương thưởng xứng đáng.
Chi phí:
Các chi phí đơn giản, dễ dàng tính tốn là các chi phí trực tiếp phát sinh trong quátrình thu thập, xử lý và trình bày thơng tin. Ngồi các chi phí trực tiếp, doanh nghiệp cịn chịu các chi phí gián tiếp liên quan đến tăng cường thuyết minh. Việc thuyết minh thơng tin có thể gây hại cho doanh nghiệp trong trường hợp các đối tượng bên ngoài như đối thủ cạnh tranh, người lao động sử dụng những thơng tin đó gây bất lợi cho doanh nghiệp. Một chi phí gián tiếp khác liên quan đến vấn đề thuyết minh là làm tăng sự chú ý của xã hội, doanh nghiệp sẽ chịu sự giám sát của nhiều đối tượng hơn, làm tăng áp lực đối với các hoạt động của doanh nghiệp.
Mục tiêu cuối cùng của doanh nghiệp là lợi nhuận nên việc cân bằng lợi ích và chi phí u cầu lợi ích thu được từ việc cơng bố các thông tin thuyết minh phải lớn hơn chi phí bỏ ra.
2.5.3.2. Áp dụng cho vấn đề nghiên cứu.
Trên cơ sở lợi ích và chi phí mà nhà quản lý sẽ cân nhắc việc công bố thông tin thuyết minh nào đem lại lợi ích lớn nhất cho doanh nghiệp (đặc biệt đối với thuyết minh tự nguyện).
2.5.4. Lý thuyết các bên liên quan
2.5.4.1. Nội dung
Theo Freeman (1984, 2004), các bên liên quan là “Các nhóm, cá nhân được hưởng lợi hoặc chịu tổn thất trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp, là những nhóm người quan trọng đối với sự tồn tại và thành công của doanh nghiệp”. Nhóm các bên liên quan chính bao gồm: khách hàng, nhân viên, cổ đông, nhà cung cấp, nhà phân phối, công chúng, đối tác kinh doanh, đối thủ cạnh tranh,… Các bên liên quan cần các thông tin để làm rõ hơn tình hình tài chính, kết quả kinh doanh và luồng tiền của doanh nghiệp. Các thông tin này thường được doanh nghiệp công bố trên thuyết minh báo cáo tài chính.
Do đó, nhà quản trị doanh nghệp phải đánh giá được tầm quan trọng của việc đáp ứng nhu cầu của các bên liên quan nhằm đạt được mục tiêu chiến lược của doanh nghiệp, khi quyền chi phối của các bên liên quan đối với doanh nghiệp tăng, nhu cầu thông tin của họ cũng tăng, đòi hỏi doanh nghiệp phải công bố thông tin nhiều hơn, tuy nhiên việc cơng bố thơng tin đó phải đảm bảo hoạt động bình thường của doanh nghiệp, đồng thời phải đáp ứng sự cân bằng giữa lợi ích và chi phí.
2.5.4.2. Áp dụng cho vấn đề nghiên cứu.
Việc công bố thông tin của doanh nghiệp, đặc biệt là công bố thông tin thuyết minh Báo cáo tài chính được nhiều đối tượng trong và ngoài doanh nghiệp quan tâm. Khi thông tin được công bố, sự bất cân xứng thông tin sẽ được hạn chế và các quyết định của các đối tượng sử dụng sẽ đúng đắn hơn. Việc xác định các thông tin cơng bố trên thuyết minh Báo cáo tài chính cũng như các yếu tố tác động đến công bố thông tin là hết sức cần thiết nhằm đảm bảo lợi ích của các đối tượng khác nhau.
Từ đó lý thuyết về các bên liên quan là một trong những lý thuyết cơ bản để giải thích vai trị của việc cơng bố thơng tin trên thuyết minh Báo cáo tài chính và các nhân tố ảnh hưởng là đặc điểm của Ban quản trị doanh nghiệp.