2.3. Thực trạng thực hiện lợi nhuận của Công ty giai đoạn 2017 2019
2.3.4. Các chỉ tiêu tài chính đánh giá khả năng sinh lời của Công ty
Bảng 2.7 Các chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời của Công ty Chỉ tiêu ĐVT Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019
So sánh 2018/2017 So sánh 2019/2018 Chênh lệch Tỷ lệ (%) Chênh lệch Tỷ lệ (%) 1 2 3 4 5 6=4-3 7= (6:3)x100 8=5-4 9=(8:4)x100 1.Tổng tài sản bình quân Tr.đ 90.586 116.959 136.388 26.373 29,1 19.429 16,6 2.Doanh thu thuần Tr.đ 226.806 368.993 336.722 142.187 62,69 -32.271 -8,75 3.Vốn chủ sở hữu bình quân Tr.đ 20.675 25.517 24.358 4.842 23,4 -1.159 -4,5 4.Lợi nhuận trước thuế và lãi vay Tr.đ 12.322 20.650 14.068 8.328 67,6 -6.582 -31,8
5.Lợi nhuận sau thuế Tr.đ 6.154 9.196 3.283 3.042 49,4 -5.914 -64,3
6.Tỷ suất sinh lời của vốn kinh
doanh (ROI) (6)=(4)/(1) x100 (%) 13,6 17,6 10,3 4 -7,3
7.Tỷ suất sinh lời của tài sản
(ROA) (7)=(5)/(1) x100 (%) 6,79 7,86 2,41 1,07 -5,46
8.Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở
hữu (ROE) (8)=(5)/(3)x100 (%) 29,76 36,04 13,48 6,28 -22,56
9.Tỷ suất sinh lời của doanh
thu (ROS) (9)=(5)/(2) x100 (%) 2,71 2,49 0,97 0,16 -1,42
(Nguồn: BCTC giai đoạn 2017 – 2019, Công ty Cổ phần CONINCO 19)
Qua bảng 2.7, ta thấy:
Tỷ suất sinh lời vốn kinh doanh (ROI): Chỉ tiêu này đã biến đổi không đều
qua các năm. Chỉ tiêu ROI đã tăng từ mức 13,6% trong năm 2017 lên mức 17,6% trong năm 2018 (tăng 4% so với năm 2017). Do lợi nhuận trước thuế và lãi vay trong năm 2018 đã tăng cao 83.294 triệu đồng tương ứng 67,5% so với năm 2017;
vốn kinh doanh bình quân trong năm 2018 đã tăng 263.728 triệu đồng tương ứng 29,1% so với năm 2017. Tuy nhiên, trong năm 2019, chỉ tiêu ROI đã giảm xuống mức 10,3% (giảm 7,3% so với năm 2018). Nguyên nhân chủ yếu do, lợi nhuận trước thuế và lãi vay trong năm 2019 đã giảm 65.830 triệu đồng tương ứng 31,8% so với năm 2018; nhưng vốn kinh doanh bình quân năm 2019 lại tăng 194.287 triệu đồng tương ứng 16,6% so với năm 2018. Chỉ tiêu này giảm xuống cho thấy hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong năm 2019 đã ở mức thấp hơn so với năm 2018. Bên cạnh đó, mức tỷ suất sinh lời vốn kinh doanh năm 2019 chỉ đạt 10,3%, thấp hơn so với mức lãi suất trung bình mà Cơng ty đi vay trong năm 2019 (14,31%). Điều này cho thấy Công ty đã chưa sử dụng tốt vốn kinh doanh cũng như các khoản tiền vay vào hoạt động sản xuất kinh doanh trong năm 2019.
Tỷ suất sinh lời của tài sản (ROA): Trong năm 2017, chỉ tiêu ROA đạt
6,79% và tăng lên mức 7,86% trong năm 2018. Nguyên nhân chủ yếu do LNST trong năm 2018 đã tăng 49,4% so với năm 2017; trong khi đó, giá trị tài sản bình qn năm 2018 chỉ tăng 29,11% so với năm 2017. Nhưng trong năm 2019, chỉ tiêu ROA đã giảm mạnh xuống mức 2,41% (giảm 5,46% so với năm 2018), chủ yếu do, LNST trong năm 2019 đã giảm 64,3% so với năm 2018. Chỉ tiêu này đo lường mức sinh lời của tài sản trong hoạt động sản xuất kinh doanh. Chỉ tiêu này giảm xuống trong năm 2019/2018 cho thấy sức sinh lời của tài sản đã giảm xuống. Công ty chưa tận dụng hết tài sản vào hoạt động sản xuất kinh doanh. Theo đó, Cơng ty cần hạn chế đầu tư mua mới tài sản trong thời gian tới mà cần có phương án tận dụng hết số tài sản hiện có vào hoạt động sản xuất kinh doanh. Qua đó giúp nâng cao lợi nhuận của Công ty.
Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE): Chỉ tiêu này của Công ty đã tăng
từ mức 29,76% trong năm 2017 lên mức 36,04% trong năm 2017 (tăng 6,28 % so với năm 2017) nhưng sau đó chỉ cịn đạt 13,48% trong năm 2018 (giảm 22,56% so với năm 2017). Trong năm 2019, LNST của Công ty đã giảm 64,3% so với năm 2018 nhưng giá trị vốn chủ sở hữu bình quân trong cùng kỳ chỉ giảm nhẹ 4,5%. Điều này đã khiến chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu giảm xuống; hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu trong hoạt động sản xuất kinh doanh đang giảm thấp dần.
Soulichanh Netphanla 31 MSV: LHS40398
Tỷ suất sinh lời của doanh thu (ROS): Chỉ tiêu này của Cơng ty đang có sự
sụt giảm mạnh qua các năm từ mức 2,71% trong năm 2017, giảm xuống còn 2,49%