CHƢƠNG 1 : GIỚI THIỆU LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ
2.1. TỔNG QUAN VỀ TÍN DỤNG NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI
2.2.1. CÁC YẾU TỐ CƠ BẢN TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƢỞNG TÍN
thu thập từ 10 NHTM Nhà nƣớc và tƣ nhân từ năm 2007 đến năm 2011. Phân tích sử dụng hiệu ứng ngẫu nhiên GLS hồi quy với kết quả hồi quy cho thấy tăng trƣởng tín dụng và quy mơ của ngân hàng có tác động ngƣợc chiều và có ý nghĩa thống kê đến rủi ro tín dụng. Trong khi đó, hoạt động kém hiệu quả và tỷ lệ sở hữu có tác động tích cực và có ý nghĩa thống kê đến rủi ro tín dụng. Cuối cùng, kết quả cho thấy lợi nhuận, an toàn vốn và thanh khoản ngân hàng có mối quan hệ ngƣợc chiều nhƣng khơng đáng kể về mặt thống kê đối với rủi ro tín dụng.
Đỗ Quỳnh Anh và Nguyễn Đức Hùng (2013) cũng sử dụng dữ liệu bảng đƣợc để nghiên cứu 10 ngân hàng từ năm 2005 đến 2011 về các nhân tố ảnh hƣởng đến nợ xấu. Kết quả cho thấy các yếu tố vĩ mô nhƣ lạm phát, tăng trƣởng GDP tác động đáng kể đến nợ xấu trong giai đoạn nghiên cứu. Tỷ lệ nợ xấu của năm trƣớc và mức độ tăng trƣởng tín dụng ảnh hƣởng mạnh lên tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng. Nghiên cứu còn chỉ rằng một ngân hàng có mức nợ xấu cao hiện tại sẽ có tỷ lệ nợ xấu cao trong năm tiếp theo, tăng trƣởng tín dụng cao chƣa làm tăng nợ xấu ngay lập tức mà sẽ có một độ trễ sau một năm. Ngân hàng dành ít nỗ lực để đảm bảo chất lƣợng khoản vay sẽ có chi phí hoạt động thấp, đồng thời cũng dẫn đến nợ xấu cao hơn. Quy mơ có mối quan hệ cùng chiều với nợ xấu, ngân hàng lớn thƣờng mạo hiểm hơn trong việc cho vay, nợ xấu sẽ cao hơn. Tỷ lệ nợ trên tổng tài sản tác động tích cực lên nợ xấu, ngân hàng chấp nhận rủi ro cao khả năng dẫn đến nợ xấu cao.
2.2.1. CÁC YẾU TỐ CƠ BẢN TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƢỞNG TÍN DỤNG DỤNG
Qua một số nghiên cứu trước đây về các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng tác giả tổng hợp được một số yếu tố bên trong và bên ngoài, như sau:
CÁC YẾU TỐ BÊN TRONG
(i) Huy động vốn
không những về mặt tỷ trọng (khoảng 70%) mà còn về mặt chất lƣợng nguồn vốn nhƣ tính ổn định về số dƣ, ổn định về kỳ hạn bình quân, lãi suất huy động thƣờng thấp hơn so với đi vay. Nguồn vốn huy động có vai trị rất quan trọng đối với kinh doanh ngân hàng, quyết định khả năng sinh lời và mở rộng hoạt động động kinh doanh. Với lƣợng vốn dồi dào sẽ giúp ngân hàng có khả năng cho vay nhiều hơn, từ đó tăng đƣợc dƣ nợ, giúp ngân hàng kiếm đƣợc lợi nhuận nhiều hơn.
(ii) Thanh khoản của ngân hàng
Thanh khoản là khả năng ngân hàng đáp ứng kịp thời và đầy đủ các nghĩa vụ tài chính phát sinh trong q trình hoạt động kinh doanh nhƣ chi trả tiền gửi, cho vay, thanh tốn và các giao dịch tài chính khác, vấn đề thanh khoản là vấn đề thƣờng nhật, cho nên một trong những nhiệm vụ quan trọng hàng đầu đối với nhà quản lý ngân hàng là đảm bảo khả năng thanh khoản một cách thƣờng xuyên liên tục và đầy đủ, các lý do có thể nêu ra nhƣ sau:
- Thứ nhất, có sự đánh đổi giữa thanh khoản và khả năng sinh lời. Nếu
ngân hàng ở trạng thái thặng dƣ thanh khoản quá mức, nghĩa là đã duy trì một lƣợng vốn khơng sinh lời. Nếu ngân hàng ở trạng thái thâm hụt thanh khoản, tức khơng có khả năng chi trả tức thời dẫn đến rủi ro thanh khoản.
- Thứ hai, nếu rủi ro thanh khoản xảy ra, tùy theo mức độ mà ngân hàng
có thể phải chịu
+ Chuyển hóa tài sản có thanh khoản thành tiền với chi phí cao.
+ Tiếp cận với thị trƣờng tiền tệ để tăng vốn với những điều kiện khắt khe hơn
+ Đình trệ hoạt động dẫn đến giảm thu nhập.
+ Mất uy tín dẫn đến mất khách hàng, đặc biệt là khách hàng truyền thống và với các cơ quan quản lý.
Tất cả các biểu hiện dẫn đến làm cho ngân hàng tiến gần tới bờ vực mất khả năng thanh toán và đi đến phá sản.
- Thứ ba, trong trƣờng hợp đặc biệt, rủi ro thanh khoản có thể đẩy ngân
hàng tới tình trạng mất khả năng thanh toán, là trạng thái bên bờ vực phá sản. Việc ngân hàng bị phá sản có thể trở thành hiệu ứng lây lan cho toàn hệ thống ngân hàng, có thể đe dọa đến sự ổn định của cả hệ thống ngân hàng.
(iii) Nợ xấu
Nợ xấu là các khoản cấp tín dụng cho khách hàng đƣợc phân loại từ nhóm 3 trở lên theo thang xếp hạng gồm 5 nhóm của NHNN Việt Nam, nợ xấu ảnh hƣởng đến ngân hàng trên hai phƣơng diện là kế hoạch sử dụng vốn và khó khăn trong quản lý thanh khoản. Trong trƣờng hợp khách hàng mất khả năng trả nợ gốc và/hoặc lãi buộc ngân hàng phải thanh lý tài sản đảm bảo để thu nợ, làm tăng chi phí nợ khó địi và chi phí giám sát, đồng thời làm giảm nguồn vốn cho vay của ngân hàng
(iv) Quy mô ngân hàng
Quy mô ngân hàng là nhân tố quyết định đặc trƣng danh mục cho vay, các ngân hàng lớn thƣờng thiên về cho vay bán buôn hơn là bán lẻ. Bán buôn là việc ngân hàng cho các doanh nghiệp lớn vay những khoản tiền lớn. Nhƣ vậy, cho vay bán bn có đặc điểm là số món ít, nhƣng mỗi món lại có giá trị cao. Bán lẻ là việc ngân hàng cho các cá nhân, hộ gia đình và cơng ty nhỏ vay những khoản tiền nhỏ. Nhƣ vậy, cho vay bán lẻ có đặc trƣng là số món nhiều nhƣng giá trị mỗi món lại thấp. Điều này cho thấy khi quy mô ngân hàng càng lớn khả năng tăng trƣởng tín dụng càng cao.
CÁC YẾU TỐ BÊN NGOÀI
(i) Tốc độ tăng trƣởng kinh tế
GDP là chỉ tiêu đại diện cho sự phát triển của nền kinh tế. Khi GDP tăng cao, đồng nghĩa với việc nền kinh tế phát triển mạnh, thì nhu cầu về tín dụng để đầu tƣ cũng tăng cao. Vì vậy mà tăng trƣởng tín dụng của các NHTM cũng tăng cao. Ngƣợc lại, khi GDP tăng trƣởng thấp đồng nghĩa với việc nền kinh tế rơi vào
suy thối, hoạt động kinh doanh khó khăn khiến nhiều doanh nghiệp rơi vào tình trạng đình trệ hoặc phá sản khiến nợ xấu của ngân hàng tăng cao, ảnh hƣởng xấu đến tăng trƣởng tín dụng. Nhƣ vậy, GDP có tác động thuận chiều đến tăng trƣởng tín dụng.
(ii) Lạm phát
Khi nền kinh tế trong tình trạng lạm phát cao, nếu khơng có chính sách lãi suất thực dƣơng, thì ngƣời dân có xu hƣớng chạy chốn khỏi tiền mặt, thay vào đó nắm giữ tài sản thực, điều này khiến cho tỷ lệ tiết kiệm giảm, làm giảm tiền gửi của dân cƣ vào ngân hàng, kết quả ngân hàng gặp khó khăn trong việc huy động vốn để cho vay, tăng nguy cơ rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng ảnh hƣởng đến tình hình tăng trƣởng tín dụng của ngân hàng.
(iii) Lãi suất
Ngân hàng là một trong số những phát minh có ý nghĩa rất quan trọng. Với chìa khóa trong tay là lãi suất, các NHTM đóng vai trị rất quan trọng trong việc huy động nguồn vốn nhàn rỗi từ các hộ gia đình, các doanh nghiệp, các tổ chức khác trong nền kinh tế để phân bổ đến nơi thiếu vốn, đang cần vốn để mở rộng sản xuất hoặc để phục vụ cho nhu cầu tiêu dùng. Để hoạt động hiệu quả, các NHTM cần phải đặt ra các mức lãi suất huy động và lãi suất cho vay hợp lý. Lãi suất huy động khơng đƣợc q thấp vì nhƣ thế sẽ khơng khuyến khích dân chúng gửi tiền vào ngân hàng. Kết quả là NHTM gặp khó khăn trong việc huy động vốn để cho vay. Một mức lãi suất huy động hợp lý sẽ giúp các NHTM huy động đƣợc nguồn vốn nhàn rỗi từ dân chúng. Lãi suất cho vay của NHTM phải cao hơn lãi suất huy động và phải bù đắp đƣợc các chi phí cũng nhƣ rủi ro khác. Tuy nhiên, lãi suất cho vay khơng đƣợc q cao vì nhƣ thế các doanh nghiệp, các hộ gia đình sẽ tìm các phƣơng án thay thế khác thay vì phải vay tiền từ ngân hàng. Nhƣ vậy, các NHTM sẽ gặp khó khăn trong vấn đề cho vay. Một mức lãi suất cho vay hợp lý đủ để bù đắp các chi phí, rủi ro nhƣng vẫn đảm bảo khả năng vay vốn cho các doanh nghiệp, các hộ gia đình sẽ giúp các NHTM thu hút đƣợc nhiều khách hàng,
đóng góp vào q trình phân bổ vốn hiệu quả cho nền kinh tế.
HÌNH 1:MƠ HÌNH CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG TĂNG TRƢỞNG TÍN DỤNG TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM
Kết luận chƣơng 2
Tại chƣơng 2, tác giả đã trình bày một cách hệ thống và khái quát các lý luận về tín dụng ngân hàng, tăng trƣởng tín dụng, tác giả cũng tổng hợp một số nghiên cứu trƣớc đây. Đồng thời tác giả cũng tổng tổng hợp đƣớc một số các yếu tố cơ bản ảnh hƣởng tới tăng trƣởng tín dụng làm tiền đề cho việc hình thành mơ hình nghiên cứu các yếu tố ảnh hƣởng tới tăng trƣởng tín dụng của đề tài tại chƣơng 4. Tỷ lệ vốn Tăng trƣởng GDP Lãi suất Tỷ lệ nợ xấu Tỷ lệ lạm phát
Quy mô ngân hàng
Tăng trƣởng
tín dụng Tỷ lệ thanh
khoản
CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG TÁC ĐỘNG CÁC YẾU TỐ ĐẾN TĂNG TRƢỞNG TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG
THƢƠNG MẠI VIỆT NAM