II. Nguồn kinh phớ và cỏc quỹ
2.2.2.2.Nguồn hỡnh thành VLĐ của cụng ty.
3. Hàng tồn kho 9,617,992 7,756,299 6,667,175 4 Tài sản lưu động
2.2.2.2.Nguồn hỡnh thành VLĐ của cụng ty.
Nguồn vốn lưu động của cụng ty được huy động từ cỏc nguồn sau: - Vốn chủ sở hữu
- Tớn dụng thương mại
- Cỏc khoản phải trả lương, thuế nhưng chưa trả - Tớn dụng ngõn hàng
a) Tớn dụng thương mại
Tớn dụng thương mại chiếm gần 30% trong tổng nguồn hỡnh thành nờn VLĐ. Tớn dụng thương mại phỏt sinh khi cụng ty mua chịu hàng húa của nhà cung cấp. Nú chớnh là khoản phải trả cho nhà cung cấp. Cụng ty đó tận dụng nguồn vốn này để thay thế cho nguồn vốn vay ngắn hạn từ ngõn hàng. Do đú năm 2007 khoản nợ phải trả người bỏn của cụng ty là 4,993,414 (1000vnđ), năm 2008 khoản nợ này gia tăng lờn mức 9,666,284 (1000vnđ) tăng 80% so với năm 2007, năm 2009 con số này là 10,945,246 (1000vnđ) làm tăng một lượng tuyệt đối là 1,278,962 (1000vnđ), tăng tương đối là 13% so với năm 2008. Sự tăng lờn của cỏc khoản nợ phải trả của cụng ty cho thấy khả năng chiếm dụng vốn của cụng ty tương đối tốt, cụng ty đó tận dụng tối đa nguồn tớn dụng thương mại để tài trợ cho TSLĐ, tuy nhiờn nguồn vốn này cũng đem lại tỏc dụng phụ cho cụng ty, nếu cỏc khoản nợ phải trả của cụng ty quỏ nhiều sẽ cho thấy khả năng thanh toỏn của cụng ty kộm, làm giảm uy tớn của cụng ty đối với nhà cung ứng.
b) Cỏc khoản phải trả cụng nhõn viờn, cỏc khoản thuế phải nộp nhà nước
Chiềm gần 5% trong cơ cấu nguồn hỡnh thành VLĐ. Cụng ty đó sử dụng khoản phải trả lương cụng nhõn viờn, cỏc khoản thuế phải nộp nhà nước để bổ xung thờm vào nguồn VLĐ của cụng ty. Trong 3 năm cụng ty đó tận dụng nguồn vốn này như sau:
Chỉ tiờu 2009 2008 2007
Thuế và cỏc khoản
phải nộp nhà nước 403,559 605,986 132,706
Phải trả cụng nhõn viờn 430,611 448,200 380,998
c) Vốn chủ sở hữu
Vốn chủ sở hữu của cụng ty chủ yếu được dựng để đầu tư vào cỏc tài sản dài hạn, tuy nhiờn đõy cũng là nguồn được dựng để bổ sung thờm vào VLĐ của cụng ty để mua hàng húa.
d) Vay ngắn hạn ngõn hàng
chiếm một tỷ trọng lớn hơn 60% trong cơ cấu nguồn hỡnh thành lờn VLĐ. Bởi do một lượng VLĐ lớn của doanh nghiệp nằm ứ đọng tại cỏc cụng trỡnh xõy dựng, phải đợi khi cụng trỡnh hoàn thành cụng ty mới thu hồi được lượng vốn này, vỡ vậy để đảm bảo cho quỏ trỡnh kinh doanh cụng ty phải vay ngắn hạn ngõn hàng. Đối với khoản vay này cụng ty phải trả chi phớ, đú là lói suất của khoản vay. Năm 2007 vay ngắn hạn ngõn hàng của cụng ty là 14,352,761 (1000vnđ), năm 2008 do nhu cầu kinh doanh tăng nờn khoản vay ngõn hàng tăng lờn là16,282,721 (1000vnđ) tăng 14% so với năm 2007, năm 2009 con số vay ngắn hạn ngõn hàng là 22,668,528 (1000vnđ), tăng tuyệt đối là 6,385,807 (1000vnđ), tăng tương đối là 39% so với năm 2008.