CHƯƠNG 3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
4.2 Phân tích thực nghiệm ảnh hưởng của các yếu tố ảnh hưởng tới tỷ lệ thu
nhập lãi thuần các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
4.2.1 Thống kê mô tả các biến thực hiện nghiên cứu
Với dữ liệu các Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam thu thập từ năm 2005 đến năm 2016, bảng thống kê mô tả biến quan sát nghiên cứu sẽ cho ta có cái nhìn khái qt tình hình thị trường giai đoạn này.
Bảng 4.2: Bảng thống kê mô tả các biến quan sát
Đơn vị tính: số quan sát, 100%
Biến Số quan sát Trung bình Độ lệch chuẩn Nhỏ nhất Lớn nhất NIM 287 0.0256063 0.0119472 0 0.118 SIZE 287 10.65777 1.572018 4.976 13.822 CR 287 0.011676 0.0067645 0 0.038 CTI 287 0.5081045 0.1947646 0.155 2.009 LAR 287 0.5306969 0.1303267 0.191 0.845 IR 287 9.513333 2.305906 6.48 13.46
Bảng 4.1 cho ta thấy tỷ lệ thu nhập lãi thuần trung bình là 2.56%, giá trị nhỏ nhất là 0%, giá trị lớn nhất là 11.8%
Kết quả nghiên cứu
Với dữ liệu thu thập được từ 24 Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam và sử dụng phần mềm Stata12, tác giả ước lượng thông qua hai mơ hình tác động cố định FEM và mơ hình tác động ngẫu nhiên REM cho ra bảng tổng hợp kết quả như sau:
Bảng 4.3 : Kết quả hồi quy bằng phương pháp FEM, REM
Biến FEM REM Hệ số hồi quy Sai số chuẩn Hệ số hồi quy Sai số chuẩn Hằng số 0.02775** 0.00822 0.02627 0.00741 SIZE - 0.00155** 0.00062 -0.0016* 0.00542 CR 0.45690** 0.12144 0.42051* 0.11448 CTI -0.01554** 0.00352 -0.0159* 0.00326 LAR 0.02320** 0.00628 0.02649* 0.0056 IR 0.00049*** 0.00049 0.00054** 0.0003 R2 0.1810 0.1797 Prob (F- stat/Chi2) 0.0000 0.0000
Ghi chú: *, **, *** có ý nghĩa thống kê tương ứng ở mức 10%, 5% và 1%. Nguồn: dữ liệu nghiên cứu của tác giả và tính tốn bằng Stata 12
Kế đến, tác giả tiến hành kiểm định Hausman Test để lựa chọn mơ hình nào là phù hợp với nghiên cứu. kết quả kiểm định như sau:
Bảng 4.4 : Kiểm định lựa chọn mơ hình
Kiểm định Hausman test Chi2 = 5.28
p-value = 0.3828
Nguồn: dữ liệu nghiên cứu của tác giả và tính tốn bằng Stata 12
Thực hiện kiểm định lựa chọn mơ hình phù hợp Giả thiết: H0: Mơ hình REM là mơ hình phù hợp.
H1: mơ hình FEM là mơ hình phù hợp.
Nhận xét: giá trị p-value = 0.3828 > 0.05 nên không đủ diều kiện bác bỏ giả thiết H0. Đồng nghĩa rằng, khơng có mối tương quan giữa phần dư và biến độc lập.
Vậy lựa chọn mơ hình REM là mơ hình phù hợp với nghiên cứu.
Tác giả tiếp tục thực hiện kiệm định các khuyết tật cần thiết trên mơ hình tác động ngẫu nhiên.
Thực hiện kiểm định hiện tượng tự tương quan Giả thiết
H0: mơ hình khơng tồn tại các khuyết tật là hiện tượng tự tương quan H1: mơ hình tồn tại các khuyết tật là hiện tượng tự tương quan
Nhận xét: giá trị P-value =0.000 < 0.05 nên bác bỏ giả thiết H0, chấp nhận giả thiết H1. Vậy mơ hình REM có hiện tượng tương quan chuỗi.
Thực hiện kiểm định mức độ đa cộng tuyến Giả thiết
H0: mơ hình khơng tồn tại đa cộng tuyến H1: mơ hình tồn tại đa cộng tuyến
Nhận xét: giá trị Mean VIF = 1.3 <10 nên không đủ điều kiện bác bỏ giả thiết H0. Vậy mơ hình khơng xuất hiện hiện hiện tượng đa cộng tuyến trong mơ hình.
Thực hiện kiểm định phương sai thay đổi Giả thiết
H0: mơ hình khơng có hiện tượng phương sai thay đổi H1: mơ hình có hiện tượng phương sai thay đổi
Nhận xét: giá trị p-value = 0.000 < 0.05 nên bác bỏ giả thiết H0, chấp nhận H1. Vậy mơ hình có hiện tượng phương sai thay đổi.
Kết quả cụ thể ở bảng sau:
Bảng 4.5: Kiểm định sau ước lượng
4.2.2 Thảo luận kết quả nghiên cứu
4.2.2.1 Quy mô ngân hàng (SIZE)
Quy mô ngân hàng có quan hê ̣ tỷ lê ̣ nghi ̣ch với tỷ lệ thu nhập lãi thuần ở các Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam. Tuy nhiên chỉ tiêu này chỉ có ý nghĩa thống kê ở mức 1% khi sử du ̣ng mô hình với REM , còn với mô hình FEM thì nó la ̣i có ý nghĩa về mă ̣t thống kê ở mức 5%. Kết quả nghiên cứu này phù hợp với giả thuyết kỳ
Kiểm định hiện tượng tự tương quan ( Wooldridge test)
Giả thiết H0: Mơ hình khơng có hiện tượng tự tương quan
F(1, 23) 68.242
P-value 0.0000
Kiểm định mức độ đa cộng tuyến
Giả thiết H0: Mơ hình khơng có hiện tượng đa công tuyến
Biến VIF 1/VIF
SIZE 1.47 0.6783 CR 1.49 0.6716 CTI 1.14 0.8784 LAR 1.23 0.8140 IR 1.13 0.8849 Mean VIF = 1.3
Kiểm định phương sai thay đổi
Giả thiết H0: Mơ hình khơng có hiện tượng phương sai thay đổi
Chi2 (01) 76.16
vọng của tác giả và phù hợp với kết quả nghiên cứ u của các tác giả Hamadi và Awded (2012) nhưng không phù hợp với kết quả nghiên cứu của Ugur và Erkus (2010).
Quan hê ̣ tỷ lê ̣ nghi ̣ch chỉ ra nếu các Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam càng mở rộng quy mô, gia tăng tài sản thì tỷ lệ thu nhập lãi thuần có xu hướng giảm xuống. Thực tế cho thấy các ngân hàng có quy mơ tài sản lớn như Ngân hàng TMCP ngoại thương Việt Nam, Ngân hàng TMCP công thương Việt Nam, Ngân hàng TMCP đầu tư và phát triển Việt Nam …có độ tin cậy cao hơn, an toàn hơn, hệ thống mạng lưới trải rộng khắp cả nước sẽ thuận tiện cho giao dịch sẽ tạo được sức hút về nguồn vốn huy động của các cá nhân và các doanh nghiệp lớn với số tiền lớn, chi phí huy động thấp. Song song với nguồn vốn huy động được dồi dào, các Ngân hàng có quy mơ tài sản lớn thường phát triển hoạt động kinh doanh tín dụng theo hệ sinh thái khép kín, điều này giúp các ngân hàng tiết kiệm được chi phí hoạt động, rủi ro tín dụng được kiểm sốt tốt nhất ….do đó các ngân hàng này thường cho vay với mức lãi suất có xu hướng thấp hơn.