4. Phương pháp thực hiện đề tài
2.2. Kết quả phân tích kết quả kinh doanh của công ty cổ phần phân phối-bán lẻ VNF1
2.2.2.2. Phân tích lợi nhuận của cơng ty cổ phần phân phối-bán lẻ VNF1
a. Phân tích lợi nhuận theo nguồn hình thành của cơng ty năm 2011và 2012
Bảng 09. Phân tích lợi nhuận theo nguồn hình thành của cơng ty năm 2011và 2012 Đơn vị tính:tr đồng
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 So sánh năm 2012 với năm 2011
ST (tr đồng) TL (%) ST (tr đồng) TL (%) ST (tr đồng) TL (%) TT (%) 1.Lợi nhuận KD. 2. Lợi nhuận khác 1.386,522 167,654 89,21 10,79 2.532,611 -470,149 122,8 -22,79 1.146,089 -637,803 82,66 -380,43 33,59 -33,59
A.Tổng Lợi nhuận.
B. Thuế TNDN. C. Tổng LNST 1.554,176 388,544 1.165,632 100 2.062,462 515,616 1.546,847 100 508,286 127,072 381,215 32,7 32,7 32,7 ( Nguồn: Phịng tài chính kế tốn)
Năm 2012 vừa qua, số Lợi nhuận sau thuế đạt được là 1.546,847 triệu đồng, tăng 32,7% so với năm 2011, tương ứng với mức tăng 381,215 triệu đồng. Điều này phản ánh hoạt động sản xuất kinh doanh của Cơng ty đang có những bước phát triển. Số Lợi nhuận trước thuế năm 2012 đạt được là 2.062,462 triệu đồng, tăng 32,7 % so với năm 2011, tương ứng với mức tăng 508,286 triệu đồng. Năm 2011, chỉ tiêu này đạt mức1.554,176 triệu đồng.
Lợi nhuận kinh doanh của công ty được tạo thành bởi 3 bộ phận, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, lợi nhuận từ hoạt động tài chính và lợi nhuận khác. Từ bảng trên, ta thấy lợi nhuận kinh doanh của công ty năm 2012 so với năm 2011 tăng 1.146,089 triệu đồng, tương ứng tăng 82,66%, điều này là tốt, làm tỷ suất lợi nhuận tăng lên 33,59%. Lợi
nhuận khác của công ty giảm 637,803 triệu đồng, tương ứng làm giảm 380,43% so với năm 2011.
Số thuế thu nhập DN công ty phải nộp năm 2012 tăng so với năm 2011 là 127,072 triệu đồng, tương ứng mức tăng 32,7%. Điều này là tốt, chứng tỏ công ty đã thực hiện đầy đủ các nghĩa vụ với nhà nước, với xã hội.
nghiệp
b. Phân tích chung lợi nhuận của cơng ty trong 2 năm 2011,2012.
Bảng 10: Phân tích chung tình hình kinh doanh của cơng ty 2 năm 2011,2012. Đơn vị tính:triệu đồng Chỉ tiêu (1) Năm 2011 (2) Năm 2012 (3)
So sánh năm 2012 với năm 2011
ST (triệu đồng)(4) TL(%)(5)
1.DTBH và CCDV 283.262,365 367.038,36 83.776,01 29,58
2. Câc khoản giảm trừ 572,914 3.018,039 2.445,125 426,79
3. Doanh thu thuần BH và cung
cấp dịch vụ (1-2) 282.689,451 364.020,323 81.330,872 28,77
4.Giá vốn hàng bán 265.411,578 330.105,428 64.693,85 24,375
5. Lợi nhuận gộp (3-4) 17.277,874 33.914,894 16.637,02 96,29
6.Tỷ suất lợi nhuận gộp(5/3)*100 6,112 9,317 3,205
7. Doanh thu tài chính 9.688,221 2.150,443 -7.537,778 -77,8
8. Chi phí tài chính 20,861 2.533,384 2.512,523 12.044
9. Tỷ suất chi phí tài
chính(8/7)*100 0,215 117,81 117,595
10. Tổng doanh thu thuần(3+7) 292.377,672 366.170,766 73.793,094 25,24
11. Chi phí bán hàng 9.176,860 9.120,65 -56,21 -0,6125
12.Tỷ suất chi phí bán
hàng(11/10)*100 3,14 2,5 -0,64
13. Chi phí quản lý 16.381,85 21.878,694 5.496,844 33,55
14. Tỷ suất chi phí quản
lý(13/10)*100 5,603 5,975 0,372
15. Lợi nhuận thuần kinh doanh
(5+7)-8-11-13 1.386,522 2.532,611 1.146,089 82,66
16. Tỷ suất lợi nhuận thuần kinh
doanh(15/10) 0,474 0,692 0,218
17. Thuế TN phải nộp(15* thuế
suất) 388,544 515,616 127,072 32,7
nghiệp
19. Tỷ suất LN thuần KD sau thuế
trên DT thuần (18/10)*100 0,3987 0,4224 0,0237
( Nguồn: Phòng tài chính kế tốn)
Lợi nhuận hoạt động trước thuế năm 2012 so với năm 2011 tăng 1.146,089 triệu đồng, tỷ lệ tăng 82,66%, tỷ lệ này là rất cao.Trong đó:
Lợi nhuận gộp bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng 16.637,02 triệu đồng, tỷ lệ tăng 96,29 %. Trong đó, doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng 83.776,01 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 29,58%. Giá vốn bán hàng tăng 64.693,85 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng là 24,375%.
Doanh thu tài chính giảm 7.537,778 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 77,8% , lượng giảm này là lớn. Trong khi đó, chi phí tài chính tăng 2.512,523 triệu đồng, tương ứng tăng 12.044%. Chi phí tài chính tăng là do năm 2012 cơng ty có sử dụng vốn vay để phục vụ mua hàng hóa dự trữ cho nhu cầu bán hàng hóa trong tương lai nhiều hơn nên phải trả lãi nhiều hơn. Tỷ suất chi phí tài chính tăng rất lớn, từ 0,215% năm 2011 tăng lên 117,81% năm 2012, tỷ lệ tăng là 117,595%.
Chi phí bán hàng giảm xuống 56,21 triệu đồng, tương ứng tỷ lệ giảm là 0,6125%. Tỷ suất chi phí bán hàng/DTT giảm 0,64%. Điều này là tốt, cơng ty cần phát huy để góp phần gia tăng lợi nhuận của công ty.
Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng lên 5.496,844 triệu đồng, tương ứng mức giảm là 33,55%. Tỷ suất tỷ suất CPQLDN/ Tổng doanh thu thuần tăng 0,372%. Điều này là khơng tốt, cơng ty cần có những biện pháp cắt giảm chi phí quản lý trong lương lai.
Tỷ suất LNTT/Tổng doanh thu thuần từ 0,474% vào năm 2011 tăng lên 0,692% vào năm 2012, mức độ tăng là 0,218%.
Trong mối quan hệ với nhà nước, công ty đã nộp thuế TNDN năm 2012 tăng so với năm 2011 là 127,072 triệu đồng, tương ứng mức tăng là 32,7%, tỷ lệ tăng là tương đối cao. Trong năm, cơng ty làm ăn có lãi, vì thế nên đã hồn thành tốt các nhiệm vụ đối với nhà nước, với xã hội.
LNST của công ty với tỷ suất LNST/ Tổng DT thuần năm 2011 là 0,3987%, đến năm 2012 là 0,4224%, tỷ lệ tăng là 0,0237%.
Nhìn chung tình hình cơng ty hiện nay là tương đối tốt, các tỷ suất về lợi nhuận đều tăng, tỷ suất chi phí chỉ có tỷ suất chi phí tài chính là tăng rất cao là do cả doanh thu tài chính giảm trong khi chi phí tài chính thì tăng. Tỷ suất quản lý doanh nghiệp, tỷ suất giá vốn hàng bán cũng tăng, chỉ có tỷ suất chi phí bán hàng là giảm. Trong tương lai, cơng ty cần có những biện pháp nâng cao doanh thu tài chính, tiết kiệm chi phí tài chính, chi phí
nghiệp
bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp để nâng cao hơn nữa lợi nhuận của công ty trong tương lai.
c. Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận kinh doanh.
Bảng 11: Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận kinh doanh. Đơn vị tính:triệu đồng
Các nhân tố ảnh hưởng Tăng giảm 2012/2011 Ảnh hưởng đến LNKD
ST (tr đồng) TL (%) ST (tr đồng) TL (%) 1.DT bán hàng & cung cấp dvụ 83.776,01 29,58 + 83.776,01 + 5.390,38 2. Các khoản giảm trừ 2.445,125 426,79 - 2.445,125 - 157,326 3. Giá vốn hàng bán 81.330,872 28,77 - 81.330,872 - 5.233,05 4. Doanh thu tài chính -7.537,778 -77,8 -7.537,778 - 485 5. Chi phí tài chính 2.512,523 12.044 - 2.512,523 - 161,66 6. Chi phí bán hàng -56,21 -0,6125 + 56,21 + 3,617 7. Chi phí quản lý 5.496,844 33,55 - 5.496,844 - 353,68
( Nguồn: Phịng tài chính kế tốn)
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty năm 2012 so với năm 2011 tăng 83.776,01 triệu đồng dẫn đến lợi nhuận kinh doanh tăng lên 83.776,01 triệu đồng, tương ứng tăng 5.390,38%, điều này là tốt.
Doanh thu tài chính năm 2012 so với năm 2011 giảm 7.537,778 triệu đồng, do tỷ lệ thuận với lợi nhuận kinh doanh, do đó làm lợi nhuận kinh doanh của cơng ty giảm đi 7.537,778 triệu đồng, tương ứng tỷ lệ giảm 485%, điều này là chưa tốt. Trong tương lai công ty cần cố gắng làm tăng doanh thu tài chính góp phần làm tăng lợi nhuận chung cho doanh nghiệp.
Các khoản giảm trừ doanh thu năm 2012 tăng so với năm 2011 là 2.445,125 triệu đồng, chứng tỏ trong năm cơng ty có thực hiện nhiều hơn các chương trình khuyến mại, chiết khấu để kích cầu tiêu dùng, nâng cao số lượng bán ra. Do tỷ lệ nghịch với lợi nhuận
nghiệp
nên các khoản này làm lợi nhuận kinh doanh của công ty giảm đi 2.445,125 triệu đồng, tương ứng tỷ lệ giảm đi 157,326%.
Giá vốn hàng bán tăng lên 81.330,872 triệu đồng, chứng tỏ năm 2012 cơng ty có nhập nhiều hàng hóa hơn năm trước, làm lợi nhuận kinh doanh giảm đi 81.330,872 triệu đồng, tương ứng giảm 5.233,05%.
Chi phí tài chính tăng 2.512,523 triệu đồng, năm 2012 cơng ty đã sử dụng vốn vay nhiều hơn năm 2011 để thực hiện các hoạt động kinh doanh của mình như mua hàng hóa về nhập kho... Làm lợi nhuận công ty giảm 2.512,523 triệu đồng, tương ứng giảm 161,66%.
Chi phí bán hàng năm 2012 so với năm 2011 giảm 56,21 triệu đồng, làm cho lợi nhuận của doanh nghiệp tăng lên 56,21 triệu đồng, tương ứng tăng 3,617%. Điều này là tốt, doanh nghiệp biết cách tiết kiệm chi phí, nâng cao lợi nhuận, cần phát huy điều này trong tương lai.
Chi phí quản lý doanh nghiệp của cơng ty năm 2012 tăng so với năm 2011 là 5.496,844 triệu đồng, làm lợi nhuận giảm đi 5.496,844 triệu đồng, tương ứng giảm 353,68%. Như vậy là tăng tương đối cao, công ty cần xem xét lại công tác tổ chức bộ máy quản lý doanh nghiệp để cắt giảm bớt các chi phí, tăng lợi nhuận doanh nghiệp.
Sau khi nhận biết được các nhân tố ảnh hưởng, trong tương lai cơng ty cần tìm mọi biện pháp để nâng cao DTBH và CCDV, doanh thu tài chính; cắt giảm bớt các chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí tài chính, giá vốn hàng bán, các khoản giảm trừ doanh thu để tối đa hóa LNDN, đưa cơng ty ngày càng phát triển vững mạnh.
e. Phân tích các chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận.
Bảng 12: Phân tích các chỉ tiêu tỉ suất lợi nhuận của cơng ty năm 2011,2012.
Đơn vị tính:triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Chênh lệch
ST (trđ) Tỉ lệ (%)
1. Doanh thu thuần ( trđ) 282.689,451 364.020,323 81.330,872 28,77 2.LN trước thuế ( trđ) 1.554,176 2.062,462 508,286 32,7 3. LN sau thuế (trđ) 1.165,632 1.546,846 381,214 32,7 4.Tổng Tài sản (trđ) 233.711,926 281.247,146 47.535,22 20,34 5. Vốn CSH BQ (trđ) 138.931,18 158.326,871 19.395,691 13,96 6. VKD bình quân (trđ) 199.202,304 257.479,537 58.277,233 29,26 7. Tỷ suất LNST/DTT (7=3/1*100) (%) 0,412 0,425 0,013 8. Tỷ suất LNTT/Tổng tài sản 0,665 0,733 0,068
nghiệp (8=2/4*100) (%) 9. Tỷ suất LNST/vốn CSH BQ (9=3/5*100) (%) 0,839 0,977 0,138 10. Tỷ suất LNTT/VKDBQ (10=2/6*100) (%) 0,78 0,801 0,021 ( Nguồn: Phịng tài chính kế tốn)
Qua bảng trên ta thấy:
Tỉ suất LNST/DTT năm 2012 là 0,425%, tăng 0,013% so với năm 2011, tăng không đáng kể. Điều này cho thấy cứ 100 đồng doanh thu năm 2012 thì đem lại 0,425 đồng lợi nhuận sau thuế, cịn năm 2011 thì đem lại 0,412 đồng. Hiệu quả kinh doanh năm 2012 cao hơn năm 2011 nhưng không đáng kể, trong tương lai công ty cần phát huy hơn nữa. Tỉ suất LNTT/tổng tài sản năm 2011 là 0,665%, năm 2012 là 0,733%, tăng 0,068 % so với năm 2011, thông qua chỉ tiêu này cho thấy cứ 1 đồng tài sản tham gia vào hoạt động kinh doanh năm 2012 thì tạo ra 0,733 đồng LNTT, cịn năm 2011 thì tạo ra 0,665 đồng LNTT. Điều này nghĩa là hiệu quả sử dụng vốn của DN năm 2012 có tốt hơn năm 2011 nhưng tỷ lệ tăng không đáng kể.
Tỉ suất LNST/vốn CSH bình quân năm 2011 là 0,839 %, năm 2012 là 0,977%, tăng
0,138 % so với năm 2011. Chỉ tiêu này cho biết cứ 1 đồng vốn CSH bỏ vào kinh doanh
thì tạo ra 0,839 đồng LNST vào năm 2011, và tạo ra 0,977 đồng LNST năm 2012. Tỉ suất LNST năm 2012 tăng hay cứ 1 đồng VCS bỏ vào kinh doanh năm 2011 tăng 0,138 đồng LNST so với năm 2011. Điều này cho thấy khả năng sinh lời của công ty năm 2011 là có tăng nhưng tỷ lệ tăng vẫn cịn thấp.
Tỉ suất LNTT/VKDBQ năm 2012 là 0,801%, nghĩa là cứ 1 đồng vốn kinh doanh mà cơng ty bỏ vào kinh doanh thì sẽ tạo ra 0,801 đồng LNTT, chỉ tiêu này năm 2012 tăng
0,021% so với năm 2011, tương ứng với tỉ lệ tăng là 7,62%.
Qua việc phân tích một số chỉ tiêu tỉ suất lợi nhuận của công ty cho thấy hiệu quả kinh doanh của công ty năm 2012 là tốt hơn so với năm 2011, nhưng tỷ lệ tăng chưa cao, do đó cần cố gắng hơn nữa để đạt được sự tăng trưởng lớn mạnh hơn trong tương lai.
nghiệp
CHƯƠNG III: CÁC KẾT LUẬN, ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA CÔNG