Thời gian tiền đang chuyển do thu kéo dài từ lúc khách hàng phát hành cheque chođến khi tiền được ghi cĩ vào tài khoản cơng ty. Thời gian này cĩ thể chia thành 3 khâu:
Thời gian chuyển cheque từ người phát hànhđến cơng ty (mail float)
Thời gian xử lý và ký gửi cheque vào ngân hàng
Thời gian cần thiết để ngân hàng thanh tốn cheque.
Hình 8.5 dưới đây mơ tả thời gian chậm trể do quá trình thu nhận, xử lý và thanh tốn cheque qua ngân hàng. Tương
Hình 8.4: Quá trình thu nhận, xử lý và thanh tốn cheque
Tiền đang chuyển chậm qua các khâu nhưvừa mơ tả khiến cho cơng ty tổn thất chi phí cơhội do tiền chưa kịp thời đưa vào sử dụng. Chi phí do tiền đang chuyển được quyết định bằng cách:
Ước lượng doanh số thu trung bình hàng ngày
Số ngày chậm trễ trung bình của khoản thu
Lấy hiện giá số thu trung bình hàng ngày.
Ví dụ cơng ty ABC nhận 2 khoản thanh tốn mỗi tháng nhưsau:
Số tiền Số ngày chậm trễTiền đang chuyển
Khoản thứ 1500.000.000 3 1.500.000.000 Khoản thứ 2300.000.000 5 1.500.000.000 Tổng cộng 800.000.000 3.000.000.000
Số thu bình quân hàng ngày = 800.000.000 / 30 = 26.666.667đồng
Tiền đang chuyển bình quân hàng ngày = 3.000.000.000 / 30 = 100.000.000đồng
Số ngày chậm trễ bình quân = (5/8)*3 + (3/8)*5 = 3,75 ngày
Giả sử lãi suất vay ngân hàng là 10%/năm, lãi qui ra cho lỳ hạn 3,75 ngày sẽ là: 0,1(3,75/365) = 0,00103
Hiện giá của số thu bình quân hàng ngày = (26.666.667) / (1 + 0,00103) = 26.639.229đồng
Tổn thất rịng do chậm trể thanh tốn hàng ngày = 26.639.229 - 26.666.667 = - 27.438đồng
Tổn thất rịng do chậm trể thanh tốn hàng năm = - 27.438 x 365 = - 10.014.870đồng.