II. nghiên cúu cơ cắu tsld vld của công ty.
2.2.1 cơ cấu TSLĐ-VLĐ theo khả hăng chuyển hoá thanh tiền 1, Mục đích
2.2.1.1, Mục đích
ở các doanh nghiệp khác nhau thì cơ cấu vốn lu động cũng không giống
nhau. Cơ cấu vốn lu động phản ánh thành phần và mối quan hệ tỷ lệ giữa các thành phần trong tổng số vốn lu động của nhà máy. Việc phân tích cơ cấu vốn lu
Hiệu suất sử dụng VLĐ tính theo LNs =
Lợi nhuận sau thuế Vốn lưu động bình quân
động sẽ giúp nhà máy hiểu rõ hơn những đặc điểm riêng về vốn lu động mà mình đang quản lý và sử dụng. Từ đó xác định đúng các trọng điểm và biện pháp quản lý vốn lu động có hiệu quả hơn phù hợp với điều kiện cụ thể của doanh nghiệp.
2,2,1,2, Nội dung phân tích
Vốn lu động là biểu hiện bằng tiền giá trị của tài sản lu động và các khoản đầu t tài chính ngắn hạn.
Vốn lu động có đặc điểm phù hợp với đặc điểm của tài sản lu động, có nghĩa là vốn lu động tham gia một lần vào quá trình sản xuất kinh doanh. Khi tham gia nó sẽ thay đổi hình thái biểu hiện từ hình thái ban đầu là tiền tệ sang hình thái vật chất sau đó lại chuyển về hình thái tiền tệ ban đầu hoặc nó có thể thay đổi chủ thể. Nghĩa là nó có tính lu động cao
Tuy nhiên cơ cấu vốn lu động của nhà máy năm 2005 vẫn còn có những chỗ cha đợc hợp lý:
- Tiền:
+,Trong nền kinh tế thị trờng vốn bằng tiền là một loại tài sản linh động nhất, dễ dàng dùng nó để thoả mãn mọi nhu cầu trong quá trình sản xuất kinh doanh. Vốn bằng tiền còn là tiền đề để có các yếu tố khác nhau của quá trình sản xuất ( nhân công, thiết bị, nguyên vật liệu ). Thế nhng chỉ tiêu này lại chiếm một tỷ lệ rất nhỏ trong tổng tài sản lu động của nhà máy. Đầu năm tiền mặt tại quỹ của nhà máy là 337.300 đồng chiếm tỷ lệ 0,02% nhng đến cuối năm con số này giảm đi thậm chí bằng 0.
+, Nguyên nhân là do năm 2008 vong ty đã bị lỗ và phải thanh toán một
khoản vay ngắn hạn và trả tiền cho ngời bán làm cho tiền giảm đi. Bên cạn đó nhà máy là đơn vị trực thuộc tổng công ty, mọi hoạt động dới sự chỉ đạo của công ty và nguồn vốn chủ yếu do công ty cấp vì vậy đến cuối năm nhà máy hạch toán và chuyển toàn bộ cho công ty sau đó đến đầu năm sau công ty lại cấp vốn cho nhà máy hoạt động.
Điều này cho thấy tính chủ động về tài chính trong việc mở rộng quy mô , chớp lấy cơ hội dầu t bị giảm sút, khả năng đáp ứng nghĩa vụ thanh toán bị hạn Sinh viên: phẠM VĂN QUÂN
Lớp: Qtkd bk8
chế. Nhng do thời điểm thu tiền và chi tiền không phải lúc nào cũng phù hợp với nhau, cho nên trong thực tế xảy ra thời điểm này thừa vốn bằng tiền nhng thòi điểm khác lại thiếu vốn bằng tiền. Vì vậy kế hoạch tài chính chẳng những phải xác định nhu cầu vốn bằng tiền mà còn chỉ rõ thời gain vốn bằng tiền cần đợc tài trợ.
- Các khoản phải thu:
Đầu năm là 48.310.3000 đồng, chiếm tỷ trọng 3,09% trong tổng vốn lu động.
Cuối năm là 1.684.063.716 đồng chiếm tỷ trọng 56,19%
Nh vậy cuối năm các khoản phải thu tăng 1.635.753.416 đồng tơng ứng với tỷ lệ tăng 2485,93%.
Qua bảng ta thấy các khoản phải thu tăng lên rất nhanh nguyên nhân chủ yếu là do các khoản phải thu của khách hàng tăng lên. Với tình hình sản xuất của nhà máy nh hiện nay hàng tồn kho nhiều thì điều này không phải là một điều bất lợi thậm chí đây lại là một điều rất tốt. Nó chứng tỏ nhà máy đã tăng đợc khả năng tiêu thụ sản phẩm của mình, giảm thiểu hàng tồn kho. Tuy nhiên nhà máy cũng cần phải có kế hoạch thu hồi vốn tránh để tình trạng bị chiếm dụng vốn quá nhiều, gây lãng phí nguồn vốn
+ Các khoản phải thu khác:
Các khoản phải thu khác đầu năm là 3.120.300 đồng, chiếm tỷ trọng là 0,20% trong tổng vốn lu động. Đến cuối năm là 91.004.394 đồng tơng ứng với tỷ trọng là 3,04%. Nh vậy cuối năm đã tăng 87.884.049, tơng đơng với tỷ lệ tăng là 196,53%. Đây là những khoản phải thu không mang tính trao đổi, mua bán nh thu từ cho mợn vật t, tiền vốn có tính chất tạm thời, các khoản lãi về cho thuê TSCĐ, giá trị tài sản thiếu cha rõ nguyên nhân chờ sử lí.
- Hàng tồn kho :
Đầu kỳ là 1.311.828.228 đồng, chiếm tỷ lệ 83,90% trong tổng số vốn lu động.
Cuối năm giảm so với đầu năm là 351.323.282 đồng tơng ứng với tỷ lệ giảm 27,09%
Là một đơn vị sản xuất kinh doanh mà chủ yếu là sản xuất gạch thế nhng hàng tồn kho lại chiếm một tỷ trọng rất lớn . Đầu kỳ chiếm 83,09% , cuối kỳ đã có xu hớng giảm chỉ còn 31,92% . Nguyên nhân chủ yếu là do nguyên vật liệu tồn kho giảm đi một cách đáng kể là 47,76%. Bên cạnh đó thành phẩm cũng giảm chứng tỏ nhà máy đã tăng cờng mở rộng sản xuất , tăng sản lợng. Và tăng cờng tiêu thụ sản phẩm sản xuất ra. Đó là một điều rất tốt nhà máy cần phát huy, đồng thời tăng cờng hơn nữa việc tiếp thị quảng cáo sản phẩm, mở rộng thị trờng tiêu thụ để năng cao hiệu quả kinh doanh.
Tài sản lu động khác:
Đầu kỳ là 203.0.31.936 đồng, chiếm tỷ trọng 12,99% Cuối kỳ là 365.345.408 đồng , chiếm 11,89%
Nh vậy mặc dù tài sản lu động khác năm sau cao hơn năm trớc là 153.313.427 đồng , tơng ứng với tỷ lệ tăng là 75,51% nhng tỷ trọng của nó trong tổng vốn lu động lại giảm so với năm trớc. Điều này cho thấy cơ cấu vốn lu động năm sau đã có sự thay đổi đáng kể.
Sinh viên: phẠM VĂN QUÂN
Lớp: Qtkd bk8