Đây là một hệ số tài chính quan trọng liên quan đến các đối tượng trong và ngoài doanh nghiệp. Đối với nhà quản lý doanh nghiệp, thông qua hệ số này thấy được sự tự chủ về mặt tài chính, mức độ sử dụng địn bẩy tài chính cũng như rủi ro có thể gặp phải, từ đó điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn cho hợp lý. Đối với chủ nợ, qua xem xét hệ số nợ của doanh nghiệp đánh giá được mức độ an tồn của khoản vay, từ đó đưa ra quyết định cho vay hay thu hồi nợ. Đối với các nhà đầu tư, có thể đánh giá được mức độ rủi ro tài chính để đưa ra quyết định đầu tư cho phù hợp.
Khi xem xét cơ cấu nguồn vốn của DN, ta cần xem xét tỷ trọng của nợ phải trả và VCSH trong tổng nguồn vốn của DN.
Hệ số nợ = Tổng số nợ
Tổng NV của doanh nghiệp
Hệ số nợ thể hiện việc sử dụng nợ của DN trong việc tổ chức nguồn vốn đồng thời cho thấy mức độ sử dụng địn bẩy tài chính của DN. Hệ số nợ cao chứng tỏ DN huy động vốn bên ngồi nhiều, mức độ sử dụng địn bẩy tài chính cao, khả năng tự chủ tài chính thấp, phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn bên ngồi có thể dẫn đến các rủi ro về thanh toán khi đến hạn. Tuy nhiên việc phải
chịu áp lực thanh toán mang lại hiệu quả sử dụng vốn cao hơn và ít bị giới hạn về quy mơ như đối với vốn chủ sở hữu.
Hệ số vốn chủ sở hữu = Nguồn VCSH
Tổng NV của doanh nghiệp
Hệ số này phản ánh tỉ trọng của nguồn VCHS trong tổng tài sản. Hệ số VCSH cao chứng tỏ DN có khả năng tự chủ về tài chính của cơng ty tốt.
Khi huy động vốn bên trong hay bên ngoài, DN cần xem xét đến chính sách tài trợ và hiệu quả kinh doanh mà DN đã đạt được để có những quyết định tài chính phù hợp.