DAĐT tại CN
- Đánh giá chính xác được ý nghĩa của việc phân tích với hiệu quả sử dụng vốn của ngân hàng. về phía ngân hàng khi có phân tích dự án chuẩn xác và đúng sẽ lựa chọn được những dự án hiệu quả và có quyết định tài trợ phù hợp.
- Nâng cao việc thu thập, lựa chọn các thông tin về kế hoạch phát triển KT - XH của cả nước, thành phố và kế hoạch đầu tư của các bộ, ngành.. .để phân tích làm cơ sở dữ liệu.
- Tiếp tục hoàn thiện quy trình phân tích hợp lý, khoa học và đồng bộ để đạt được sự phối hợp hiệu quả giữa các phòng, ban và các cán bộ.
- Nội dung phân tích: Có tính khách quan, đồng bộ và toàn diện sau khi phân tích sâu dự án. Bên cạnh đó, CN cần phải phối hợp linh hoạt với các cơ quan có chun mơn về những lĩnh vực khác liên quan tới dự án.
- Nâng cao trình độ chuyên môn của đội ngũ cán bộ từ nghiệp vụ và cả hiểu biết về KT - XH.
- Không ngừng nâng cao trình độ đội ngũ cán bộ về cả chuyên môn nghiệp vụ cùng hệ thống kiến thức về pháp luật và KT - XH.
3.2. Một số khuyến nghị cho phân tích dự án đầu tư tại CN Đơng Đơ. 3.2.1. Khi thực hiện phân tích tài chính DAĐT
Phân tích tài chính DAĐT là một khâu phức tạp nhưng có ý nghĩa quyết định đến kết quả phân tích dự án. Do đó, khi thực hiện phân tích tài chính cần đặc biệt chú ý, các chỉ tiêu cần được xem xét kỹ lưỡng và sử dụng các thông số đầu vào một cách hợp lý.
a. Ve phân tích vốn đầu tư
Vốn đầu tư có tác động rất lớn tới tính khả thi của DAĐT. Dự án sẽ bị chậm tiến độ nếu phát hiện sự thiếu hụt so với thực tế của tổng vốn đầu tư, điều này ảnh hưởng đến các chỉ tiêu tài chính sau này. Nếu tổng vốn đầu tư được dự tốn q lớn có thể gây ra tình trạng tranh thủ vốn, sử dụng vốn sai mục đích và cuối cùng là làm
giảm hiệu quả đầu tư. Do vậy, việc xác định chính xác tổng vốn đầu tư là việc vô cùng cần thiết.
Để đạt được kết quả như vậy, các cán bộ cần chủ động khảo sát thị trường, kiểm tra mức độ hợp lý của các chi phí, căn cứ vào các thơng tin về định mức kinh tế, kỹ thuật của các ngành, hay tình hình và sự biến động của giá cả của thị trường trong tương lai gần.
b. về phân tích doanh thu và chi phí
Doanh thu hàng năm của DAĐT cần được dự toán dựa trên cung cầu của thị trường đối với sản phẩm, bên cạnh yếu tố sản lượng và giá bán dự kiến của 1 đơn vị sản phẩm. Những yếu tố này ảnh hưởng nhiều tới doanh thu của DAĐT cũng như ảnh hưởng tới kết quả phân tích tài chính DAĐT, do vậy đảm bảo tính đúng đắn của những yếu tố này là việc không thể thiếu.
Để tính tốn chi phí, cán bộ sẽ dựa vào thực tế cung cầu trên thị trường của các yếu tố đầu vào. Chi phí của sản phẩm khi tính tốn cần tham khảo văn bản quy định của Bộ Tài chính và thơng tin trên thị trường. Ngoài ra, chi phí cũng có thể được tính tốn dựa trên tỷ lệ phần trăm chi phí/doanh thu của tổng các dự án đã và đang thực hiện. Đối với các chi phí như: chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí thuê chun gia, chi phí th đất, ngân hàng khơng nên dễ dàng chấp nhận cách xác định của doanh nghiệp hoặc ngẫu nhiên nâng lên để an toàn hơn. Bời những chi phí này mang tính cố định trong một giai đoạn nhất định nên các cán bộ có thể sử dụng những chỉ tiêu cũ làm cơ sở để tính tốn nếu đó là dự án mở rộng hoặc dự án mới được thực hiện trong ngành đó. Nếu dự án là hoàn tồn mới thì cần giả định một cách thận trọng dựa trên những chỉ tiêu cũ đồng thời điều chỉnh cho phù hợp.
c. về tỷ lệ chiết khấu
Theo giá trị thời gian của tiền, giá trị của một khoản tiền trong thời điểm hiện tại sẽ lớn hơn giá trị của nó trong tương lai. Do vậy cẩn chiết khấu các chi phí và lợi nhuận của DAĐT về thời điểm hiện tại để đánh giá. Vấn đề là nên sử dụng tỷ lệ chiết khấu để phù hợp cho việc đánh giá hiệu quả DAĐT.
Trong phân tích tài chính DAĐT nói chung, tỷ lệ chiết khấu thường được xác định là lãi suất tiền gửi hoặc tỷ suất do cơ quan tài trợ vay vốn quy định. Tuy nhiên, để phân tích hiệu quả tài chính một cách khách quan cần lựa chọn sử dụng tỷ suất phù hợp với dự án.
Hiện nay tỷ lệ chiết khấu được CN tính tốn dựa trên chi phí vốn bình quân gia quyền. Phương pháp này khá dễ dàng mà vẫn đảm bảo được tính chính xác. Song ngân hàng cần đưa ra những quy định cụ thể về việc xác định chi phí sử dụng các nguồn vốn khác nhau đảm bảo tính thống nhất trong việc xác định lãi suất chiết khấu. Ngoài ra, tỷ lệ chiết khấu thay đổi thường xuyên, phụ thuộc rất nhiều vào tỷ lệ lạm phát, trượt giá... của thị trường. Vì vậy khi xác định tỷ lệ chiết khấu dự kiến để tính tốn dịng tiền của dự án cần xem xét đến tỷ lệ lạm phát, trượt giá một cách chính xác, khoa học đảm bảo tỷ suất chiết khấu được xác định là hợp lý.
3.2.2. về hoạt động thu thập và xử lý thông tin dự án.
Cần hồn thiện cơng tác thu thập thơng tin phục vụ phân tích dự án đầu tư:
a. về thơng tin chủ đầu tư cung cấp và cách thu thập thông tin
Ngân hàng yêu cầu cần phải có bên thứ ba đứng ra kiểm toán một cách độc lập các thơng tin từ báo cáo tài chính được chủ đầu tư cung cấp.
Để có thể theo dõi thực tế tình hình sản xuất kinh doanh của chủ đầu tư, cũng như tính hiệu quả trong lao động, cơ sở vật chất, .cán bộ phân tích cần phải đến tận cơ sở hoạt động của chủ đầu tư; sau đó thu thập những thông tin hỗ trợ trong hoạt động phân tích tài chính và kiểm chứng độ tin cậy của thơng tin mà chủ đầu tư cung cấp.
Thông tin mà cán bộ lấy được cần phải đa dạng, tổng hợp từ các nguồn khác nhau: do chủ đầu tư cung cấp, thông tin nội bộ trong hệ thống NHTM, thông tin từ cổng thơng tin tín dụng CIC, từ các cơ quan hữu quan, ,. nhằm so sánh, chỉnh sửa để đưa ra những thơng tin chính xác cuối cùng, đầy đủ phục vụ phân tích tài chính DAĐT.
BIDV cần tạo một hệ thống tra cứu thông tin, dữ liệu trong toàn ngân hàng bằng việc xây dựng một cổng thông tin dựa trên sự những thông tin về các DAĐT của chi nhánh, các chỉ số về kinh tế vĩ mô, vi mô, dữ liệu của các công ty niêm yết, các chỉ số báo tài chính quan trọng như beta của các ngành, xếp hạng tín dụng trái phiếu chính phủ các nước,... Việc này địi hỏi một đội ngũ chuyên thu thập, sắp xếp các thông tin một cách khoa học tạo điều kiện cho việc tiếp cận thông tin một cách dễ dàng, đơn giản và nhanh chóng. Do đó, trung tâm cơng nghệ thơng tin cần lên kế hoạch xây dựng hệ thống dữ liệu hiệu quả làm cơ sở để thực hiện phân tích tài chính DAĐT một cách chuẩn xác, tiết kiệm về cả thời gian và chi phí cho CN.
3.2.3. về nguồn nhân lực.
Để tạo ra được một đội ngũ cán bộ uy tín và có năng lực, ngân hàng có thể thực hiện các biện pháp sau:
- Thường xuyên tổ chức các lớp đào tạo về cả kiến thức chuyên môn (về những lĩnh vực cụ thể) lẫn kỹ năng nghiệp vụ, các buổi tập huấn và phổ biến những quy định mới nhất do NHNN ban hành về cơng tác phân tích tài chính. Qua đó, cán bộ phân tích có điều kiện tiếp cận được những thơng tin mới nhất về nghiệp vụ, quy trình thực hiện. Đồng thời, các lớp đào tạo cũng tạo cơ hội cho các cán bộ trao đổi kinh nghiệm, kiến thức giúp giải quyết những vướng mắc trong công việc. Sau mỗi buổi tập huấn, hội thảo có những bài kiểm tra, sát hạch về kiến thức mà cán bộ thu được, đồng thời tổ chức những đợt sát hạch định kỳ 6 tháng/1 năm nhằm thúc đẩy việc nâng cao kiến thức, trình độ đạo đức, phẩm chất của các cán bộ.
- Nếu dự án thuộc lĩnh vực mới với quy mô lớn hơn và có tính chất đặc thù, NHTM có thể tính tới phương án mời chun gia trong đúng lĩnh vực kết hợp với các cán bộ của ngân hàng để có thể nắm bắt được các thông tin cần thiết về thị trường, các yếu tố kỹ thuật, hạn chế được những giả thiết chủ quan của cán bộ do thiếu kiến thức chuyên môn về ngành nghề cụ thể. Nhờ vậy, hoạt động phân tích tài chính sẽ được thực hiện một cách toàn diện, hiệu quả hơn.
3.3. Một số kiến nghị nhằm hồn thiện hoạt động phân tích tài chính dự án đầutư. tư.
3.3.1. Với chính phủ và các bộ ngành liên quan.
NHTM và doanh nghiệp đều hoạt động trong cùng một môi trường chịu sự điều chỉnh của các văn bản pháp quy phạm pháp luật hiện hành. Vì vậy, một môi trường pháp lý hoàn thiện sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho NHTM và doanh nghiệp hoạt động năng suất và hiệu quả. Chính phủ cần nhanh chóng cải thiện hệ thống pháp luật liên quan tới các NHTM và hoạt động cho vay DAĐT, đảm bảo tính đầy đủ, logic và thống nhất.
Chính phủ cần đưa ra chỉ thị yêu cầu các chủ đầu tư phải lập các báo cáo tài chính một cách rõ ràng, đầy đủ và trung thực theo chế độ kế toán đã ban hành. Chính phủ cần đưa ra những văn bản quy định với mục đích nâng cao hiệu quả kế - kiểm tốn và cơng khai quyết tốn đối với các doanh nghiệp. Từ đó thu được những thơng tin liên quan về doanh nghiệp để phục vụ hoạt động phân tích tài chính DAĐT. Ngồi ra, Chính phủ yêu cầu thực hiện kiểm toán các tài liệu cân đối kế tốn và các báo cáo tài chính của doanh nghiệp theo tiến độ hàng năm để tránh tình trạng doanh nghiệp cung cấp số liệu thiếu trung thực, không trùng khớp với tình hình kinh doanh thực tế của doanh nghiệp.
Ngoài ra, Chính phủ cũng cần chú trọng tới việc phát triển các các cơ quan thống kê, viện nghiên cứu, ... Từ đó có thể đưa ra những con số chính thức thực tế về lạm phát, lãi suất, chỉ số tiêu dùng,... cung cấp những dữ liệu đáng tin cậy cho các cán bộ phân tích , góp phần xác định chính xác các chỉ số trong phân tích tài chính DAĐT.
Các bộ ngành như Bộ Tài chính, Bộ Cơng thương, Bộ Kế hoạch và Đầu tư, Tổng cục thống kê. cần hoàn chỉnh, hệ thống và sắp xếp các thông tin liên quan đến các lĩnh vực mà bộ ngành phụ trách quản lý. Các thông tin cần được công bố trung thực, minh bạch trên website và được cập nhật liên tục theo từng tháng, từng quý giúp ngân hàng thuận lợi trong việc tiếp cận và thu thập thông tin.
3.3.2. Với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam
NHNN với vai trò chỉ đạo, định hướng và quản lý hoạt động của hệ thống ngân hàng, nên có sức ảnh hưởng rất lớn tới mục tiêu nâng cao hiệu quả trong hoạt động phân tích tài chính DAĐT.
NHNN cần đảm bảo chính sách tiền tệ linh hoạt, ổn định mang tính mục tiêu lâu dài, tránh xảy ra tình trạng điều hành thiếu nhất quán lúc nới lỏng quá mức lúc thì thắt chặt đột ngột nhằm giúp các ngân hàng và doanh nghiệp hoạt động ổn định, tránh phải điều chỉnh đột ngột trước các cú sốc.
NHNN cần đảm bảo tính linh hoạt của chính sách tiền tệ, cũng như ổn định mang tính mục tiêu dài hạn, tránh tình trạng chỉ đạo thiếu đồng nhất lúc nới lỏng đột ngột lúc lại thắt chặt quá mức, tạo điều kiện cho các NHTM vận hành ổn định lâu dài.
NHNN cũng cần cải thiện hiệu quả hoạt động của hệ thống thông tin thông qua trung tâm thông tin tín dụng (CIC - kênh thông tin uy tín giúp các ngân hàng tìm kiếm, tra cứu thơng tin về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh và quan hệ tín dụng của doanh nghiệp), với mục tiêu giúp kênh thông tin hoàn thiện hơn, trở thành nơi các NHTM có thể tra cứu thông tin cần thiết nhanh chóng, chính xác và khách quan nhất.
Ngoài ra, NHNN cần phối hợp với các NHTM trong công tác đào tạo, bồi dưỡng và nâng cao chuyên môn cho các cán bộ, định kỳ tổ chức các buổi hội thảo, hội nghị chia sẻ kinh nghiệm trong toàn ngành.
3.3.3. Với chủ đầu tư.
Chủ đầu tư là bên đưa ra ý tưởng về dự án, trực tiếp đi vay vốn và chịu trách nhiệm khi DAĐT bắt đầu triển khai và thực hiện. Do đó, hoạt động phân tích DAĐT có đạt được kết quả như kỳ vọng hay không, phụ thuộc khá nhiều vào sự hợp tác từ cả 2 phía chủ đầu tư và ngân hàng cho vay vốn.
Chủ đầu tư cần hiểu rõ về vai trò và ảnh hưởng của việc phân tích tài chính dự án trước khi ra quyết định đầu tư để nâng cao hiệu quả thu được từ dự án.
Chủ đầu tư nên có kiến thức nhất định về lĩnh vực đầu tư và có tầm nhìn chiến lược rõ ràng, cụ thể cho việc vận hành dự án. Điều này giúp các dự án cần vay vốn trở nên đáng tin hơn bởi nó được chuẩn bị với đầy đủ nội dung, thơng tin chính xác và hợp lý, từ đó tạo điều kiện cho ngân hàng xét duyệt hồ sơ vay vốn, hoạt động phân tích tài chính DAĐT được thực hiện dễ dàng và nhanh chóng hơn.
Những thông tin do chủ đầu tư cung cấp có ý nghĩa quan trọng trong q trình phân tích tài chính DAĐT. Vì vậy, chủ đầu tư cần minh bạch trong việc trình bày thông tin đầy đủ, kịp thời; tránh việc vốn vay sử dụng vào mục đích hồn tồn khác so với ban đầu. Điều này ảnh hưởng xấu tới uy tín của NHTM trong hoạt động phân tích tài chính cũng như tình hình hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Ngoài ra, chủ đầu tư cũng cần đảm bảo thực hiện nghĩa vụ nợ đúng hạn khi vay vốn tại ngân hàng.
Mỗi một dự án lại cần đến những bộ luật khác nhau. Vì vậy, nhà đầu tư buộc phải sớm cập nhật và tiến hành xem xét những thay đổi của trong quy định Nhà nước có liên quan tới lĩnh vực mà dự án được thực hiện, để có thể theo sát q trình phân tích DAĐT.
KẾT LUẬN
Qua q trình tìm hiểu và phân tích, ta có thể thấy phân tích tài chính DAĐT là một công tác không thể thiếu trước khi ra quyết định hỗ trợ vốn đầu tư . Hoạt động này cần được thực hiện chính xác thì việc cho vay mới đem lại kết quả tốt cho cả chủ đầu tư và ngân hàng, đồng thời nâng cao sức cạnh tranh và hiệu quả hoạt động tài trợ của chi nhánh. Hiện nay, công tác phân tích tài chính tại BIDV CN Đơng Đơ đạt được nhiều kết quả tốt, hồn thành các chỉ tiêu mà chi nhánh đã đặt ra. Bên cạnh đó, chi nhánh cũng gặp phải những hạn chế, sai sót trong q trình thực hiện phân tích tài chính dự án xin vay vốn. Chính vì vậy, BIDV CN Đơng Đơ đang từng bước hồn thiện hoạt động phân tích tài chính DAĐT nhằm đảm bảo sự an toàn cho các khoản vay của ngân hàng. Tuy nhiên đây là một việc làm phức tạp và để thực hiện được bước tiến này chi nhánh Ngân hàng BIDV Đông Đô cần sự phối hợp, giúp đỡ từ nhiều phía trong một khoảng thời gian tương đối dài.