1 .Tính cấp thiết, ý nghĩa của đề tài nghiên cứu
5. Kết cấu của khóa luận tốt nghiệp
2.2 Phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công tycổ phần
2.2.2.1 Phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn lưu động tại công tycổ phần
Bảng 1.2: Phân tích cơ cấu và sự biến động của VLĐ tại công ty giai đoạn 2013- 2014
Đơn vị: đồng
Chỉ tiêu Năm 2013
Năm 2014 So sánh 2014/ 2013
ST TT% ST TT % ST TL % TT%
1.Tiền và các khoản tương đương tiền 248.365.270 5.97 113.324.023 2.29 (135.041.247) (54.37) (3.68)
a.Tiền mặt 145.431.570 3.49 75.542.751 1.53 (69.888.819) (48.05) (1.96)
b.Tiền gửi ngân hàng 102.933.700 2.48 37.781.272 0.76 (65.152.428) (63.32) (1.72) 2.Các khoản phải thu bình quân 607.823.287 14.61 720.509.955 14.58 112.686.668 18.53 (0.03) a.Phải thu khách hàng 583.145.571 14.02 693.709.955 14.04 110.564.384 18.95 0.02
b.Trả trước cho người bán 24.677.716 0.59 26.800.000 0.54 2.122.284 8.6 (0.05)
3.Hàng tồn kho bình quân 3.101.108.814 74.56 3.884.138.790 78.64 783.029.976 25.25 4.08 a.Nguyên liệu, vật liệu 394.339.180 9.48 451.953.418 9.15 57.614.238 14.61 (0.33)
b.Hàng hóa 2.706.769.634 65.08 3.432.185.372 69.49 725.415.738 26.8 4.41
4.Tài sản lưu động khác 201.790.085 4.85 220.946.114 4.47 19.156.029 9.49 (0.38)
5.Tổng VLĐ bình quân 4.159.087.456 100 4.938.918.882 100 779.831.426 18.75 0
Qua bảng trên ta thấy vôn lưu động của cơng ty có tăng lên. Vốn lưu động của công ty năm 2014 so với năm 2013 tăng 779.831.426 đồng tương ứng tỷ lệ tăng 18.75%. Cụ thể như sau
- Tiền và tương đương tiền: Ta thấy năm 2013 vốn lưu động bằng tiền bình qn của cơng ty là 248.365.270 đồng chiếm tỷ trọng 2.29%, giảm 135.041.247 đồng tương ứng giảm 54.37% làm tỷ trọng giảm 3.68% trong tổng vốn lưu động.Vốn bằng tiền là nhân tố quyết định đến khả năng thanh tốn của cơng ty, đáp ứng nhu cầu chi tiêu thường xuyên và trả các khoản nợ đến hạn. Tuy nhiên, nhìn vào bảng số liệu trên ta thấy khoản mục này lại giảm mạnh, điều này sẽ làm ảnh hưởng đến khả năng thanh tốn tức thời của cơng ty khiến cho cơng ty khó có thể chủ động trong q trình thanh tốn.
- Các khoản phải thu: Chiếm tỷ trọng khá cao trong tổng vốn lưu động và có
xu hướng tăng qua 2 năm 2013- 2014. Cụ thể:
Năm 2013 các khoản phải thu bình quân là 607.823.287 đồng chiếm tỷ trọng 14.61%, đến năm 2014 là 720.509.955 đồng chiếm tỷ trọng 14.58%, tăng 112.686.668 đồng so với năm 2013 tương ứng tăng 18.53%, tuy nhiên tỷ trong trong tổng vốn lưu động lại giảm 0.03%. Qua đó ta thấy, nguồn vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng một phần là do khoản mục phải thu của khách hàng khá lớn. Nguyên nhân chủ yếu làm cho các khoản phải thu tăng cao là do áp dụng chính sách bán chịu các khoản nợ đọng của khách hàng kéo dài. Do đó, Cơng ty cần phải có chính sách quản lý các khoản phải thu chặt chẽ hơn, tăng cường việc thu hồi cơng nợ vì nó sẽ giúp vịng quay của vốn lưu động được nhanh hơn.
- Hàng tồn kho: Hàng tồn kho bình quân chiếm tỷ trọng lớn trong tổng vốn lưu
động bình qn của cơng ty. Năm 2013 tổng hàng tồn kho là 3.101.108.814 đồng. Đến năm 2014 hàng tồn kho tăng lên 783.029.976 đồng; tương ứng tăng 25.25%.Qua đó thấy hàng tồn kho năm 2014 chiếm tỷ trọng cao trong tổng vốn lưu động chứng tỏ việc quản lý hàng tồn kho còn chưa hiệu quả, dẫn đến tình trạng hàng tồn kho ứ đọng nhiều, chiếm dụng vốn ở mức cao, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
- Tài sản lưu động khác: Chiếm 1 tỷ trọng khá nhỏ trong tổng vốn lưu động. Năm 2014, tài sản lưu động khác là 220.946.114 đồng, tăng 19.156.029 đồng so với năm 2013 tương ứng tỷ lệ tăng 9.49%; tuy nhiên tỷ trọng trong tổng vốn lưu động giảm 0.38%.
Tóm lại ta thấy, cơ cấu vốn lưu động của công ty chiếm tỷ trọng cao là các
khoản phải thu và lượng hàng tồn kho lớn. Vì vậy cơng ty cần có các biện pháp nhằm điều chỉnh lại cơ cấu vốn lưu động cho phù hợp để phát triển cơng ty.