1 .Những nội dung cơ bản về vốn lưu động
2.1 .Khái quát về Công tyCP Viễn thông TELVINA Việt Nam
2.7 Các chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh tốn của cơng ty
ty
Bảng 2.6: Các chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh tốn của Cơng ty
Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu ĐVT Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 So sánh So sánh Chênh lệch Tỷ lệ (%) Chênh lệch Tỷ lệ (%) 1.Tài sản ngắn hạn Trđ 71.785 95.926 120.43 7 24.141 33,63 24.511 25,55 2.Giá trị hàng tồn kho Trđ 26.411 41.072 54.848 14.661 55,51 13.776 33,54 3.Tiền và các khoản
tương đương tiền
Trđ 3.725 13.667 5.201 9.942 266,90 -8.466 -61,94 4.Nợ ngắn hạn Trđ 38.270 59.855 74.059 21585 56,40 14204 23,73 5.Hệ số thanh toán hiện thời (1/4) Lần 1,86 1,65 1,62 -0,21 -11,29 -0,03 -1,82 6.Hệ số thanh toán nhanh(1-2)/4 Lần 1,19 0,91 0,89 -0,28 -23,53 -0,06 -6,59 7.Hệ số thanh toán tức thời(3/4) Lần 0,09 0,23 0,07 0,14 155,6 -0,16 -69,57
Từ bảng số liệu 2.6 ta thấy, Hệ số thanh toán hiện thời của doanh nghiệp trong 3 năm đều có xu hướng giảm dần. Năm 2015 là 1,86 lần, hệ số này giảm 0,21 lần tương ứng với tỷ lệ giảm 11,29% so với năm 2014. Năm 2016 cũng tiếp tục giảm thêm 0,03 lần tương ứng với tỷ lệ giảm 1,82%. Tuy hệ số này giảm nhưng do ở cả 3 năm hệ số này đều lớn hơn 1, cho thấy khả năng thanh toán của doanh nghiệp vẫn khả quan. Nhưng xu hướng giảm sút của khả năng thanh toán nợ ngắn hạn cho thấy việc quản lý tài sản của cơng ty chưa đi đúng hướng.Nếu điều này cịn tiếp tục xảy ra trong tương lai thì doanh nghiệp có thể rơi vào tình trạng tài sản khơng đủ để thanh tốn nợ ngắn hạn.
Hệ số thanh toán nhanh cho biết khả năng thanh tốn các khoản đến hạn mà
khơng phải bán các tài sản dự trữ. Cũng như hệ số thanh toán hiện thời triệu đồng, Hệ số thanh toán nhanh cũng giảm dần qua 3 năm. Cụ thể, năm 2015 hệ số này là 0,91 lần, giảm 0,28 lần, tương ứng với tỷ lệ giảm 23,53%. Sang đến
năm 2016, chỉ tiêu này lại tiếp tục giảm còn 0,89 lần tương ứng với tỷ lệ giảm 6,59%.Nguyên nhân của sự giảm này là do trong 3 năm nợ ngắn hạn đều tăng từ 38.270 triệu đồng lên 59.855triệu đồng (2014-2015) và từ 59.855triệu đồng lên 74.059 triệu đồng (2015-2016).Có thể thấy dù giảm thì hệ số thanh tốn nhanh vẫn được duy trì ở mức trên 0,75. Như vậy doanh nghiệp đã ln chú trọng duy trì năng lực thanh tốn nợ vay ở mức độ tốt, tránh để sảy ra tình trạng hệ số thanh tốn giảm liên tục, tác động xấu đến tình hình tài chính.
Hệ số thanh tốn tức thời của cơng ty đạt mức 0,09 lần trong năm 2014. Và
sau đó tăng thêm 0,14 lần trong năm 2015 tương ứng với tỷ lệ tăng 155,6%, hệ số này tăng do Tiền và các khoản tương đương tiền trong năm 2015 đã tăng lên 266,90% so với năm 2014. Đến năm 2016, chỉ tiêu này lại giảm xuống 0,16 lần tức còn lại 0,07 lần tương ứng với tỷ lệ giảm 69,57%. Chỉ tiêu này giảm do trong năm 2016, tiền và các khoản tương đương tiền giảm tương ứng tỷ lệ 61,94% so với năm 2015 nhưng nợ ngăn hạn lại tăng 91,49% trong cùng kỳ. Qua đây ta thấy, Hệ số thanh toán tức thời của cơng ty vẫn cịn thấp hơn nhiều lần so với ngưỡng an toàn là (0,5 lần). Điều này phản ánh công ty hiện đang dự trữ lượng tiền quá thấp khơng đủ đảm bảo thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn.