V. Tài sản dài hạn khác 4,563,346,
7. Hệ số khả năng thanh toán
hiện thời (3/4) 1,1 1,11 1,09 0,01 0,87 (0,012) (1,8)
8. Hệ số khả năng thanh toán
Trờng Đại học Hải Phòng Khoa Kế tốn-Tài chính
Nhận xét:
Hệ số khả năng thanh tốn tổng quát năm 2009là 2,01 tức là 1 đơng nợ sẽ có 2,01 đồng tài sản dùng để thanh tốn. Hệ số khả năng thanh toán tổng quát năm 2010 là 2,08 tăng 0,07 so với năm 2009 tức là 1 đơng nợ sẽ có 2,08 đồng tài sản dùng để thanh toán. Hệ số khả năng thanh toán tổng quát năm 2011 là 2,02 giảm 0,06 so với năm 2010 tức là 1 đồng nợ sẽ có 2,02 đồng tài sản dùng để thanh toán. Cả 3 năm khả năng thanh tốn tổng qt của cơng ty dều lớn hơn 1, chứng tỏ khả năng thanh tốn tổng qt của cơng ty là tốt.
Hệ số khả năng thanh toán hiện thời năm 2009 là 1,1 tức là 1 đơng nợ ngắn hạn sẽ có 1,1 đồng tài sản ngắn hạn dùng để thanh toán. Hệ số khả năng thanh toán hiện thời năm 2010 là 1,11 tăng 0,01 so với năm 2009 tức là 1 đông nợ ngắn hạn sẽ có 1,11 đồng tài sản ngắn hạn dùng để thanh toán. Hệ số khả năng thanh toán hiện thời năm 2011 là 1,09 giảm 0,012 so với năm 2010 tức là 1 đồng nợ ngắn hạn sẽ có 1,09 đồng tài sản ngắn hạn dùng để thanh toán. Cả 3 năm khả năng thanh tốn tổng qt của cơng ty dều lớn hơn 1 chứng tỏ khả năng thanh tốn nợ ngắn hạn của cơng ty là tốt.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh năm 2009 là 0,99 tức là 1 đồng nợ ngắn hạn sẽ có 0,99 đồng tài sản ngắn hạn có thể thanh lý nhanh chóng để trả nợ. Hệ số khả năng thanh toán nhanh năm 2010 là 1,01 tăng 0,02 so với năm 2009 tức là 1 đồng nợ ngắn hạn sẽ 1,01 đồng tài sản ngắn hạn có thể thanh lý nhanh chóng để trả nợ. Hệ số khả năng thanh toán nhanh năm 2010 so với năm 2009 không thay đổi. Hệ số khả năng thanh tốn nhanh của cơng ty trong 3 năm đều lớn hơn 0.5 chứng tỏ khả năng thanh tốn nhanh của cơng ty là tốt.
2.3.5 Đánh giá về công tác quản lý và sử dụng vốn của công ty trong 3 năm 2009 -2011 2009 -2011
2.3.5.1 Những kết quả đạt được
− Vốn chủ sở hữu của công ty tăng dần qua các năm: năm 2009 là 24.971.501.689, năm 2010 là 27.530.487.070, năm 2011 là 27.898.331.000 Trong khi đó nợ phải trả của cơng ty có xu hướng tăng lên .Cơ cấu cả Nợ ngắn hạn và Nợ dài hạn đều tăng lên . Điều này chứng tỏ Cơng ty làm ăn có hiệu quả có sự mở rộng phạm vi kinh doanh,nâng cao hiệu quả sử dụng vốn bằng cách doanh nghiệp đi chiếm dụng vốn .Tuy nhiên tình hình này nếu kéo dài khơng tốt vì Cơng ty phải đối mặt với các khoản nọ đến hạn phải trả.
− Tình hình biến động vốn và nguồn vốn của công ty trong năm 2010 và 2011không lớn, vẫn theo hướng có lợi cho cơng ty, và vẫn thể hiện khả năng tự chủ của cơng ty trong lĩnh vực tài chính và các dự án kinh doanh.
− Việ tăng vốn của công ty tập trung ở tiền và các khoản tương đương tiền, tài sản cố định chứng tỏ công ty đang tập trung vào việc dự trữ tiền mặt để thanh toán khi cần và đầu tư vào tài sản cố định để tăng hiệu quả trong kinh doanh.
− Trong lĩnh vực quản lý và sử dụng vốn, Công ty đã tận dụng tối đa các nguồn vốn có thể huy động như nguồn vốn ngân sách cấp, nguồn vốn tự bổ sung, nguồn vốn vay vào việc đầu tư xây dựng, mua sắm máy móc thiết bị để thay thế những máy móc thiết bị đã lạc hậu. Qua đó nhằm nâng cao năng suất lao động cũng như việc không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm.
2.3.5.2 Những hạn chế cịn tồn ti
Trờng Đại học Hải Phßng Khoa KÕ tốn-Tài chính
Nguồn vốn chủ sở hữu tuy tăng dần nhưng tốc độ tăng chưa đáng kể
,ttrong khi dó tỷ trọng nợ phải trả chiếm tỷ trọng khá lớn.Trong cơ cấu nợ phải thì bộ phận nợ ngắn hạn vẫn chiếm tỷ trọng tương đối lớn .Điều này là không tốt ,công ty bị phụ thuộc vào mặt tài chính.
− Số vịng quay của vốn lưu động giảm dần chứng tỏ công ty sử dụng vốn lưu động vẫn chưa đạt hiệu quả cao
− Hiệu suất sử dụng vốn cố định theo lợi nhuận sau thuế và hiệu suất sử dụng tài sản cố định theo DTT giảm dần chứng tỏ việc quản lý và sử dụng vốn cố định chưa đạt hiệu quả, cần có biện pháp khắc phục.
2.3.5.2. Những nguyên nhân khách quan.
Thứ nhất: Mục tiêu kinh doanh của công ty phù hợp với định hướng phát
triển kinh tế Nhà nước trong tiến trình cơng nghiệp hố - hiện đại hoá và xu thế hội nhập quốc tế. Nhà nước khuyến khích các doanh nghiệp tư nhân mạnh dạn pháp triển và có nhiều kế hoạch đầu tư đúng đắn và có hiệu quả kinh tế cao.
Thứ hai: Nhà nước đã ban hành một hành lang pháp lý , có ảnh hưởng tới
và tạo cơ hội thuận lợi cho cơng ty hoạt động và có một sân chơi cơng bằng và thơng thống hơn.
2.3.5.3.Nguyên nhân chủ quan.
Thứ nhất: Do sự cố gắng nỗ lực của các cán bộ công nhân viên trong công
ty. Thời gian đầu, cơng ty ln trong tình trạng thiếu vốn, thiếu việc làm nhưng đến nay cán bộ của công ty được trang bị khá đầy đủ với trình độ cao.
Thứ hai: Công ty đã tổ chức và quản lý tốt quá trình kinh doanh của mình.
Các khâu tổ chức đã được phối hợp nhịp nhàng, ăn khớp chặt chẽ với nhau tránh tình trạng lãng phí vốn trong quản lý.
Thứ ba: Thường xuyên tổ chức phân tích hoạt động kinh doanh giúp cơng
ty nắm bắt được tình hình tài chính của mình.
Thứ tư: Do cơng ty đã tổ chức quản lý tốt khâu tuyển chọn các cán bộ lao
động cho công ty giúp công ty năng động hơn trong các tình huống kinh doanh của mình.
Thứ năm: Uy tín của cơng ty ngày càng lớn đối với bên đối tác kinh doanh
của mình.
Trên đây là những thành tựu mà công ty đã đạt được trong thời gian qua. Nhưng mỗi người chúng ta đều hiểu `rằng khơng có gì là khơng có tính hai mặt của nó, bên cạnh những thành cơng tốt đẹp đó thì nó vẫn cịn tồn tại những mặt hạn chế cần khắc phục.
+ Về vốn cố định.
Thứ nhất: Vốn cố định chiếm tỷ trọng quá thấp trong tổng vốn của công
ty. Cơng ty chỉ mua máy móc, thiết bị mới khi máy móc cũ hoặc hỏng hóc sử dụng với hiệu suất quá kém.
Thứ hai: Cơng ty áp dụng cách tính khấu hao theo đường thẳng để lập kế
hoạch khấu hao cho tài sản của mình trong năm. Đây là một hạn chế vì trong những năm đầu hiệu suất làm việc của máy móc cao hơn nhiều so với những năm cuối, đem lại hiệu quả cao kinh doanh cao hơn nhiều trong giai đoạn cuối.
2.3.2.Nguyên nhân
Do tình hình biến động giá cả trên thị trường nên trong quá trình hoạt
động kinh doanh của Công ty đã sử dụng phần lớn vốn vay ngắn hạn , nguồn vốn chủ sở hữu có tăng nhưng khơng đáng kể thông qua hệ số vốn chủ sở hữu giảm đi còn 0,07% đến năm 2008, và hàng tồn kho, và các khoản phải thu vẫn còn chiếm tỷ trọng khỏ ln.
Trờng Đại học Hải Phòng Khoa Kế tốn-Tài chính
\ - V vốn cố định.
Thứ nhất: Vốn cố định chiếm tỷ trọng quá cao trong tổng vốn của công ty.
Cơng ty chỉ mua máy móc, thiết bị mới khi máy móc cũ hoặc hỏng hóc sử dụng với hiệu suất quá kém.
Thứ hai: Công ty áp dụng cách tính khấu hao theo đường thẳng để lập kế
hoạch khấu hao cho tài sản của mình trong năm. Đây là một hạn chế vì trong những năm đầu hiệu suất làm việc của máy móc cao hơn nhiều so với những năm cuối, đem lại hiệu quả cao kinh doanh cao hơn nhiều trong giai đoạn cuối.