1.4.1. T ng quan các nghiên c u tr c đây v các y u t nh h ng đ n
Trong các nghiên c u tr c đây v hi u qu ho t đ ng c a NHTM, có hai cách ti p c n đ đánh giá hi u qu ho t đ ng c a NH. Cách th nh t t p trung vào các ph ng pháp tham s và phi tham s đ c tính l i nhu n và chi phí hi u qu -
X biên nh DEA ho c SFA. Kh o sát có th đ c tìm th y trong nghiên c u c a Berger và Humphrey (1997) và nghiên c u c a Williams và Gardener (2003). Nh ng k thu t này c ng đư đ c áp d ng cho các th tr ng m i n i. Ví d nh nghiên c u c a Bonin et al. (2005) v các n n kinh t chuy n đ i hay nghiên c u c a Bonaccorsi di Patti và Hardy (2005) cho Pakistan. C hai nghiên c u ch ra r ng
các NH thu c s nhà n c có hi u qu ho t đ ng th p nh t và các NH n c ngoài có hi u qu ho t đ ng cao nh t.1
i v i Trung Qu c, ph ng pháp SFA đ c s d ng b i Berger et al.
(2007), Fu và Heffernan (2007) và Yao et al (2007), m c dù m i nghiên c u có m c
tiêu khác nhau. Nghiên c u c a Berger et al. (2007) c tính chi phí và l i nhu n hi u qu biên đ đánh giá hi u qu t ng đ i và nh h ng c a m t s NH thu c s h u n c ngoài trong giai đo n 1994-2003. Trong m u nghiên c u g m các NH
n m gi 94% tài s n c a NH Trung Qu c,2 h tìm th y b n NH l n (thu c s h u toàn b c a nhà n c t i th i đi m đó) có hi u qu ho t đ ng th p nh t, có th là do s k t h p c a doanh thu kém và m t t l ph n tr m cao c a các kho n vay không hi u qu . Các NH thu c s h u n c ngoài g n li n v i l i nhu n và hi u qu chi phí cao h n. Nghiên c u c a Fu và Heffernan (2007) đi u tra chi phí hi u qu -X v i m u g m 14 NH ch ch t (1985-2002), đ đánh giá xem lo i hình s h u khác nhau và c i cách NH nh h ng nh th nào đ n hi u qu -X. Tính trung bình, NHTMCP
đ c tìm th y có hi u qu -X cao h n so v i các NHTMNN.
Nghiên c u c a Yao et al. (2007) áp d ng ph ng pháp SFA v i d li u c a
22 NH (1995-2001) đ c l ng nh h ng c a c c u s h u và vi c th c hi n m t gi i h n ngân sách c đ nh đ n hi u qu ho t đ ng c a NH. Các NH ngoài
1Bonaccorsi di Patti và Hardy (2005) c ng báo cáo r ng các NH t nhân trong n c m i c ng ho t đ ng hi u qu h n các NH thu c s h u n c ngoài trong m t s tr ng h p.
2G m: 4 NH l n, 9 trong s 11 NH c ph n qu c gia, 16 NHTM thành ph (trong s 113 NH vào cu i n m 2003), 6 NH liên doanh, và 2 NH n c ngoài.
qu c doanh đ c đánh giá là hi u qu h n các NH nhà n c và các NH ph i đ i m t v i m t h n ch ngân sách c đ nh có xu h ng ho t đ ng t t h n so v i nh ng
NH ph thu c ch y u vào vi c b m v n Chính ph . Các thông đi p rõ ràng t c ba nghiên c u là các NHTMNN là t ng đ i không hi u qu vì đ c b o h b i
Chính ph . Ng c l i, nghiên c u c a Chen et al. (2005) s d ng ph ng pháp DEA đ xem xét hi u qu v chi phí, k thu t và phân b c a 43 NH Trung Qu c t n m 1993 đ n 2000. H nh n th y r ng các NHTMNN l n và các NH nh ho t đ ng hi u qu h n các NH quy mô trung bình, và vi c bưi b quy đ nh tài chính n m 1995 giúp c i thi n hi u qu v chi phí.
Khía c nh th hai c a các nghiên c u là xem xét các y u t quy t đ nh l i nhu n NH, th ng đ c đo b ng ch s ROA, ROE và trong m t s tr ng h p là
NIM. Các y u t bao g m các ch tiêu tài chính NH, thay đ i pháp lỦ và trong m t vài tr ng h p, các bi n kinh t v mô. Nghiên c u c a Goddard et al. (2004) xem
xét hi u qu ho t đ ng c a các NH châu Âu trong sáu qu c gia. H tìm th y m t m i t ng quan t ng đ i y u gi a quy mô và kh n ng sinh l i - đo b ng ROE. Ch có các NH c a Anh cho th y m t m i t ng quan d ng đáng k gi a b ng cân đ i v i l i nhu n. Tuy nhiên, có s duy trì đáng k l i nhu n b t th ng tích l y dù s c nh tranh gi a các NH đ c cho là đư t ng lên qua th i k 1992-1998.
Nghiên c u c a Bonin et al. (2005) c tính các tác đ ng c a ba bi n hình th c s h u (s h u n c ngoài chi n l c, s h u n c ngoài đa s và s h u nhà n c) đ n hi u qu ho t đ ng c a NH cho 11 qu c gia chuy n ti p v i d li u b ng không cân đ i c a 225 NH t n m 1996 đ n 2000. Các bi n này không có Ủ ngh a khi ROA là bi n ph thu c, lỦ do gi i thích cho v n đ này là các bi n pháp nh cung c p tín hi u h n h p v hi u qu ho t đ ng c a NH, do tính ch t ch a phát tri n và đang phát tri n c a ngành NH trong n n kinh t chuy n đ i. Nghiên c u c a Naceur và Goaied (2001) nghiên c u hi u qu ho t đ ng c a các NH ti n g i
Tunisia (1980-1995). M c đ đa d ng, v n và thành ph n danh m c đ u t có t ng quan d ng và có Ủ ngh a v i ROA, nh ng quy mô c a các NH thì không có
1.4.2. T ng quan các nghiên c u tr c đây v các y u t nh h ng đ n
hi u qu ho t đ ng NHTM t i Vi t Nam
Các nghiên c u trong n c v hi u qu ho t đ ng c a h th ng NHTM g n đây đư đ c m t s tác gi quan tâm, nh ngđa ph n nh ng nghiên c u này ch ti p c n ch y u theo ph ng pháp phân tích đ nh tính nh : nghiên c u c a Lê Th H ng (2002) v "Nâng cao hi u qu ho t đ ng đ ut c a NHTM Vi t Nam", hay
nghiên c u c a Lê Dân (2004) v "V n d ng ph ng pháp th ng kê đ phân tích
hi u qu ho t đ ng c a NHTM Vi t Nam". Nghiên c u c a Lê Th H ng (2002)
xây d ng các ch tiêu đánh giá hi u qu ho t đ ng đ u t c a NH đ c bi t là ho t đ ng đ u t ch ng khoán và cho vay. Các nghiên c u này tuy đư có ph n nào ti p c n theo cách th c phân tích đ nh l ng nh ng v n ch d ng l i ch y u các ch tiêu mang tính ch t th ng kê, ho c nghiên c u c a TS.Ph m Thanh Bình (2005) v i đ tài "Nâng cao n ng l c c nh tranh c a h th ng NHTM Vi t Nam trong đi u
ki n h i nh p kinh t khu v c và qu c t ", đánh giá thông qua các tiêu chí n ng l c
tài chính, n ng l c ho t đ ng, n ng l c qu n tr đi u hành, n ng l c công ngh , danh ti ng và uy tín… c ng ch ch y u d ng l i phân tích đ nh tính và ph m vi nghiên c u ch t p trung phân tích vào nhóm các NHTMNN.
Còn các nghiên c u đ nh l ng v đo l ng hi u qu ho t đ ng c a các (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
NHTM nhìn chung còn ít. Nghiên c u c a Bùi Duy Phú (2002) đánh giá hi u qu c a NHTM qua hàm s n xu t và hàm chi phí v i y u t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a các NH g m: s lao đ ng, v n ch s h u và chi phí ho t đ ng, tuy
nhiên h n ch c a nghiên c u đó là ch đ n thu n d ng l i vi c xác đ nh hàm chi phí và c l ng tr c ti p hàm chi phí này đ tìm các tham s c a mô hình, do v y mà không th tách đ c ph n phi hi u qu trong ho t đ ng c a NH. Trong khi đó nghiên c u c a Nguy n Th Vi t Anh (2004) v “ c l ng các nhân t phi hi u
qu cho ngân hàng Nông nghi p & Phát tri n Nông thôn Vi t Nam” có áp d ng
ph ng pháp hàm biên ng u nhiên và c l ng hi u qu k thu t d i d ng hàm
d ng hàm và nghiên c u c ng ch d ng l i vi c đánh giá m t NHTMNN
(Agribank).
Nghiên c u đ y đ vào toàn di n nh t t i th i đi m này là nghiên c u c a Nguy n Vi t Hùng (2008) v “Phân tích các y u t nh h ng đ n hi u qu ho t
đ ng c a NHTM Vi t Nam”. Không ch t p trung vào m t vài NHTMNN nh các
nghiên c u tr c đây, ph m vi nghiên c u c a lu n án đ c m r ng phân tích cho 32 NHTM Vi t Nam, g m c 3 lo i hình: NHTMNN, NHTMCP và NHLD. S l ng các NH đ c xem xét, phân tích đ nh l ng g m có 5 NHTMNN, 23 NHTMCP, 4 NHLD và th i k nghiên c u là 5 n m t 2001 đ n 2005. Nghiên c u s d ng ph ng pháp phân tích đ nh tính k t h p v i ph ng pháp phân tích đ nh l ng g m ti p c n phân tích hi u qu biên (SFA và DEA) và mô hình kinh t l ng Tobit đ đánh giá hi u qu ho t đ ng và phân tích các nhân t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a các NHTM Vi t Nam. K t qu nghiên c u cho th y h th ng NHTM c n ph i c i thi n các nhân t phi hi u qu nh h ng không t t đ n hi u qu ho t đ ng c a NHTM.Trên c s đó tác gi đ xu t các gi i pháp đ hoàn thi n khung chính sách trong vi c qu nlỦ và đi u hành h th ng NHTM Vi t Nam c khía c nh v mô (c quan qu n lỦ) và góc đ vi mô (qu n tr NH) nh m m c
tiêu nâng cao hi u qu và c i thi n n ng l c c nh tranh cho h th ng NHTM hi n nay Vi t Nam.
Nh v y, có th nói vi c v n d ng nh ng ph ng pháp phân tích đ nh l ng trong nghiên c u hi u qu ho t đ ng c a ngành NH Vi t Nam còn khá h n ch , các nhà phân tích v n quen s d ng các cách ti p c n truy n th ng, b i vì, hi n nay đây v n là m t cách ti p c n d hi u và d tính. Tuy nhiên, cách ti p c n truy n th ng thông qua các ch tiêu có m t h n ch trong vi c đánh giá m t cách t ng quan th c tr ng c a m t NH. Do đó, cách ti p c n theo ph ng pháp phân tích hi u qu biên là m t ph ng pháp hi n đ i và u vi t h n nh ng v n còn khá m i m đ i v i n c ta.
K t lu n ch ng 1
Qua vi c tham kh o lỦ thuy t n n t ng và các nghiên c u tr c đây, lu n v n đư th y đ c nh ng đi m m nh c a các cách ti p c n phân tích đ nh l ng, c ng nh m t s h n ch c a ph ng pháp này. ng th i qua đó, tác gi có đ c c s đ nh n th c lỦ thuy t m t cách toàn di n, đ y đ h n trong l nh v c nghiên c u. T đó, lu n v n c ng đư hình thành đ c m t s ch tiêu đánh giá các y u t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a toàn b h th ng NHTM Vi t Nam, c ng nh l a ch n đ c mô hình c l ng phù h p nh t đ phân tích nh h ng c a các y u t này đ n hi u qu ho t đ ng c a các NHTM Vi t Nam.
Nh ng k t qu c a quá trình phân tích th ng kê l a ch n bi n, l a ch n mô hình nghiên c u và k t qu phân tích đ nh l ng s đ c trình bày c th trong ch ng sau.
CH NG 2: TH C TR NG HO T NG C A NHTM VI T NAM