CHƢƠNG 1 : GIỚI THIỆU
3.1 Giới thiệu mơ hình nghiên cứu
Bài viết kế thừa từ các nghiên cứu trước đây trên thế giới như nghiên cứu của Nguyen và cộng sự (2012) về sức mạnh thị trường, đa dạng hóa thu nhập và ổn định tài chính ngân hàng, cùng với nghiên cứu về những bất ổn rủi ro của ngân hàng khi chịu ảnh hưởng của nợ xấu (Nguyen, 2013), kiểm tra tính tương quan của các đơn vị đo lường mức ổn định ngân hàng (Swamy, 2014), nghiên cứu mối quan hệ giữa
ổn định ngân hàng, hiệu suất và tăng trưởng tín dụng Al-Khouri và Arouri (2016), và những nhân tố chính của ổn định ngân hàng của Diaconu và cộng sự (2014). Việc đánh giá các yếu tố tác động đến ổn định tài chính của ngân hàng khó có thể trơng đợi vào một mơ hình duy nhất, mà có thể đưa ra hết tất cả các yếu tố nội tại ngân hàng và các yếu tố tác động bên ngồi, từ thị trường hay chính sách của nhà nước. Kế thừa các nghiên cứu trước đây, luận văn lựa chọn các biến quan sát từ nhiều nghiên cứu khác nhau để hình thành nên mơ hình của mình. Luận văn đề xuất 4 mơ hình, lần lượt kiểm tra mối quan hệ tuyến tính thơng thường của các biến độc lập trong mơ hình đến biến phụ thuộc, ngồi ra luận văn còn kiểm tra mối quan hệ phi tuyến giữa biến tăng trưởng cho vay và biến tỷ lệ cho vay khách hàng trên tiền gửi khách hàng tới biến phụ thuộc, các mơ hình được đề xuất như sau:
Mơ hình 1: Log (Zscore) = β0 +β1 NIMit + 2LARit + 3LGRit + 4LTDit + 5
NPLit + 6 SIZEit + 7GDPit +8IFLit + it
Mơ hình 2: Log (Zscore) = β0 +β1 NIMit + 2LARit + 3LGRit + 4LGRit^2 +
5LTDit + 6 NPLit + 7 SIZEit + 8GDPit +9IFLit + it
Mơ hình 3: Log (Zscore) = β0 +β1 NIMit + 2LARit + 3LGRit + 4LTDit +
5LTDit^2+ 6 NPLit + 7 SIZEit + 8GDPit +9IFLit + it
Mơ hình 4: Log (Zscore) = β0 +β1 NIMit + 2LARit + 3LGRit + 4LGRit^2 +
5LTDit + 6LTDit^2 + 7 NPLit + 8 SIZEit + 9GDPit +10IFLit + it SIZEit: Quy mô ngân hàng năm t
NPLit Tỷ lệ nợ xấu năm t
LGRit Tăng trưởng cho vay năm t
NIMit Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên năm t
LTDit Tỷ lệ cho vay khách hàng trên tiền gửi khách hàng năm t
LARit Tỷ lệ tài sản thanh khoản trên tổng tài sản năm t
GDPit Tỷ lệ tăng trưởng GDP năm t
IFLit Tỷ lệ lạm phát năm t
Mơ hình đề xuất của bài viết này bao gồm 8 biến độc lập, số lượng mẫu quan sát như trên cũng phù hợp với khuyến nghị của Green (1991) về kích thước mẫu cần thiết của nghiên cứu, kích thước mẫu cần phải đủ lớn để kết quả hồi quy có ý nghĩa và thuyết phục hơn. Gọi N là kích thước mẫu tối thiểu cần thiết cho mơ hình, p là số lượng biến độc lập
Theo Green (1991): N ≥ 50 + 8p, bài viết bao gồm 8 biến độc lập, N = 270 > 114, phù hợp với nghiên cứu của Green (1991)
Mơ hình lấy dữ liệu của 34 ngân hàng trong giai đoạn từ 2007-2017, Luận văn ước lượng độ lệch tiêu chuẩn của ROA cho phép biến đổi trong thời gian mẫu của Zscore, trong khoảng thời gian này, có một số ngân hàng sáp nhập hợp nhất, báo cáo tài chính chưa cơng bố hoặc cơng bố báo cáo tài chính khơng đầy đủ, do vậy số lượng ngân hàng trong từng năm nghiên cứu không đồng đều với nhau.