2.3. Tình hình thực hiện lợi nhuận tại công ty cổ phần vẩn tải Biển Bắc
2.3.2. Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của công ty
2.3.2.1. Phân tích nhân tố doanh thu
Bảng 2.5. Bảng kết cấu doanh thu của Công ty giai đoạn 2014-2016
ĐVT: Triệu đồng
Năm Chỉ tiêu
Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 So sánh So sánh 2015/2014 2016/2015 Số tiền Tỉ trọng (%) Số tiền Tỉ trọng (%) Số tiền Tỉ trọng (%) Số tiền Tỉ lệ (%) Số tiền Tỉ lệ (%)
Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ
47.117 97,60 52.340 96,48 51.072 97,17 5.223 11,08 -1.268 -2,42 Doanh thu hoạt động
tài chính 627 1,29 1.224 2,25 1.300 2,47 597 95,21 76 6,21 Thu nhập khác 530 1,11 683 1,27 184 0,36 153 28,87 -499 -73,06
Tổng doanh thu 48.274 100 54.247 100 52.556 100 5.973 12,37 -1.691 -3,11
( Nguồn: Phịng tài chính – kế tốn Cơng ty giai đoạn 2014 – 2016 )
Nhận xét:
Tổng doanh thu của cơng ty có biến động trong ba năm qua, chứng tỏ tình hình hoạt động kinh doanh của cơng ty đang gặp chút khó khăn trong nền kinh tế thị trường hiện nay. Năm 2014, tổng doanh thu đạt 48.274 triệu đồng, năm 2015 tổng doanh thu tăng lên 54.247 triệu đồng với tỷ lệ 12,37%. Năm 2016, doanh thu giảm xuống 52.556 triệu đồng với tỷ lệ giảm 3,11%. Sự biến động của tổng doanh thu trong giai đoạn này chủ yếu là do sự tăng, giảm của doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ qua từng năm.
Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ chiểm tỷ trọng cao nhất
trong tổng doanh thu. Với tỷ trọng cả ba năm đều chiếm trên 95% tuy nhiên tỷ trọng này còn có biến động qua từng năm cho thấy sự ổn định của hoạt động KD của cơng ty cịn thấp. Xét về quy mơ, Năm 2015, doanh thu tăng thêm 5.223 triệu đồng với tỷ lệ tăng 11,08% so với năm 2014. Một trong những yếu tố giúp doanh
thu thương tăng lên là những chính sách khuyến khích trong bán hàng như chiết khấu mại, nới lỏng tín dụng về các khoản nợ …Và tuy tốc độ tăng doanh thu còn nhỏ nhưng cũng giúp cơng ty có thêm phần vốn để thực hiện chiến lược kinh doanh dễ dàng hơn. Tuy nhiên, đến năm 2016, doanh thu giảm còn 51.072 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 2,42%. Do cơng ty đang có kế hoạch giải phóng lượng hàng tồn kho, tìm các biện pháp khắc phục các lỗi trong quá trình kinh doanh dẫn đến doanh thu có phần giảm bớt đi.
Doanh thu hoạt động tài chính chiếm tỷ trọng thấp trong tổng doanh thu và
có sự tăng lên trong ba năm vừa qua. Doanh thu hoạt động tài chính tăng từ 627 triệu đồng ở năm 2013 lên mức 1.224 triệu đồng vào năm 2014 tương ứng với tỷ lệ 95,21%. Cho thấy một điều rằng hoạt động tài chính của cơng ty dần ổn định, một phần do vốn tự có nhiều, nên cơng ty đang dần tập trung vào các hoạt động tài chính này. Năm 2015, công ty chú trọng tập trung lấn sang lĩnh vực đầu tư mới đó là chứng khốn và bất động sản vì thế doanh thu từ hoạt động này có phần tăng lên. Bước sang năm 2016, doanh thu hoạt động tài chính tăng lên 1.300 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 6,21%, nhờ nhận được tiền thu chiết khấu thanh toán được hưởng, thu nhập từ mua, bán chứng khốn cùng với đó là sự mở rộng thêm về đầu tư tiền gửi vào ngân hàng đã giúp công ty nâng cao doanh thu hoạt động tài chính, là yếu tố làm tăng lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh. Ta thấy, thu nhập hoạt động tài chính của cơng ty cịn chiếm tỷ trọng nhỏ, hi vọng trong tương lai, cơng ty sẽ chú trọng hơn vào hính thức đầu tư tài chính và trở thành một trong những khoản thu nhập chính của cơng ty.
Thu nhập khác chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng doanh thu. Đây là khoản thu
nhập không mang tính chất kinh doanh và khơng phải là phát sinh thường xuyên nên chiếm tỷ trọng nhỏ. Khoản mục này của cơng ty có chút biến động trong thời gian qua. Năm 2015, thu nhập khác là 683 triệu đồng, tăng 153 triệu đồng tương ứng 28,87% so với năm 2014. Hoạt động thanh lý TSCĐ , thu tiền đền bù từ nhà cung cáp và nhận được tiền thưởng cho việc thanh toán đúng hạn đã mang về cho công ty một khoản thu nhập khá, bổ sung làm tăng LN cho công ty. Tuy nhiên, sang năm 2016, chỉ có phát sinh khoản thu nhập như thu được các khoản nợ đã
xóa, thu về quà biếu từ khách hàng nên khoản thu nhập khác của cơng ty có giảm xuống cịn 184 triệu đồng, giảm 499 triệu đồng với tỷ lệ 73,06%. Mặc dù khoản thu nhập này phát sinh sẽ là điều kiện để tăng LN nhưng do đây khơng phải là hoạt động mang tính chất KD nên cũng khơng ảnh hưởng gì lớn tới LN chung của cơng ty.
Qua đó ta thấy, tổng doanh thu của công ty thu về từ nhiều hoạt động khác nhau mà chủ yếu là từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ. Có thể nói doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ là yếu tố quyết định đến sự tăng, giảm của doanh thu.
2.3.2.2. Phân tích nhân tố chi phí
Bảng 2.6. Bảng kết cấu chi phí của Cơng ty giai đoạn 2014-2016
ĐVT: Triệu đồng
Năm Chỉ tiêu
Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 So sánh So sánh 2015/2014 2016/2015 Số tiền Tỉ trọng (%) Số tiền Tỉ trọng (%) Số tiền Tỉ trọng (%) Số tiền Tỉ lệ (%) Số tiền Tỉ lệ (%) Giá vốn hàng bán 37.812 81,45 44.620 84,39 42.364 82,41 6.808 18,00 -2.256 -5,06 Chi phí tài chính 2.696 5,8 3.053 5,77 3.047 5,92 357 13,24 -6 -0,20 Chi phí bán hàng 2.311 4,97 3.302 6,24 3.510 6,82 991 42,88 208 6,30 Chi phí QLDN 3.515 7,57 1.791 3,38 2.380 4,63 -1.724 -49,05 589 32,89 Chi phí khác 87 0,21 107 0,22 102 0,22 20 22,99 -5 -4,67 Tổng chi phí 46.421 100 52.873 100 51.403 100 6.452 13,89 -1.470 -2,78
( Nguồn: Phịng tài chính – kế tốn Cơng ty giai đoạn 2014 – 2016 )
Nhận xét:
Qua bảng 2.6 ta thấy tổng chi phí năm 2015 tăng 6.452 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 13,89% so với năm 2014; năm 2016 tổng chi phí giảm đi 1.470 triệu đồng với tỷ lệ giảm 2,78%. Tổng chi phí tăng, giảm chủ yếu là do sự tăng lên hay giảm xuống của giá vốn hàng bán. Vì đây là cơng ty chuyên KD bên lĩnh vực vận tải xuất nhập khẩu đường biển là chủ yếu nên giá vốn hàng bán thường cao hơn các chi phí khác dẫn đến tổng chi phí cũng tăng lên cao.
Giá vốn hàng bán là nhân tố ảnh hưởng ngược chiều đến LN bán hàng, là
trọng điểm của cơng tác quản lý SXKD nói chung. Nhìn vào bảng số liệu ta thấy, giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng cao nhất trong tất cả các chi phí và có chút biến động nhẹ trong ba năm qua. Giá vốn hàng bán năm 2014 là 37.812 triệu đồng, năm 2015 là 44.620 triệu đồng, năm 2016 là 42.364 triệu đồng tương ứng với tốc độ tăng, giảm lần lượt là 18% và 5,06%. Ta có thể thấy rằng tỷ lệ tăng của giá vốn năm 2015 gần bằng với tỷ lệ tăng của doanh thu và năm 2016 tỷ lệ giá vốn giảm nhiều hơn so với doanh thu nhưng tỷ lệ giảm rất nhỏ. Doanh thu tăng thì giá vốn tăng, doanh thu giảm thì giá vốn giảm, đó là điều dễ hiểu trong mọi giai đoạn hoạt động. Vì tính chất của cơng ty khơng phải là cơng ty sản xuất, nên giá vốn chính là giá mua vào của hàng hóa, dịch vụ vì thế giá có phần hơi cao so với cơng ty khác. Giá vốn cao dẫn tới giá thành bán ra sẽ cao hơn so với cơng ty đối thủ rất nhiều, vì thế muốn tăng doanh thu thì cơng ty nên lựa chọn nguồn hàng cung cấp vừa đảm bảo được giá phù hợp vừa đảm bảo được chất lượng khi bán ra góp phần làm tăng lợi nhuận cho cơng ty.
Chi phí tài chính chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng chi phí. Năm 2015 so với
năm 2014, chi phí tài chính tăng 357 triệu đồng tương ứng tỷ lệ 13,24%. Năm 2016 chi phí giảm 6 triệu đồng với tỷ lệ giảm 0,2%. Chi phí tài chính của cơng ty chủ yếu liên quan tới việc giao dịch mua bán chứng khóan, bất động sản hay chiết khấu thanh toán cho người mua nên chi phí dành cho hoạt động này khơng nhiều. Việc phát sinh các khoản chi phí này ngược chiều với nội dung phát sinh của doanh thu hoạt động tài chính, tuy nhiên chi phí tài chính bỏ ra so với doanh thu thu được của cơng ty hồn toàn hợp lý, là yếu tố tăng thêm LN cho công ty trong giai đoạn này.
Chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp là một trong những yếu tố
làm giảm lợi nhuận của công ty. Vào năm 2015, CPBH tăng 991 triệu đồng nhưng CPQLDN giảm 1.724 triệu đồng. Nguyên nhân là do năm 2015, công ty đầy mạnh tiêu thụ để giảm bớt lượng hàng tồn kho, chú trọng vào công tác marketing, quảng cáo sản phẩm nên làm cho CPBH tăng lên dẫn tới doanh thu tăng. Hàng hóa trong kho giảm đồng nghĩa với các khoản chi phí bảo dưỡng cũng giảm đi, đó là lý do
CPQLDN giảm trong năm nay. Đến năm 2016, CPBH và CPQLDN đều tăng lần lượt với mức độ tăng 208 triệu đồng và 589 triệu đồng. Điều dễ hiểu là hàng hóa giảm, doanh thu giảm thì chi phí bỏ ra cho bán hàng và quản lý doanh nghiệp cũng giảm đi. Ta thấy, CPBH và CPQLDN trong cơng ty nhìn chung rất thấp nhưng công ty không được lơ là, chủ quan trong vấn đề chi tiêu cho bản thân công ty, cần có kế hoạch tiết kiệm hơn nữa các chi phí liên quan trực tiếp và gián tiếp đến hoạt động kinh doanh và lưu thơng hàng hóa nhằm tối đa hóa lợi nhuận trong năm tới.
Chi phí khác chiếm tỉ trong rất nhỏ trong tổng chi phí nên sự tăng giảm của
chi phí này khơng ảnh hưởng quá lớn đến doanh thu cũng như lợi nhuận của Cơng ty. Vì đây là khoản phát sinh khơng thường xun nên khơng có gì đáng lo ngại cho LN của cơng ty.
Tóm lại, chi phí là yếu tố ảnh hưởng ngược chiều đến kết quả KD. Đó là những phát sinh trong một thời kỳ nhất định của mỗi DN. Nhìn chung, trong thời gian qua, DN đã có những kế hoạch quản lý chi phí khá sát với tình hình của DN hiện nay. Hi vọng trong thời gian tới, DN sẽ cân bằng tốt hơn các khoản chi phí trên, đảm bảo LN của DN ln tăng cao qua các năm.
2.3.3. Một số chỉ tiêu đánh giá tình hình thực hiện lợi nhuận của Cơng ty cổ phần vận tải Biển Bắc giai đoạn 2014-2016
Nhận xét:
+ Tỷ suất sinh lời của tài sản ROA: giảm dần trong ba năm. Năm 2014, cứ 100 đồng tài sản bỏ vào đầu tư sẽ thu được 0,26 đồng LNST. Năm 2015, cứ 100 đồng tài sản bỏ vào đầu tư sẽ thu được 0,20 đồng lợi nhuận sau thuế và thu được 0,15 đồng lợi nhuận sau thuế trong năm 2016 tương ứng với tỷ lệ giảm 25%. Cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản trong doanh nghiệp và sức sinh lời kém lợi nhuận thu về thấp. Cơng ty cần có chiến lược phát triển lâu dài để nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản.
+) Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu ROE: năm 2015 chỉ tiêu ROE giảm
15,21% so với năm 2014. Năm 2016 ROE giảm xuống mức 0,38% tương ứng tỷ lệ giảm 2,56%. ROE của công ty vẫn ở mức khá thấp chứng tỏ trong những năm qua hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của công ty không thực sự hiệu quả, khả năng thu
hổi vốn của chủ sở hữu thấp cơng ty chưa tìm được phương án nhằm nâng cao khả năng sinh lời từ vốn chủ sở hữu.
Bảng 2.7. Bảng phân tích chỉ tiêu lợi nhuận của Cơng ty
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 So sánh So sánh 2015/2014 2016/2015 Số tiền (+/-) Tỉ lệ (%) Số tiền (+/-) Tỉ lệ (%)
1.Doanh thu thuần Triệ
u 47.117 52.340 51.072 5.223 11,08 -1.268 -2,42 2.Vốn chủ sở hữu bình quân Triệ
u 298.311, 5 272.849, 5 232.139, 5 - 25.462 -8,53 -40.710 -19,9 3.Tổng tài sản bình quân Triệ
u 513.838, 5 529.397, 5 597.148, 5 15.559 3,02 67.751 12,79 4.Lợi nhuận trước thuế và lãi
vay
Triệ
u 1.843 1.374 1.153 -469 -25,44 -221 -16,08 5.Lợi nhuận sau thuế Triệ
u 1.382,25 1.071,72 899,34 - 310,53 -22,46 -172,38 -16,08 6. Vốn lưu động bình quân Trđ 384.778, 5 391.186 431.397, 5 6.407,5 1,66 40.211, 5 10,27 7. Vốn cố định bình quân Trđ 110.482 125.252 153.657 14.770 13,36 28.405 22,67
8.Tỷ suất sinh lời của tài
sản ROA [= (5) / (3) * 100] % 0,26 0,20 0,15 -0,06 -23,07 -0,05 -25 9.Tỷ suất sinh lời vốn chủ
sở hữu ROE[= (5) / (2) * 100]
% 0,46 0,39 0,38 -0,07 -15,21 -0,01 -2,56 10.Tỷ suất sinh lời của
doanh thu ROS[= (5) / (1) * 100]
% 2,93 2,62 1,76 -0,31 -10,58 -0,86 -32,82 11. Tỷ suất sinh lời của vốn
kinh doanh ROI [= (4) / (3) * 100]
% 0,35 0,25 0,19 -0,1 -28,57 -0,06 -24 12. Hệ số khả năng sinh lời
VLĐ [= (5)/(6)] lần 0,35 0,27 0,20 -0,08 -22,85 -0,07 -25,92 13. Hệ số khả năng sinh lời
VCĐ [= (5)/(7)] lần 1,25 0,85 0,58 -0,4 -32 -0,27 -31,76
( Nguồn: Phịng tài chính – kế tốn Cơng ty giai đoạn 2014 – 2016 )
+) Tỷ suất sinh lời của doanh thu ROS : Là chỉ tiêu phản ánh cứ 100 đồng
doanh thu thuần trong kỳ sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế. năm 2014 cứ 100 đồng vốn doanh thu thuần tạo ra 2,93 đồng lợi nhuận sau thuế, đến năm 2015 tạo ra 2,62 đồng lợi nhuận sau thuế giảm 10,58% so với năm 2014. Năm 2016 tạo ra 1,76 đồng lợi nhuận sau thuế giảm so với năm 2015 là 32,82%. Việc giảm một
cách đồng đều như vậy cho thấy doanh nghiệp sử dụng chi phí khơng tốt, sức sinh lời của doanh thu thấp và giảm dần qua 3 năm qua
+) Tỷ suất sinh lời VKD ROI phản ánh khả năng sinh lời của VKD khi chưa
tính tới ảnh hưởng của lãi vay và thuế TNDN. Năm 2015, ROI đạt 0,25% giảm 28,57% so với năm 2014, năm 2016 ROI đạt 0,19% giảm 24% so với năm 2015. Như vây, DN bỏ ra 100 đồng vốn thì thu về LNST cao nhất là 0,35 đồng cho thấy kế hoạch sử dụng vốn của DN không hợp lý dẫn tới hiệu quả thấp và làm giảm khả năng sinh lời của VKD.
+) Hệ số khả năng sinh lời VLĐ: cho biết cứ 1 đồng vốn lưu động tạo ra
được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế. Năm 2014 cứ 1 đồng vốn lưu động tạo ra được 0,35 đồng lợi nhuận sau thuế. Năm 2015 với 1 đồng vốn lưu động tạo ra được 0,27 đồng lợi nhuận sau thuế, giảm 22,85% so với năm 2014. Năm 2016 LNST công ty thu được là 0,2 đồng. Cho thấy hiệu quả trong việc sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp không tốt, hiệu quả khả năng sinh lời VLĐ cho công ty chưa đạt được theo phương án công ty đưa ra.
+) Hệ số khả năng sinh lời vốn cố định: năm 2015, hệ số giảm 0,4 lần tương
ứng tỷ lệ 32% so với năm 2014. Năm 2016, hệ số tiếp tục giảm 0,27 lần với tỷ lệ 31,76%. Hệ số giảm qua các năm chứng tỏ công ty đã sử dụng chưa hợp lý và hiệu quả tài sản cố định như nhà xưởng, máy móc, kho bãi…, giảm khả năng sinh lời VCĐ cho công ty.
Qua sự phân tích trên, ta thấy khả năng sinh lời vốn kinh doanh của công ty không tốt, chưa tạo được thế chủ động trong vấn đề tài chính. Doanh nghiệp cần có những biện pháp tốt hơn nữa để nâng cao khả năng sinh lời của vốn kinh doanh này
2.4. Tình hình lợi nhuận của cơng ty cổ phần vận tải Biển Bắc
2.4.1. Một số kết quả đạt được
Nhìn một cách tổng thể, công ty trong những năm qua đã đạt được nhiều thành tựu to lớn như:
Trải qua thời gian dài tham gia lĩnh vực kinh doanh, vận tải hàng hóa đường biển, các dịch vụ đường biển Cơng ty cổ phần vận tải biển bắc đã và đang tạo dựng