Rủi ro phát sinh từ các chủ thể tham gia vào quy trình thanh tốn bằng phương thức tín dụng chứng từ.
Rủi ro từ phía người yêu cầu mở thư tín dụng:
Trừ trường hợp kí quỹ 100%, nghiệp vụ phát hành TTD ln mang tính chất bảo lãnh: NHPH bảo lãnh cho người yêu cầu mở TTD, người mở TTD chỉ phải kí quỹ một phần giá trị thư tín dụng, phần còn lại được đảm bảo bằng tài sản, bằng một phần tài sản hoặc là tín chấp. Vì vậy, khả năng thanh tốn và thiện chí thanh tốn của người mở TTD vơ cùng quan trọng. Nếu đến thời hạn thanh tốn TTD mà người mở khơng có khả năng nộp đủ phần tiền cịn lại thì NHPH phải dùng nguồn vốn của mình để thanh toán cho người thụ hưởng. Khoản tiền này NHPH có thể thu hồi lại từ tài sản đảm bảo, hàng hóa nhập khẩu… Việc này tốn nhiều thời gian và chi phí của ngân hàng và có thể khơng thu hồi được.
Giao dịch tín dụng chứng từ là giao dịch chỉ dựa trên chứng từ, NHPH TTD phải thực hiện thanh tốn khi người thụ hưởng xuất trình bộ chứng từ phù hợp với các điều khoản và điều kiện của TTD. Dựa vào điều này, trường hợp người thụ hưởng không giao hàng hoặc giao hàng không đúng chất lượng, người yêu cầu mở TTD khơng có khả năng thanh tốn, khơng đồng ý thanh tốn vì khơng có hang hoặc hàng hóa khơng đúng chất lượng hoặc cùng với người thụ hưởng kết hợp thực hiện hành vi lừa đảo thì NHPH phải gánh chịu rủi ro vừa phải thanh tốn vừa khơng thu hồi được tiền từ hàng hóa nhập khẩu.
Rủi ro từ ngân hàng chiết khấu thư tín dụng hoặc từ ngân hàng xuất trình chứng từ
Người thụ hưởng sau khi hồn thành nghĩa vụ giao hàng sẽ xuất trình bộ chứng từ cho ngân hàng phục vụ mình xin chiết khấu hoặc nhờ địi tiền theo TTD,có thể địi tiền bằng thư hoặc địi tiền bằng điện tùy theo TTD quy định. Chiết khấu giúp cho người thụ hưởng nhận được tiền trước khi NHPH thanh toán cho bộ chứng từ, mang lại thuận lợi cho người thụ hưởng. Trường hợp điện địi tiền theo thư tín dụng đã được thanh tốn, bộ chứng từ khơng phù hợp và bị người mở TTD từ chối, NHPH có thể gặp rủi ro khơng thể truy địi từ ngân hàng phục vụ người thụ hưởng.
Rủi ro từ ngân hàng hoàn trả
Để thuận tiện cho người thụ hưởng trong việc nhận được thanh tốn, thư tín dụng cho phép người xuất trình chứng từ sẽ được địi tiền trực tiếp từ một ngân hàng hoàn trả. Vì lý do nào đó ngân hàng hồn trả khơng thực hiện việc thanh tốn, chẳng hạn như do không nhận được ủy quyền hoặc tiền từ NHPH, thì mọi chi phí phát sinh NHPH phải gánh chịu.