Bảng thông số công suất và sản lượng của dự án:
Công suất thiết kế Sản lượng ĐVT
Công suất/giờ 3 tấn/giờ
Công suất /ngày 70 tấn/ngày
Khối lượng rác được nhận xử lý
Khối lượng rác xử lý kg/ngày 77 tấn/ngày Khối lượng rác xử lý kg/năm 27,944 tấn/năm
Sản phẩm tái chế 21 tấn/ngày NL làm Gạch block 14 tấn/ngày NL làm Phân vi sinh 5 tấn/ngày
NL làm Dầu FO 2 tấn/ngày
Công suất thiết kế của dây chuyền xử lý rác là 70 tấn/ngày, tương đương 3 tấn/h.
Với công suất như trên, khối lượng rác cho phép thu nhận về tương đương 110% lượng rác được phép phân hủy trong lị. Sau đó đem đi phân loại, chơn lấp một phần, phần còn lại sẽ được đưa vào lò xử lý.
Theo như định hướng, một phần phế liệu không nguy hại thu được từ quá trình phân loại (chiếm khoảng 27% rác thải) sẽ được tái chế thành các nguyên liệu để sản xuất gạch Block, Phân vi sinh, Dầu FO.
Như tính tốn, sản lượng thương phẩm thu được từ phế liệu là :
Thương phẩm
Gạch Block 5 m³/ngày
Phân vi sinh 5 tấn/ngày
Dầu FO 2088 lít/ngày
Bảng tính doanh thu sản phẩm tái chế (4 năm) VNĐ: 1,000 đồng
STT NĂM 2014 2015 2016 2017
Hệ số hiệu quả 0.8 0.9 1 1 1 DOANH THU TỪ XỬ LÝ RÁC CN 209,583,00 0 209,583,00 0 215,870,49 0 215,870,490
Khối lượng rác thu nhận để xử lý kg/ngày 76,560 76,560 76,560 76,560
Khối lượng rác thu nhận để xử lý kg/năm 27,944,400 27,944,400 27,944,400 27,944,400
Đơn giá xử lý (ngàn đồng/kg) 7.5 8 8 8 Doanh thu (ngàn đồng) 209,583,000 209,583,000 215,870,490 215,870,490
2 DOANH THU TỪ SẢN PHẨM TÁI CHẾ 14,591,245 16,415,150 19,151,009 19,151,009
1.1 Gạch Block Sản lượng (m³/năm) 1,585 1,783 1,982 1,982 Đơn giá (ngàn đồng/m³) 1,320 1,320 1,386 1,386 Doanh thu 2,092,477 2,354,036 2,746,376 2,746,376 1.2 Phân vi sinh Sản lượng (tấn/năm) 1,524 1,715 1,905 1,905 Đơn giá (ngàn đồng/tấn) 3,400 3,400 3,570 3,570 Doanh thu 5,182,416 5,830,218 6,801,921 6,801,921 1.3 Dầu FO Sản lượng (lít/năm) 609,696 685,908 762,120 762,120 Đơn giá (ngàn đồng/lít) 12 12 13 13 Doanh thu 7,316,352 8,230,896 9,602,712 9,602,712 TỔNG DOANH THU 224,174,245 225,998,150 235,021,499 235,021,499 Diễn giải:
Khối lượng và sản lượng từng năm của dự án được tính từ cơng suất hoạt động của dự án x hệ số hiệu quả của năm đó.
Đơn giá xử lý rác và giá thành sản phẩm được tính từ chi phí sản xuất và tham khảo giá thị trường của sản phẩm tương đồng tại thời điểm tính tốn.
Doanh thu của từng hoạt động = Khối lượng/Sản lượng x Đơn giá.
Tổng doanh thu của dự án = Doanh thu từ xử lý rác công nghiệp +
IX.4. Hiệu quả kinh tế tài chính của dự án IX.4.1. Hiệu quả kinh tế
Hiệu quả kinh tế của dự án được phản ảnh trong bảng báo cáo thu nhập sau: ĐVT: 1,000 đồng Năm 2014 2015 2016 2017 Doanh thu 224,174,245 225,998,150 235,021,499 235,021,499 Tổng Chi phí 181,944,124 184,536,442 186,670,912 185,519,210 Chi phí hoạt động 165,288,887 167,432,306 171,938,425 173,158,371 Chi phí khấu hao 6,135,263 6,135,263 6,135,263 6,135,263
Lợi nhuận gộp 42,230,121 41,461,709 48,350,586 49,502,288
Chi phí lãi vay 10,968,873 8,597,224 6,225,576 3,853,928
Lợi nhuận trước thuế 31,261,249 32,864,484 42,125,010 45,648,360
Thuế TNDN (10%) 4,223,012 4,146,171 4,835,059 4,950,229
Lợi nhuận sau thuế 27,038,236 28,718,313 37,289,951 40,698,131
Nhận xét: Dự án thu lợi cao từ năm đầu tiên hoạt động và tiếp tục tăng ở các năm tiếp theo.
IX.4.2. Hiệu quả tài chính
a. Thời gian phân tích hiệu quả tài chính của dự án trong vịng đời 20 năm kể cả năm bắt đầu xây dựng và năm thanh lý.
b. Với suất sinh lời Chủ đầu tư kỳ vọng sẽ lớn hơn lãi vay để đảm bảo khả năng thanh toán nợ vay là re = 25% (đây cũng được tính làm suất chiết khấu của dự án).
c. Dịng tiền thu vào gồm có tổng doanh thu hằng năm, vốn vay ngân hàng và giá trị đất, giá trị thanh lý tài sản (nếu cịn).
d. Dịng tiền chi gồm chi phí các khoản đầu tư ban đầu trong quá trình thực hiện dự án, Chi phí hoạt động, Chi phí Nợ vay (khơng bao gồm chi phí khấu hao), tiền thuế nộp cho ngân sách Nhà nước.
Bảng: Báo cáo ngân lưu (ĐVT: 1,000đ)
Năm 2012 2013 2014 2015 2016
0 1 2 3 4
NGÂN LƯU VÀO
Doanh thu 224,174,245 225,998,150 235,021,499 Giá trị tài sản thanh lý còn lại
Tổng ngân lưu vào - - 224,174,245 225,998,150 235,021,499 NGÂN LƯU RA
Chi phí đầu tư ban đầu 59,210,918 25,490,800
Chi phí hoạt động, 165,288,887 167,432,306 171,938,425 Chi phí nợ vay 7,709,713 10,519,974 22,827,113 20,455,465 18,083,817
Tổng ngân lưu ra 66,920,632 36,010,774 188,116,000 187,887,771 190,022,242
Ngân lưu ròng trước thuế
(66,920,632
) (36,010,774) 36,058,245 38,110,379 44,999,257 Thuế TNDN 4,223,012 4,146,171 4,835,059 Ngân lưu ròng sau thuế (66,920,632) (36,010,774) 31,835,233 33,964,208 40,164,198 Ngân lưu rịng tích lũy (66,920,632) (102,931,405) (71,096,173) (37,131,964) 3,032,234 Hiện giá ngân lưu ròng
(66,920,632
) (28,808,619) 31,835,233 33,964,208 40,164,198
TT Chỉ tiêu tài chính
1 Tổng mức đầu tư 84,701,718,000 đồng
2 Giá trị hiện tại ròng NPV 46,456,284,000 đồng
3 Tỷ suất hoàn vốn nội bộ IRR 34%
4 Thời gian hoàn vốn (bao gồm cả 2 năm xây dựng) 4 năm 11 tháng
Đánh giá Hiệu quả
Dựa vào kết quả ngân lưu vào và ngân lưu ra, ta tính được các chỉ số tài chính, và kết quả cho thấy:
Hiện giá thu nhập thuần của dự án là :NPV = 46,456,284,000 đồng >0
Dự án tốt và khả thi.
Suất sinh lời nội bộ là: IRR = 34% > 25%
Dự án có hiệu quả và đáng giá.
Thời gian hồn vốn tính được là 4 năm 11 tháng (bao gồm cả 2 năm đầu tư xây dựng), tức là khoảng sau 3 năm hoạt động dự án có thể hồn lại số tiền đã đầu tư ban đầu
Qua q trình hoạch định, phân tích và tính tốn cụ thể các chỉ số tài chính và kết quả cho thấy dự án mang tính khả thi rất cao, đem lại lợi nhuận cho các nhà đầu tư, khả năng thu hồi vốn nhanh hơn sự kỳ vọng.