Nhận xét chung trong công tác Quản trị vốn lưu động tại Tổng công ty dầu khí Việt Nam:
BẢNG 2.13: TÌNH HÌNH KHOẢN PHẢI THU CỦA TCTDKVN NĂM 2001-
NĂM 2001-2003
ĐVT: Nghìn USD
1 Doanh thu 3,058,126 3,314,902 3,598,651
2 Doanh thu bình quân ngày 8,495 9,208 9,996
3 Nợ khách hàng phải thu (*) 208,435 211,597 227,816
4 Tuổi nợ bình quân (ngày) 24.54 22.98 22.79
(*) Ghi chú: Chỉ tính phải thu thương mại
(Nguồn: TCT Dầu khí Việt Nam)
Nếu tính theo số tuyệt đối, nợ khách hàng phải thu thương mại của TCTDKVN năm 2003 là hơn 227 triệu USD tăng so với năm 2001 là hơn 208 triệu USD. Tuy nhiên, nếu xét về tuổi nợ bình quân qua các năm từ 2001-2003 thì tuổi nợ bình quân đã giảm dần từ 24,54 ngày (năm 2001) xuống còn 22,79 ngày (năm 2003). Điều này cho thấy TCTDKVN đã làm tốt công tác thu hồi nợ khách hàng, không để khách hàng chiếm dụng vốn. Thực tế là khách hàng của TCT đều là các hãng nhập khẩu dầu thơ hoặc các cơng ty dầu lớn trên thế giới, tình hình tài chính lành mạnh và về phía TCT, cuối mỗi năm đều thực hiện tốt việc đối chiếu công nợ với khách hàng theo đúng quy định nên đã tránh được tình trạng nợ đọng dây dưa kéo dài. Tuy vậy, việc thu hồi nợ vẫn cần được chú trọng và thực hiện tích cực hơn nhằm rút ngắn tuổi nợ bình quân và nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng VLĐ.
NHẬN XÉT CHUNG VỀ TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN CỦA TỔNG CƠNG TY DẦU KHÍ VIỆT NAM
Sau khi phân tích tình hình quản lý và sử dụng vốn tại TCTDKVN từ năm 2001-2003, có thể rút ra một số nhận xét sau:
1. Thành tựu
TCTDKVN ln đảm bảo được việc bảo tồn và phát triển nguồn vốn Nhà nước giao. Vốn chủ sở hữu của TCT đã tăng từ 1.578.068 nghìn USD (31/12/2000) lên 2.608.344 nghìn USD (31/12/2003). TCT thường xuyên tiến hành kiểm tra định kỳ cũng như đột xuất việc sử dụng vốn, tài sản, quỹ đầu tư phát triển, tình hình cơng nợ, kiểm tra việc
chấp hành các chế độ, tiền lương, nộp ngân sách, các báo cáo quyết toán hàng quý của các đơn vị thành viên theo quy định của Nhà nước. Qua kiểm tra, hầu hết các đơn vị đều chấp hành và thực hiện tốt các quy định về tài chính, hạch tốn kế tốn nên khơng có sai sót gì lớn.
TCT đã có nhiều nỗ lực trong việc tăng nhanh vịng quay VLĐ từ 2,46 vòng trong năm 2001 lên 2,51 vòng trong năm 2003.
Tuổi nợ bình quân của khách hàng phải thu cũng đã được giảm từ 24,54 ngày trong năm 2001 xuống còn 22,79 ngày trong năm 2003.
Chi phí sử dụng vốn trong những năm gần đây thấp, nợ dài hạn chiếm tỷ trọng nhỏ trong cấu trúc vốn nên tình hình tài chính của TCT khá lành mạnh.
2. Tồn tại
Mặc dù tuổi nợ bình quân giảm dần qua các năm và TCT theo dõi khoản nợ phải thu khá chặt chẽ, nhưng tổng số nợ phải thu cũng đã tăng dần qua các năm, tính đến ngày 31/12/2003 là hơn 227 triệu USD, đây là một khoản tiền rất lớn và việc khách hàng chiếm dụng vốn của TCT ngày càng tăng địi hỏi cần phải áp dụng nhiều biện pháp thích hợp để theo dõi và thu hồi.
Tình trạng thiếu vốn ở TCTDKVN sẽ trở nên ngày càng rõ ràng hơn trong những năm tới khi các dự án đầu tư trọng điểm cần rót vốn trong q trình thực hiện dự án. Điều này có thể thấy rõ khi nợ dài hạn đã tăng từ 43.536 nghìn USD (31/12/2000) lên tới 406.715 nghìn USD (31/12/2003).
Mơ hình quản lý của TCT hiện nay với vai trị TCT quan hệ với các DN thành viên như một cơ quan quản lý hành chính, giữa các DN thành viên chưa tạo được mối liên hệ gắn bó hỗ trợ lẫn nhau trong kinh doanh; do đó chưa tạo cho DN chủ động sử dụng và quản lý được nguồn vốn có hiệu quả, vốn khơng được tập trung điều phối hợp lý, cịn manh mún không tạo sức mạnh tập trung từ đó gây lãng phí và các chi phí phát sinh khơng cần thiết.
Ngoài ra, trong nội bộ các DN thành viên cũng chỉ quản lý vốn trên số vốn được cấp, nếu thiếu thì huy động từ các nguồn vay ngân hàng. Mối liên hệ giữa hiệu quả sử dụng vốn
và lợi ích của DN khơng rõ ràng, chỉ thể hiện trên lợi nhuận thu được, khơng có mối liên hệ giữa giá trị của DN và thị trường vốn.