Bộ chỉ tiêu tài chính này được sử dụng để đánh giá hiệu quả của hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản. Bộ chỉ tiêu tài chính bao gồm bốn chỉ tiêu.
Thứ nhất, chỉ số trạng thái tiền mặt
Tiền mặt + tiền gửi tại các định chế tài chính Chỉ số trạng thái tiền mặt =
Tổng tài sản “Có”
Về mặt lý thuyết, một tỷ lệ tiền mặt và tiền gửi cao, nghĩa là chỉ số trạng thái tiền mặt cao, sẽ đảm bảo cho ngân hàng có khả năng đáp ứng nhu cầu thanh khoản tức thời. Tuy nhiên, nếu chỉ tiêu này trên thực tế quá cao sẽ làm giảm lợi nhuận ngân hàng. Bởi vì, các tài sản tiền mặt hoặc tương đương tiền thường ít đem lại lợi tức cao cho ngân hàng.
Thứ hai, chỉ số chứng khoán thanh khoản
CK kinh doanh + CK sẵn sàng để bán Chỉ số CK thanh khoản =
Chỉ số này phản ánh tỷ lệ nắm giữ các chứng khốn có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt, đáp ứng nhu cầu này trên tổng tài sản có của ngân hàng. Tỷ lệ này càng cao cho thấy tính thanh khoản của ngân hàng càng tốt.
Thứ ba, chỉ số tiền nóng
Tiền gửi và cho vay ngân hàng Chỉ số tiền nóng =
Tiền gửi và vay từ ngân hàng
Chỉ số này càng cao cho thấy tính thanh khoản của ngân hàng càng tốt. Nếu chỉ số này lớn hơn một thì chứng tỏ các NH đã gửi đi nhiều hơn cho vay đối với các ngân hàng khác. Điều đó chứng tỏ ngân hàng có nhiều lợi thế trong việc huy động để đảm bảo khả năng thanh khoản của mình.
Thứ tư, chỉ số thành phần tiền gửi
Tiền gửi giao dịch Chỉ số thành phần tiền gửi =
Tiền gửi định kỳ
Chỉ số này giảm thể hiện u cầu thanh khoản giảm vì tính ổn định của tiền gửi định kỳ tăng. Điều này cho thấy việc quản trị rủi ro thanh khoản của ngân hàng được cải thiện đáng kể.
1.4.Các quy định về thanh khoản và quản trị rủi ro thanh khoản được đề cập trong hiệp ước Basel
1.4.1. Hiệp ước Basel I
Basel I đặt ra ba tiêu chuẩn về thanh khoản và quản trị rủi ro thanh khoản
Tiêu chuẩn thứ nhất: Tỷ lệ vốn dựa trên rủi ro – “Tỷ lệ Cook”
Tỷ lệ này được phát triển bởi Ủy ban Basel về giám sát Ngân hàng với mục đích củng cố hệ thống Ngân hàng quốc tế, đối tượng ban đầu là những Ngân hàng hoạt động quốc tế, nhưng sau này đã được thực thi trên hơn 100 quốc gia.
Theo tiêu chuẩn này, Ngân hàng phải giữ lại lượng vốn bằng ít nhất 8% của rổ tài sản, được tính tốn theo nhiều phương pháp khác nhau và phụ thuộc vào độ rủi ro của chúng.
8%
Tiêu chuẩn thứ hai: Vốn cấp 1 ≥ Vốn cấp 2 + Vốn cấp 3, trong đó
Vốn cấp 1 gồm: Vốn chủ sở hữu; Lợi nhuận giữ lại; Lợi ích thiểu số tại các cơng ty con, có hợp nhất báo cáo tài chính; Lợi thế kinh doanh.
Vốn cấp 2 gồm: Lợi nhuận giữ lại khơng cơng bố; Dự phịng đánh giá lại tài sản; Dự phịng chung; Cơng cụ vốn hỗ trợ; Vay với thời hạn ưu đãi; Đầu tư vào các cơng ty con và các tổ chức tài chính khác.
Vốn cấp 3 gồm vay ngắn hạn.
Tiêu chuẩn thứ ba: Vốn tính theo rủi ro gia quyền
Tài sản tính theo rủi ro gia quyền (RWA) = ∑ (Tài sản x Mức rủi ro phân định cho từng tài sản trong bảng cân đối kế toán) + ∑ (Nợ tương đương x Mức rủi ro ngoại bảng)
Hạn chế của Basel I
Thứ nhất, Basel I chỉ đề cập những rủi ro về tín dụng chứ chưa đề cập đến các rủi ro khác như rủi ro hoạt động, rủi ro hệ thống, rủi ro thanh khoản,…
Thứ hai, Basel I không phân biệt theo loại rủi ro. Nghĩa là một khoản nợ đối với tổ chức xếp hạng AAA được coi như một khoản nợ đối với tổ chức xếp hạng B. Điều này chỉ ra rằng có thể các ngân hàng có cùng tỷ lệ an tồn vốn nhưng sẽ đối mặt với các loại rủi ro khác nhau, ở mức độ khác nhau.
Thứ ba, Basel I chưa tính đến lợi ích của đa dạng hóa hoạt động. Các lý thuyết về đầu tư chỉ ra rủi ro sẽ giảm thông qua đa dạng hóa danh mục đầu tư. Tuy nhiên, theo Basel I, quy định về vốn tối thiểu không khác biệt giữa một ngân hàng có hoạt động kinh doanh đa dạng (ít rủi ro hơn) và một ngân hàng kinh doanh tập trung (nhiều rủi ro hơn); một khoản nợ riêng lẻ yêu cầu một lượng vốn giống như một danh mục đầu tư được đa dạng hóa với cùng một giá trị.
Thứ tư, một số quy tắc do Basel I đưa ra chỉ có thể vận dụng trong trường hợp ngân hàng hoạt động theo kiểu ngân hàng đơn, không dựa trên một sự sáp nhập hay hoạt động theo kiểu tập đoàn ngân hàng, ngân hàng mẹ, ngân hàng – chi nhánh.
1.4.2. Hiệp ước Basel II
Trụ cột 1: Yêu cầu về vốn tối thiểu
Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) tối thiểu vẫn là 8% của tổng tài sản có rủi ro như Basel I. Tuy nhiên, rủi ro được tính tốn theo ba yếu tố chính mà ngân hàng phải đối mặt: rủi ro tín dụng, rủi ro tác nghiệp (hay rủi ro hoạt động) và rủi ro thị trường. So với Basel I, cách tính chi phí vốn đối với rủi ro tín dụng có sự sửa đổi lớn, đối với rủi ro thị trường có sự thay đổi nhỏ, nhưng hoàn toàn là phiên bản mới đối với rủi ro tác nghiệp. Trọng số rủi ro của Basel II bao gồm nhiều mức (từ 0% - 150% hoặc hơn) và rất nhạy cảm với xếp hạng.
Trụ cột 2: Giám sát
Các ngân hàng cần phải đánh giá một cách đúng đắn về những loại rủi ro mà họ phải đang đối mặt và đảm bảo rằng những giám sát viên sẽ có thể đánh giá được tính đầy đủ của những biện pháp đánh giá này. Ngồi ra, trụ cột 2 cịn liên quan tới việc hoạch định chính sách ngân hàng, cung cấp cho các nhà hoạch định chính sách những cơng cụ tốt hơn so với Basel I. Trụ cột này cũng cung cấp một khung giải pháp cho các rủi ro mà ngân hàng đối mặt, gồm rủi ro hệ thống, rủi ro chiến lược, rủi ro pháp lý, rủi ro thanh khoản.
Trụ cột 3: Kỷ luật thị trường
Các ngân hàng cần phải công khai thông tin một cách thích đáng theo nguyên tắc thị trường. Với trụ cột này, Basel II đưa ra một danh sách các yêu cầu buộc các ngân hàng phải công khai thông tin, từ những thông tin về cơ cấu vốn, mức độ đầy đủ vốn đến những thông tin liên quan đến mức độ nhạy cảm của ngân hàng với rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, rủi ro tác nghiệp và quy trình đánh giá của ngân hàng đối với từng loại rủi ro này.
Hạn chế của Basel II
Qua các thay đổi của Basel, các ngân hàng càng được yêu cầu hoạt động một cách minh bạch hơn, đảm bảo vốn phòng ngừa cho nhiều loại rủi ro hơn, do vậy hy vọng sẽ giảm thiểu được rủi ro. Tuy nhiên, dù được coi là một cơ chế quan trọng để tăng cường cải cách và củng cố toàn bộ cơng tác điều hành trong lĩnh vực tài chính,
nhưng cuộc khủng hoảng tài chỉnh hiện tại đã cho thấy những thiếu sót, bất cập của Basel II.
Thứ nhất, việc áp dụng các phưuơng pháp quản trị rủi ro tiên tiến chưa có các tiêu chuẩn có thể được chấp nhận rộng rãi.
Thứ hai, các phương pháp giám sát, đánh giá rủi ro chưa tính đến các hoạt động của chu kỳ kinh doanh.
Thứ ba, các cơ quan quản lý chưa theo kịp tốc độ phát triển mạnh mẽ những sản phẩm dịch vụ có khoa học cơng nghệ cũng như mức độ rủi ro cao.
1.4.3. Hiệp ước Basel III
Nhằm khắc phục những thiếu sót của Basel II, đồng thời nỗ lực ngăn chặn sự tái diễn của cuộc khủng hoảng tài chính thế giới, BCBS đã phát triển Basel II thành Basel III với những quy định nghiêm ngặt hơn.
Trụ cột 1: Yêu cầu về vốn tối thiểu
Basel III đặt ra tiêu chuẩn tối thiểu về vốn cổ phần thường tăng từ 2% RWA (Risk Weighted Assets) trước khi giả trừ lên 4,5% sau khi giảm trừ và vốn cấp 1 (bao gồm vốn cổ phần thường và các cơng cụ tài chính đủ điều kiện khác) tăng từ 4% lên 6%. Cả hai tiêu chuẩn này được thực hiện từ 01/01/2015
Basel III cũng bổ sung thêm một số quy định về vốn đệm dự phòng
Một là bổ sung phần vốn đệm dự phịng tài chính ở mức 2,5% nhằm đối phó với những tình huống căng thẳng trong tương lai và đưa tiêu chuận tổng mức vốn cổ phần thường lên mức 7%. Vốn đệm dự phịng tài chính bắt đầu thực hiện từ đầu năm 2015, ở mức ban đầu là 0,625% sau đó mỗi năm tưng 0,625% cho đến ngày có hiệu lực tồn phần là 01/01/2019 ở mức yêu cầu là 2,5% RWA.
Hai là vốn đệm dự phòng ngược chu kỳ từ 0 đến 2,5% vốn cổ phần thường tùy theo điều kiện của mỗi quốc gia và chỉ cóhiệu lực khi có sự tăng trưởng tín dụng nóng, gây rủi ro cho toàn hệ thống.
Bên cạnh tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu được đề cập ở trên, Basel III còn đưa ra hai tiêu chuẩn thanh khoản. Hai tiêu chuẩn này được xây dựng nhằm đạt được hai
mục tiêu riêng biệt nhưng bổ sung cho nhau, đó là:
Mục tiêu thứ nhất: thúc đẩy khả năng phục hồi thanh khoản ngắn hạn trong danh mục rủi ro thanh khoản của một ngân hàng bằng cách đảm bảo ngân hàng nắm giữ các tài sản thanh khoản có chất lượng đủ cao để có thể chịu đựng được một cuộc kiểm tra căng thẳng kéo dài một tháng. Mục tiêu này được đo lường bằng tỷ lệ đảm bảo thanh khoản (Liquidity Coverage Ratio – LCR)
LCR = Dự trữ tài sản thanh khoản chất lượng cao Tổng luồng tiền mặt ra thuần trong 30 ngày tới
Mục tiêu thứ hai: thúc đẩy khả năng phục hồi thanh khoản trong một thời gian dài hơn bằng cách tạo ra nguồn lực bổ sung để tài trợ cho các hoạt động của ngân hàng với nguồn tài chính ổn định hơn và liên tục. Mục tiêu này được đo lường bằng tỷ lệ tài trợ ổn định thuần (the Net Stable Funding Ratio – NSFR)
NSFR = Nguồn tài trợ ổn định hiện có ASF Nguồn tài trợ ổn định cần phải có RSF
Trụ cột 2: Giám sát và quản lý rủi ro
Theo Basel III, có hai việc cần làm để hạn chế rủi ro hệ thống hiệu quả. Một là giảm mức độ khuếch đại của khủng hoảng theo chu kỳ kinh tế và hai là mối quan hệ phụ thuộc và những rủi ro chung của các tổ chức tài chính, đặc biệt đối với những ngân hàng có vai trị quan trọng trong hệ thống.
Trụ cột 3: Nguyên tắc thị trường và minh bạch thông tin. Về cơ bản, trụ
cột này không khác nhiều so với các yêu cầu được đặt ra trong Basel II. 1.5.Kinh nghiệm quản trị rủi ro thanh khoản và bài học cho ngân hàng TMCP
Công thương Việt Nam