III: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TỰ DOANH TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN HABUBANK SECURITIES HIỆN NAY.
5. Thực trạng hoạt động tự doanh tại HBBS 1 Thực trạng nguồn vốn tự doanh của HBBS
5.2 Tình hình hoạt động tự doanh của HBBS
Hoạt động tự doanh của HBBS bao gồm Tự doanh cổ phiếu và Tự doanh trái phiếu.
Để thấy rõ hơn tình hình hoạt động tự doanh của HBBS, chúng tơi đưa ra những số liệu sau:
Bảng thể hiện tóm tắt danh mục đầu tư của công ty năm 2005 và 2006.
Danh mục đầu tư Năm 2005 Năm 2006 2006/2005 Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ (+/-) (nghìn đồng) % (nghìn đồng) (%) (nghìn đồng) (%) Cổ phiếu 10.500.635 81,39 25.724.647 81,97 15.224.012 144,98 Trái phiếu 2.400.365 18,61 5.658.398 18,03 3.258.033 135,73 Tổng cộng 12.901.000 100 31.383.045 100 Nguồn: HBBS
Nhận xét: Trong năm 2006 thị trường chứng khốn Việt Nam đã có những đột
biến rất đáng khâm phục mà cả những nền kinh tế lớn trên thế giới đều phải cơng nhận, cùng với đó danh mục đầu tư của HBBS cũng tăng trưởng đáng kể năm 2006 đã tăng hơn gấp đôi so với năm 2005, giá trị vốn danh mục đầu tư từ 12,9 tỷ lên đến 31,38 tỷ, tương đương tăng 143% .
Giá trị đầu tư vào cổ phiếu trong danh mục đầu tư được nâng lên từ 10,5 tỷ năm 2005 lên 25,7 tỷ năm 2006 tương đương tăng 144%, năm 2005 chiếm tỷ lệ thấp như thế là do Công ty mới đi vào hoạt động vào tháng 5/2005, việc tăng giá trị
đầu tư vào cổ phiếu cho thấy sự quan tâm của HBBS vào đầu tư cổ phiếu đặc biệt là cổ phiếu mới IPO lần đầu.
Giá trị đầu tư vào trái phiếu của HBBS cũng tăng hơn 100% tuy nhiên giá trị
cũng chỉ là 5,65 tỷ đồng, chiếm một tỷ lệ rất nhỏ so với đầu tư vào cổ phiếu.
Nhưng qua khối lượng giao dịch thực hiện năm 2009 và 2010, chúng ta thấy rõ được những biến động trong hoạt động tự doanh của HBBS.
Năm 2009, số lượng chứng khốn giao dịch trong năm của cơng ty chứng khoán là:
Đối với cổ phiếu: 932.833
Đối với trái phiếu là: 26.870.148
Giá trị giao dịch thực hiện trong năm :
Đối với cổ phiếu:28.009.571 nghìn đồng
Qua đó ta thấy được, cùng với sự tăng trưởng của nền kinh tế và thị trường chứng khoán cũng như vốn điều lệ của HBBS tăng lên từ 2005 đên nay, tình hình hoạt động tự doanh của HBBS phát triển khá rõ nét. Giá trị đầu tư vào cổ phiếu của HBBS từ 25.724.647 nghìn đồng (năm 2006) đến nay là 28.009.571 nghìn đồng (năm 2009), trái phiếu từ 5.658.398 nghìn đồng ( năm 2006) đến nay là 2.900.404.385 ( năm 2009) tăng 512,5 lần. Một con số đáng kinh ngac.
Tuy nhiên, điểm đáng chú ý vào thời điểm hiện nay,khác xa so với những năm 2005 và 2006, năm 2009 giá trị đầu tư vào trái phiếu của HBBS chiếm tỷ lệ lớn hơn rất nhiều so với cổ phiếu. Số lượng trái phiếu giao dịch trong năm 2009 gấp 28,8 lần so với số lượng cổ phiếu giao dịch, cùng với đó là giá trị đầu tư vào trái phiếu gấp 103,55 lần cổ phiếu.
Năm 2010,HBBS chỉ thực hiện hoạt động tự doanh trái phiếu với giá trị thực hiện hoạt động trong năm là 3.447.983 nghìn đồng, thấp hơn rất nhiều so với năm 2009. Chúng ta có thể thấy rõ hơn về tình hình đầu tư ngắn hạn của cơng ty vào chứng khoán thương mại năm 2010 và 2009.
Năm 2009
Nhận xét:
Năm 2009, HBBS chú trọng đầu tư vào trái phiếu, trong khi đó cổ phiếu niêm yết và cổ phiếu chưa niêm yết được HBBS đầu tư tương đối đồng đều trong tổng danh mục đầu tư vào cổ phiếu ( giá trị ghi sổ của cổ phiếu niêm yết là 20.585.446 và giá trị ghi sổ của cổ phiếu chưa niêm yết cũng chỉ kém cổ phiếu niêm yết là 6.156.393)
Năm 2010, HBBS không đầu tư vào trái phiếu. Đây là điểm khá đặc biệt trong năm 2010, khác hẳn với 2009 HBBS chú trọng đầu tư vào trái phiếu là chủ yếu. Hơn nữa, cổ phiếu chưa niêm yết trên Upcom đã được HBBS “để ý” đến, tuy đầu tư với số lượng khơng nhiều nhưng nó đánh dấu điểm mới cùng với những bước đột phá
trong đầu tư cũng như những thử nghiệm mới của HBBS trên nhiều thị trường cổ phiếu mới.
Và trên thực tế hiện nay, HBBS đang chú trọng nhiều hơn vào mảng mơi giới chứng khốn. Theo báo cáo thường niên 2010 của Habubank securities trong dịch
vụ môi giới, mặc dù năm 2010, thị trường chứng khốn có rất nhiều biến động, số lượng các nhà đầu tư mất lòng tin và rời bỏ thị trường tăng cao nhưng HBBS vẫn duy trì ổn định số lượng tài khoản các nhà đầu tư trung thành, gắn bó với cơng ty đồng thời số lượng tài khoản mở mới liên tục gia tăng. Doanh thu mơi giới năm 2010 đạt 17.080.694 nghìn đồng.
Kết luận: Trong bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam diễn biến phức tạp
hoạt động tự doanh cũng gặp khơng ít khó khăn. Tuy đã có những dự báo và lường trước nhiều tình huống xấu của thị trường nhưng HBBS cũng khơng nằm ngồi vịng quay như các cơng ty Chứng khốn trên thị trường. Danh mục đầu tư của HBBS luôn được cân nhắc theo diễn biến thực tế của thị trường nhằm hạn chế tối đa những rủi ro cho hoạt động kinh doanh của cơng ty. Kết thúc năm tài chính 2010, hoạt động tự doanh chỉ dừng lại con số khiêm tốn là 3,866.810 nghìn đồng.