Đơn vị: VNĐ
Các chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 So sánh 2016/2015
Chênh lệch TL (%)
1 2 3 4 5
Doanh thu thuần
BH và CCDV 10.188.540.625 46.727.898.587 36.539.357.962 358,3 LNKD 40.989.982 508.941.920 467.951.938 1141,63 Tổng vốn kinh doanh bình quân 3.467.907.452 12.341.879.140 8.873.971.688 255,89 Hệ số doanh thu trên VKD bình quân (lần) 2,94 3,79 0,85 28,87 Hệ số lợi nhuận trên VKD bình quân (lần) 0,01 0,04 0,03 248,88
Nguồn: Báo cáo tài chính năm 2015-2016
Nhận xét:
Chỉ tiêu lợi nhuận trên vốn bình quân cho biết lợi nhuận mà một đồng vốn doanh nghiệp đưa vào kinh doanh mang lại bao nhiêu đồng lợi nhuận. Để phản ánh chính xác tình hình hoạt động kinh doanh của cơng ty ta lấy chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế để tính.Từ số liệu tính tốn được ta thấy chỉ tiêu này biến động qua các năm. Cụ thể là năm 2016 tăng 0,03 so với năm 2015 đạt tỷ lệ tăng 248,88%.
Qua phân tích hiệu quả sử dụng vốn trong 2 năm 2015- 2016, ta thấy: hiệu quả sử dụng vốn của Cơng ty nói chung là đạt kết quả tốt. Doanh thu của Công ty tăng đều qua các năm cho thấy việc tiêu thụ sản phẩm của Công ty tốt. Điều này làm cho lợi nhuận của Công ty tăng lên đều qua các năm. Việc tăng thêm vốn đầu tư đã làm cho lợi nhuận tăng lên đáng kể. Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn một cách chi tiết hơn ta cần đi sâu phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động và vốn cố định.
Vốn cố định
Là một doanh nghiệp thương mại nên phần vốn cố định chỉ chiếm một tỷ trọng nhỏ trong tổng vốn kinh doanh nhưng khơng vì thế mà tầm quan trọng của nó là khơng đáng kể, ngược lại việc sử dụng tốt nguồn vốn cố định sẽ giúp công ty đạt hiệu quả cao trong hoạt động sản xuất kinh doanh. Đi sâu phân tích chúng ta sẽ hiểu rõ hơn vấn đề này.
Bảng 2.9 Phân tích hiệu quả sử dụng VCĐ của công ty năm 2015-2016
Đơn vị: VNĐ
Các chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 So sánh 2016/2015
Chênh lệch TL (%)
1 2 3 4 5
1. Doanh thu thuần bán
hàng 10.188.540.625 46.727.898.587 36.539.357.962 358,63 2. Lợi nhuận sau thuế 40.989.982 508.941.920 467.951.938 1141,63 3. Tổng VCĐ bình quân 16.315.065 579.997.885 563.682.820 3454,98 4. Hệ số doanh thu trên
VCĐ bình quân (lần) 624,49 80,57 -543,92 -87,10
5. Hệ số lợi nhuận trên
VCĐ bình quân (lần) 2,51 0,88 -1,63 -65,07
Nguồn: Báo cáo tài chính năm 2015-2016 Nhận xét:
- Hệ số doanh thu trên vốn cố định bình quân năm 2016 là 80,57 lần, giảm 543,92 lần so với năm 2015 (264,49 lần), tỷ lệ giảm 87,1%
- Hệ số lợi nhuận trên vốn cố định bình quân năm 2016 là 0,88 lần giảm 1,63 lần so với năm 2011 (2,51 lần), tỷ lệ giảm 65,07%
Nhìn vào số liệu phân tích ta thấy cả hai chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty đều giảm chứng tỏ khả năng tạo ra doanh thu và khả năng sinh lời của một đồng vốn cố định năm 2016 bị suy giảm so với năm 2015. Nguyên nhân hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty giảm là do trong năm 2016, công ty đầu tư thêm một số tài sản cố định mới và thanh lý tài sản cố định cũ hết thời gian sử dụng hữu ích
nhưng phương án sử dụng tài sản cố định mới chưa đem lại hiệu quả cao, chưa phát huy hết hiệu suất của tài sản.
Vốn lưu động
Với tỷ trọng chiếm phần lớn trong tổng vốn kinh doanh của cơng ty, vốn lưu động có vai trị qua trọng đối với hoạt động kinh doanh của cơng ty.
Để có thể phản ánh được tổng quát hoạt động kinh doanh của công ty cũng như kết quả mà công ty đã đạt được ta đi nghiên cứu sự vận động của vốn lưu động để thấy được những hiệu quả mà vốn lưu động đem lại, tìm ra được những hạn chế và có những biện pháp khắc phục cụ thể nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn hơn nữa.
Bảng 2. 10Phân tích hiệu quả sử dụng VLĐ trong năm 2015-2016
Đơn vị tính: VNĐ
Các chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 So sánh 2016/2015
Chênh lệch TL (%)
1 2 3 4 5
1. Doanh thu thuần bán hàng 10.188.540.625 46.727.898.587 36.539.357.962 358,63 2. Giá vốn hàng bán 6.845.547.166 35.827.551.848 28.982.004.682 423,37 3. Lợi nhuận sau thuế 40.989.982 508.941.920 467.951.938 1141,63 4. Tổng VLĐ bình quân 3.451.592.387 11.761.881.255 8.310.288.868 240,77 5. Hệ số doanh thu trên VLĐ
bình quân (lần) (1/4) 2,95 3,97 1,02 34,59
6. Hệ số lợi nhuận trên VLĐ
bình qn (lần) (3/4) 0,01 0,04 0,03 264,36
7. Số vịng quay VLĐ (vòng)
(2/4) 1,98 2,08 0,10 4,88
8. Số ngày một vòng quay
(ngày) (360/7) 181,52 173,08 -8,44 -4,65
Dựa vào số liệu tổng hợp bảng trên, ta có:
- Hệ số doanh thu trên vốn lưu động bình quân năm 2016 là 2,95 lần tăng 1,02lần so với năm 2015 (2,95 lần), tỷ lệ tăng 34,59 %
- Hệ số lợi nhuận trên vốn lưu động bình quân năm 2016 là 0,01 lần tăng 0,03 lần so với năm 2015 (0,01 lần), tỷ lệ tăng 264,36%
- Số vòng quay vốn lưu động năm 2016 tăng 0,1 vòng tương ứng tăng 4,88% và số ngày một vòng quay giảm 8,44 ngày, tỷ lệ giảm 4,65%.
Như vậy, qua phân tích đánh giá các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty ta thấy công ty sử dụng vốn lưu động khá hiệu quả. Vốn lưu động liên tục tăng qua các năm kéo theo là sự tăng lên của doanh thu, lợi nhuận. Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động cũng tăng lên chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn ngày càng cao, một đồng vốn bỏ ra mang lại cho công ty nhiều lợi nhuận hơn. Trong những năm gần đây, nền kinh tế Việt Nam đang gặp nhiều khó khăn và chịu ảnh hưởng nhiều của nền kinh tế suy thối trên thế giới, vì vậy mà hiệu quả kinh doanh không thể tránh khỏi những tác động đó, để đạt được hiệu quả cao hơn nữa trong thời gian tới thì cơng ty phải đề ra những biện pháp, những kế hoạch để nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của mình.
Vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn trong tổng vốn kinh doanh của doanh nghiệp nên hiệu quả sử dụng vốn lưu động có ảnh hưởng chủ yếu đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh. Số ngày một vịng quay vẫn có xu hướng giảm. Công ty nên xem xét và đưa ra gải pháp khắc phục kịp thời. Những giải pháp đưa ra để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh chủ yếu tập trung vào vốn lưu động, giúp công ty hoạt động có hiệu quả hơn.
Chương III: CÁC KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VKD TẠI CÔNG TY TNHH SX&TM GIA VŨ
3.1 Các kết luận và phát hiện qua nghiên cứu tình hình sử dụng VKD của cơng tyTNHH SX&TM Gia Vũ TNHH SX&TM Gia Vũ
Sau một thời gian hình thành và phát triển, Cơng ty TNHH SX&TM Gia Vũ đã từng bước khẳng định được vị thế của mình trên thị trường, trong q trình hoạt động và hội nhập, cơng ty đã không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm và dịch vụ để thích ứng với xu thế phát triển của xã hội. Tình hình sử dụng vốn của cơng ty cho đến nay thể hiện nhiều ưu điểm, bên cạnh đó cũng cịn một tồn tại mà cơng ty đang tìm biện pháp khắc phục.
3.1.1. Những kết quả đã đạt được
Dựa vào báo cáo tài chính do Cơng ty TNHH SX&TM Gia Vũ cung cấp ta có thể thấy được những kết quả sử dụng vốn nhất định là:
- Vốn kinh doanh: Công ty TNHH SX&TM Gia Vũ được thành lập với số vốn
ban đầu không nhiều nhưng cho đến nay Công ty đã tạo cho mình một số lượng vốn tương đối và một cơ cấu vốn tương đối mạnh. Công ty đã không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ, tìm kiếm khách hàng, thị trường mới để thúc đẩy sự phát triển của Công ty. Sự nỗ lực của Công ty mà đặc biệt là nâng cao HQSD vốn đã được thể hiện rõ rệt qua các kết quả kinh doanh qua các năm mà Công ty đạt được. Hiệu quả sử dụng vốn của Cơng ty nói chung là đạt kết quả tốt. Doanh thu của Công ty tăng đều qua các năm cho thấy việc tiêu thụ sản phẩm của Công ty tốt. Điều này làm cho lợi nhuận của Công ty tăng lên đều qua các năm. Việc tăng thêm vốn đầu tư đã làm cho lợi nhuận tăng lên đáng kể. Ngồi ra cơng ty quy định rõ trách nhiệm vật chất đối với từng cá nhân, phòng ban trong việc sử dụng tài sản của mình, đảm bảo tài sản được sử dụng đúng mục đích.
- Vốn lưu động: Trong tổng VKD của cơng ty thì VLĐ chiếm tỷ trọng lớn hơn so với VCĐ, phù hợp với một doanh nghiệp thương mại ln cần nhiều vốn để quay vịng kinh doanh. VLĐ tăng lên giúp cơng ty có khả năng quay vòng vốn nhanh hơn để mở rộng kinh doanh. Lượng vốn lưu động tham gia vào quá trình hoạt động kinh doanh là tương đối lớn làm tăng quy mô và phạm vi hoạt động của công ty. Hàng tồn kho năm 2016 giảm 30,15% so với năm 2015, giúp công ty giảm được lượng hàng dư
thừa, ứ đọng. Bên cạnh đó, khoản chênh lệch giữa các khoản phải thu và các khoản phải trả có xu hướng tăng lên. Với năm 2015 thì khoản phải trả lớn hơn cả khoản phải thu là 388.922.318 VNĐ, tuy nhiên đến năm 2016 thì khoản phải thu tăng lên đáng kể và lớn hơn khoản phải thu 333.278.824 VNĐ điều này chứng tỏ công ty đã tận dụng được một khoản tiền nợ từ bên ngồi để kinh doanh
Cơng ty mạnh dạn huy động mọi nguồn lực để đầu tư, đổi mới trang thiết bị, đa dạng hóa hình thức kinh doanh nhằm nâng cao sức cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường.
Vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp tăng nhanh, điều này chứng tỏ doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả và nỗ lực chủ động trong kinh doanh.
Hệ thống tài sản cố định của cơng ty tương đối hồn chỉnh đáp ứng được cho nhu cầu sản xuất kinh doanh.
3.1.2 Những mặt hạn chế, tồn tại và nguyên nhân
Bên cạnh những thành cơng đã đạt được thì hiện nay cơng ty đang phải đối mặt với những khó khăn và tồn tại sau:
Hạn chế về vốn lưu động:
- Về công tác huy động vốn: trong điều kiện phải tự lo liệu về vốn, công ty phải huy động bổ sung nhiều từ nguồn vốn bên ngồi. Hàng năm cơng ty phải đi vay ngân hàng với một lượng vốn khá lớn để bù đắp cho phần vốn bị thiếu hụt chính vì vậy mà chi phí cho việc sử dụng vốn là rất lớn nó ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của công ty.
- Các khoản phải thu của cơng ty có xu hướng ngày càng tăng, năm 2016 tăng 8.369.981.692 VNĐ so với năm 2015 với tốc độ tăng là 670,54%. Sự tăng lên này chủ yếu là do số tiền phải thu của khách hàng tăng cao, bên cạnh đó các khoản trả trước cho người bán và phải thu khác cũng có xu hướng ngày càng tăng cao.
- Về tình hình nợ phải trả ngắn hạn của cơng ty trong 2 năm gần đây cũng có xu hướng tăng nhanh, năm 2016 tăng 8.314.338.198 VNĐ so với năm 2015, tốc độ tăng là 355,47%. Xét về cơ cấu các khoản nợ phải trả của cơng ty thì tổng nợ phải trả của công ty tăng lên chủ yếu do các khoản vay ngắn hạn và người mua trả tiền trước tăng lên và tăng lên với tốc độ lớn. Điều này ảnh hưởng khơng tốt đến tình hình kinh tế của cơng ty.
- Khoản vay ngắn hạn của năm 2016 tăng 2.750.000.000 VNĐ, tốc độ tăng là 507,85% so với năm 2015. Các khoản trả người cung cấp, người bán trả trước, trả thuế cũng có xu hướng tăng lên.Với tốc độ tăng nhanh các khoản phải trả đây chính là nguyên nhân gia tăng gánh nặng nợ nần cho cơng ty.
- Khả năng thanh tốn chung của doanh nghiệp qua các năm có xu hướng ngày càng giảm và chưa đạt được mức mà chủ nợ ngắn hạn tin tưởng. Điều này chứng tỏ khả năng thanh tốn nợ của cơng ty những năm gần đây đang gặp khó khăn. Cụ thể, năm 2016 khả năng thanh tốn nợ của cơng ty là 1,18 giảm 0,93 so với năm 2015. Sở dĩ như vậy là do công ty chưa xác định được lượng vốn bằng tiền phù hợp, do vậy cần quan tâm hơn nữa đến công tác quản lý vốn bằng tiền.
- Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng cao chứng tỏ lượng vốn công ty đang bị chiếm dụng lớn, làm giảm lượng vốn kinh doanh của doanh nghiệp. Trong thời gian tới cơng ty cần phải có những biện pháp đôn đốc thu hồi công nợ để giảm được khối lượng lớn vốn bị chiếm dụng có như vậy mới có thể đẩy nhanh tốc độ quay vòng vốn và nâng cao được hiệu quả sử dụng vốn.
Hạn chế về vốn cố định
- VCĐ chiếm tỷ trọng thấp trong tổng vốn, công ty sử dụng vốn cố định chưa hiệu quả, chưa khai thác hết được tiềm năng của vốn cố định. Tài sản cố định không được sử dụng hết công suất, sử dụng khơng hợp lý gây nên tình trạng lãng phí vốn. Nhiều tài sản chưa được huy động vào việc tạo ra Doanh thu của Công ty, chỉ một số cơng trình mới cần sử dụng gây ra việc lãng phí sử dụng TSCĐ. Một số máy móc thiết thiết bị phương tiện vận tải, truyền dẫn thiết bị , máy in dù đã hỏng, hết khấu hao khơng cịn sử dụng được nhưng Cơng ty vẫn chưa có kế hoạch thanh lý.
- Hiệu quả sử dụng VCĐ của công ty đều giảm là do trong năm 2016, công ty đầu tư thêm một số tài sản cố định mới và thanh lý tài sản cố định cũ hết thời gian sử dụng hữu ích nhưng phương án sử dụng tài sản cố định mới chưa đem lại hiệu quả cao, chưa phát huy hết hiệu suất của tài sản.
Ngoài ra, một số nguyên nhân do chi phí quản lý vốn của doanh nghiệp cao, cơng ty chưa quản lý chặt chẽ tại các xí nghiệp, đội thi cơng cơng trình nên sẽ gây ra thất thốt ngun vật liệu, công cụ, dụng cụ, bớt xén giá trị làm suy giảm chất lượng cơng trình. Trình độ cán bộ quản lý của cơng ty nhìn chung vẫn cịn nhiều hạn chế, bộ máy quản lý còn nhiều cồng kềnh, hiệu quả quản lý thấp. Như vậy, trong công tác tổ chức, quản lý và sử dụng vốn của cơng ty đã có sự cố gắng to lớn và đạt được một số
kết quả nhất định. Song những khó khăn thì rất nhiều sai lầm và hạn chế khơng thể tránh khỏi, chính vì vậy cơng ty cần đề ra các biện pháp tích cực nhằm phát huy những mặt tốt và hạn chế những tồn tại, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn hơn nữa.
3.2 Các đề xuất, kiến nghị về hiệu quả sử dụng VKD tại công ty TNHH SX&TM Gia Vũ
3.2.1 Đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VKD
Hoạt động kinh tế thị trường đầy biến động và cạnh tranh khốc liệt, cùng với những tồn tại và hạn chế của Công ty đã khiến cho lượng vốn bỏ ra chưa mang lại được nhiều hiệu quả như mong muốn. Từ thực tế đó, dựa trên việc phân tích tình hình HĐSXKD của Cơng ty, thuận lợi, khó khăn và những yếu tố khác của thị trường mang lại nên đề xuất một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Công ty cụ thể như sau.
3.2.1.1 Xây dựng bộ phận chuyên trách thực hiện cơng tác phân tích Lý do đưa ra giải pháp:
Hiện tại, cơng ty chưa có bộ phận chun trách làm nhiệm vụ phân tích các chỉ tiêu kinh tế nói chung và phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh nói riêng. Vì vậy, các nhà quản trị chưa thể có những đánh giá chính xác về kết quả hoạt động kinh doanh của công ty và đưa ra những giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.