CHƢƠNG 2 : PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.4. Dự báo tài chính Công ty Cổ phần Sợi Thế Kỷ
3.4.3. Dự báo Bảng cân đối kế toán
Bảng 3.16: Xác định tỷ lệ % trên doanh thu của các chỉ tiêu trên bảng cân đối kế toán
Chỉ tiêu
Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền Phải thu ngắn hạn của khách hàng Trả trƣớc cho ngƣời bán ngắn hạn Hàng tồn kho
Ngƣời mua trả tiền trƣớc ngắn hạn Phải trả ngƣời lao động Lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp, tính tốn
Căn cứ vào xu hƣớng giá cả các yếu tố đầu vào, mức biến động của môi trƣờng để dự báo các chỉ tiêu trên bảng cân đối kế toán cho năm 2018-2020 nhƣ sau:
+ Tỷ lệ Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền/ Doanh thu thuần = 5%. Tỷ lệ bình qn của chỉ tiêu này là 5,76% và có xu hƣớng giảm. Tuy nhiên, công ty STK cũng cần nắm giữ 1 lƣợng tiền mặt nhất định để đảm bảo cho khả năng thanh tốn của mình.
+ Tỷ lệ phải thu ngắn hạn của khách hàng/ Doanh thu thuần = 3%. Chỉ tiêu này có xu hƣớng tăng, năm 2017 chiếm 2,86%. + Tỷ lệ trả trƣớc cho ngƣời bán ngắn hạn/ Doanh thu thuần = 1%.
Chỉ tiêu này giảm mạnh từ năm 2014 đến 2016 và đang có xu hƣớng tăng trong năm 2017.
+Tỷ lệ hàng tồn kho/ Doanh thu thuần giảm qua các năm. Năm 2014 chiếm 12,59%, năm 2015 tăng lên chiếm 34,4%, năm 2016 giảm 29,63%, năm 2017 giảm cịn 20,08%. Do đó dự báo năm 2018 - 2020 tỷ lệ này giảm xuống còn 19%.
+ Tỷ lệ phải trả ngắn hạn của khách hàng/ Doanh thu thuần = 15%
Phải trả ngắn hạn của khách hàng năm 2017 giảm so với năm 2016, từ 18,49% xuống 15,46%. Vì vậy dự báo tỷ lệ này đạt mức 15%.
+ Tỷ lệ Ngƣời mua trả tiền trƣớc ngắn hạn/ Doanh thu thuần = 1%
Chỉ tiêu này năm 2014-2016 chiếm tỷ lệ nhỏ dƣới 1% và tăng lên 2% trong năm 2017.
+ Tỷ lệ phải trả ngƣời lao động có thể dự báo chiếm 1% Doanh thu thuần. + Tỷ lệ lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối/ Doanh thu thuần đang ngày càng giảm. Tỷ lệ này năm 2017 là 7,18% nên có thể dự báo trong năm 2018 - 2020 là 8%.
Bảng 3.17: Bảng cân đối kế toán dự báo của STK năm 2018 - 2020
(Đơn vị tính: Triệu đồng)
Chỉ tiêu TÀI SẢN
A.TÀI SẢN NGẮN HẠN
I. Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền II. Các khoản phải thu ngắn hạn
1.Phải thu ngắn hạn của khách hàng 2.Trả trước cho người bán ngắn hạn 3.Phải thu ngắn hạn khác 4. Tài sản thiếu chờ xử lý III. Hàng tồn kho IV. Tài sản ngắn hạn khác B.TÀI SẢN DÀI HẠN I.Tài sản cố định 1.Tài sản cố định hữu hình 2.Tài sản cố định vơ hình
II.Tài sản dở dang dài hạn III.Đầu tƣ tài chính dài hạn IV.Tài sản dài hạn khác
TỔNG CỘNG TÀI SẢN C. NỢ PHẢI TRẢ
I. Nợ ngắn hạn
1. Phải trả người bán ngắn hạn 2. Người mua trả tiền trước ngắn hạn 3. Thuế và các khoản phải nộp Nhà Nước
4. Phải trả người lao động 5. Chi phí phải trả ngắn hạn 6. Phải trả ngắn hạn khác 7. Vay ngắn hạn
8. Quỹ khen thưởng, phúc lợi
II. Nợ dài hạn
1. Phải trả người bán dài hạn
2. Vay dài hạn
3. Dự phòng phải trả dài hạn
D.VỐN CHỦ SỞ HỮU
I. Vốn chủ sở hữu
1. Vốn cổ phần
2. Thặng dư vốn cổ phần 3. Cổ phiếu quỹ
4. Quỹ đầu tư và phát triển
5. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối
Tổng nợ phải trả và vốn chủ sở hữu
Nhu cầu bổ sung vốn TỔNG NGUỒN VỐN
Nguồn: Tác giả dự báo