4. Kết cấu bài bỏo cỏo
2.3.2.1.Thực trạng sử dụng nguồn vốn kinh doanh của cụng ty
Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, cỏc doanh nghiệp cần cú tài sản bao gồm tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn, tài sản cố định và đầu tư dài hạn. Để hỡnh thành tài sản cần phải cú cỏc nguồn tài trợ tương ứng bao gồm nguồn vốn ngắn hạn và nguồn vốn dài hạn. Trong phõn tớch nguồn vốn và sử dụng vốn, người ta thường xem xột sự thay đổi của cỏc nguồn vốn và cỏch thức sử dụng vốn của một doanh nghiệp trong một thời kỳ. Theo số liệu giữa ba thời điểm lập bảng kết quả sản xuất kinh doanh. Đối với doanh nghiệp xõy dựng cần một lượng vốn đầu tư rất lớn vỡ vậy cần xem xột mức độ sử dụng nguồn vốn nợ vay và nguồn vốn chủ sở hữu để cú một cơ cấu vốn hợp lý:
Bảng 2.9: Tỡnh hỡnh tài sản của cụng ty
(Đvt: VND)
CHỈ TIấU
Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Chờnh lệch năm 2012 so với năm 2011
Chờnh lệch năm 2013 so với năm 2012 Số tiền (%)TT Số tiền (%)TT Số tiền (%)TT
Số tiền (%)TT Số tiền (%)TT Tổng tài sản 51.690.632.115 44.113.572.574 44.562.974.044 -7.577.059.541 -14,66 449.401.471 1,02
VLĐ 31.174.429.053 60,31 26.227.226.601 59,45 29.306.485.161 65,76 -4.947.202.452 -15,87 3.079.258.560 11,74
VCĐ 20.516.203.062 39,69 17.886.345.973 40,55 15.256.488.883 34,24 -2.629.857.089 -12,82 -2.629.857.089 -14,7
Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh cụng ty cổ phần đầu tư xõy dựng Hoàng Hải
Biểu đồ 2.7: Cơ cấu VLĐ và VCĐ trong tổng tài sản
Qua bảng phõn tớch số liệu ta thấy tổng tài sản của cụng ty cú xu hướng ngày càng giảm từ năm 2011 – 2013 cả về số tuyệt đối lẫn số tương đối. Tổng tài sản của cụng ty năm 2012 giảm 7.577.059.541 VND so với năm 2011 tương đương với tốc độ giảm 14,66 %. Năm 2013, tổng tài sản của cụng ty cú xu hướng tăng nhưng khụng đỏng kể, cụ thể là tăng 449.401.471 VND ứng với tốc độ tăng 1,02%. Điều này cho thấy lượng tài sản của cụng ty giảm rất nhiều so với ban đầu.
Dựa vào biểu đồ thể hiện cơ cấu VLĐ và VCĐ ta thấy vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn hơn so với vốn cố định trong tổng tài sản của cụng ty và đều đạt trờn 50%, cụ thể là tỷ trọng vốn lưu động trong tổng tài sản qua cỏc năm 2011, 2012, 2013 lần lượt là 60,31%, 59,45%, 65,76%. Điều này hoàn toàn phự hợp với một cụng ty xõy dựng luụn cần nhiều vốn để quay vũng kinh doanh. Từ bảng phõn tớch sụ liệu ta thấy lượng vốn lưu động năm 2012 giảm 4.947.202.452 VND so với năm 2011 với tốc độ giảm là 15,87% nhưng khụng ảnh hưởng nhiều đến hoạt động kinh doanh vỡ vốn lưu động vẫn chiếm tỷ trọng cao trong tổng nguồn vốn kinh doanh. Năm 2013 vốn lưu động tăng 3.079.258.560 VND tương đương với 11,74% so với năm 2012. Vỡ vốn lưu động tăng lờn nờn cụng ty cú khả năng quay vũng vốn nhanh hơn để mở rộng kinh doanh. Lượng vốn lưu động tham gia vào quỏ trỡnh hoạt động kinh doanh chiếm tỷ trọng tương đối lớn so với quy mụ vốn của cụng ty, cụng ty cần để phõn bổ lại vốn kinh doanh sao cho cú đủ lượng vốn lưu động để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh và khả năng thanh toỏn của cụng ty.
Bảng 2.10: Tỡnh hỡnh nguồn vốn của cụng ty
(Đvt: VND)
CHỈ TIấU
Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Chờnh lệch năm 2012 so với năm 2011 Chờnh lệch năm 2013 so với năm 2012 Số tiền TT (%) Số tiền TT (%) Số tiền TT (%) Số tiền TT (%) Số tiền TT (%) Tổng nguồn vốn 51.690.630.115 44.113.572.574 44.562.974.044 -7.577.057.542 -14,66 449.401.471 1,02 A.Nợ phải trả 17.424.562.920 33,71 10.393.120.26 5 23,56 10.613.117.90 0 23,82 -7.031.442.655 -40,35 219.997.635 2,12 B.Vốn chủ sở hữu 34.266.067.195 66,29 33.720.452.30 9 76,44 33.949.856.144 76,18 -545.614.887 -1,59 229.403.83 6 0,68 Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh cụng ty cổ phần đầu tư xõy dựng Hoàng Hải
Căn cứ vào bảng số liệu và biểu đồ ta thấy vốn chủ sở hữu cú sự chuyển biến nhẹ và vốn vay ngày càng giảm qua cỏc năm. Năm 2012 so với năm 2011 vốn chủ sở hữu giảm 545.614.887 VND với số tương đối giảm 1,59%. Và năm 2013 vốn chủ tăng nhẹ 229.403.836 VND ứng với số tương đối tăng 0,68%. Cụ thể, vốn chủ sở hữu năm 2011 chiếm 66,29%, năm 2012 chiếm 76,44%, năm 2013 vốn chủ sở hữu giảm nhẹ so với năm 2012 nhưng vẫn chiếm tỷ trọng cao 76,18%. Đồng thời, nguồn vốn vay lại cú xu hướng giảm và tăng khụng đỏng kể qua cỏc năm 2011, 2012, 2013 với tỷ trọng lần lượt là 33,71% , 23,56%, 23,82%. Điều này cho thấy cụng ty cú khả năng tự chủ về mặt tài chớnh cao, đảm bảo được khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ đến hạn.
Để hiểu rừ hơn về thực trạng sử dụng vốn tại Cụng ty cổ phần đầu tư xõy dựng Hoàng Hải ta tiếp tục đi sõu nghiờn cứu về vốn lưu động và vốn cố định qua 2 bảng sau:
Bảng 2.11: Cơ cấu vốn lưu động (Đvt: VND) CHỈ TIấU Năm Chờnh lệch 2012/2011 Chờnh lệch 2013/2012 2011 2012 2013 Số tiền (đồng) Tỉ trọng (%) Số tiền (đồng) Tỉ trọng (%) Số tiền (đồng) Tỉ trọng (%) Số tiền (đồng) Tỉ trọng (%) Số tiền (đồng) Tỉ trọng (%) A. Tổng VLĐ 31.174.429.053 26.227.226.601 29.306.485.161 -4.947.202.452 -15,87 3.079.258.560 11,74 I. Tiền và cỏc khoản tương đương tiền 2.767.240.211 8,88 2.659.854.520 10,14 2.867.894.587 9,79 -107.385.691 -3,88 208.040.067 7,82 III. Cỏc khoản phải thu ngắn hạn 11.110.303.587 35,64 9.623.191.443 36,69 15.666.941.70 1 53,46 -1.487.112.144 -13,38 6.043.750.258 62,80 1. Phải thu khỏch hàng 10.220.147.087 32,78 9.321.039.043 35,54 14.104.489.10 1 48,13 -899.108.044 -8,80 4.783.450.058 51,32 2. Trả trước cho người bỏn 890.156.500 2,86 302.152.400 1,15 1.562.452.600 5,33 -588.004.100 -66,06 1.260.300.200 417,11 IV. Hàng tồn kho 11.406.650.656 36,59 12.887.926.058 49,14 9.475.864.587 32,33 1.481.275.402 12,99 (3.412.061.471) -26,47 V. TSNH khỏc 5.890.234.599 18,89 1.056.254.580 4,03 1.056.254.580 3,60 -4.833.980.019 -82,07 - 0,00
Hỡnh 2.9: Biểu đồ cơ cấu vốn lưu động
Nhận xột:
Nhỡn vào bảng nghiờn cứu và biểu đồ cơ cấu vốn lưu động, ta thấy tổng tài sản lưu động năm 2012 giảm hơn năm 2011 là 4.947.202.452 VND với tỷ lệ giảm là 15,87%, năm 2013 tổng tài sản lưu động của cụng ty cú xu hướng tăng hơn 2012, cụ thể là tăng 3.079.258.560 VND tương đương với 11,74%, mà nguyờn nhõn là do:
Tiền và cỏc khoản tương đương tiền cú sự biến động qua cỏc năm, cụ thể tiền năm 2012 giảm so với năm 2011 chỉ đạt 2.659.854.520 VND nhưng lại chiếm tỷ trọng 10,14% trong tổng tài sản lưu động cao hơn năm 2011 do tổng tài sản lưu động năm 2012 giảm. Đến năm 2013 lượng tiền của cụng ty tăng 208.040.067 VND tương đương với tỷ trọng tăng 7,82%. Điều này chứng tỏ cụng ty kinh doanh cú hiệu quả, cú doanh thu, lợi nhuận nhưng chưa cao.
Cỏc khoản phải thu ngắn hạn của cụng ty qua cỏc năm như sau: Năm 2012 giảm 1.487.112.144 VND với tỷ lệ giảm là 13,38% so với năm 2011. Năm 2013 khoản phải thu đạt 15.666.941.701 VND tăng 6.043.750.258 VND với tỷ lệ tăng là 62,80% . Chứng tỏ một điều là năm 2013 khả năng thu hồi cỏc khoản nợ của cụng ty chưa tốt. Điều này là do nguyờn nhõn:
Phải thu khỏch hàng cũng giảm trong năm 2012 với số tiền giảm là 899.108.044 VND với tỷ lệ giảm 13,38% so với năm 2011. Đõy là dấu hiệu tốt
cho cụng ty, bởi phải thu của khỏch hàng giảm cũng cú nghĩa là cụng ty thu hồi vốn cú hiệu quả. Nhưng tỡnh hỡnh đú chỉ đạt trong năm 2012, năm 2013 phải thu khỏch hàng tăng 4.783.450.058 VND tương đương với tỷ lệ tăng 51,32% chứng tỏ cụng ty thu hồi vốn khụng hiệu quả dẫn đến tỡnh trạng nợ khú đũi dài hạn làm ngưng khả năng kinh doanh của cụng ty. Vỡ vậy, cụng ty cần đưa ra cỏc biện phỏp thu hồi nợ như: tăng tỷ lệ chiết khấu, đưa ra cỏc chớnh sỏch tớn dụng hợp lý để cải thiện tỡnh hỡnh.
Trả trước cho người bỏn chiếm tỷ trọng nhỏ trong cơ cấu vốn lưu động, cụ thể là năm 2011 chiếm 2,86%, năm 2012 chiếm 1,15% giảm -66,06% so với năm 2011. Năm 2013 trả trước cho người bỏn tăng mạnh so với năm năm 2012 với số tuyệt đối tăng 1.260.300.200 VND tương ứng với 417,11%.
Hàng tồn kho cũng chiếm tỷ trọng cao trong cơ cấu vốn lưu động, cụ thể năm 2011 hàng tồn kho đạt 11.406.650.656 VND chiếm 36,59%. Hàng tồn kho năm 2012 chiếm tỷ trọng cao nhất trong 3 năm 49,14%, đến năm 2013 hàng tồn kho cú xu hướng giảm so với 2 năm 2011 và 2012 cả về số tương đối và tuyệt đối.
Tài sản ngắn hạn khỏc của cụng ty chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng vốn lưu động và giảm dần qua 3 năm 2011, 2012, 2013 với tỷ trọng trong tổng vốn lưu động lần lượt là 18,89%, 4,03%, 3,60%. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Bảng 2.12: Cơ cấu vốn cố định
(Đvị: VND)
CHỈ TIấU
Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Chờnh lệch năm 2012
so với năm 2011 Chờnh lệch năm 2013 so với năm 2012 Số tiền TT (%) Số tiền TT (%) Số tiền TT (%) Số tiền TT (%) Số tiền TT (%) Tổng VCĐ 20.516.203.062 7.886.345.973 15.256.488.883 I. TSCĐ 20.516.203.062 39,69 17.886.345.973 40,55 15.256.488.883 34,24 -2.629.857.089 -12,8 -2.629.857.089 -14,7
Biểu đồ 2.10: Cơ cấu vốn cố định
Nhận xột:
Nguồn vốn cố định trong kinh doanh của cụng ty được hỡnh thành từ nhiều nguồn khỏc nhau. Qua phõn tớch cơ cấu vốn ta thấy vốn cố định tương đối lớn, vỡ vậy nú cú tỏc động mạnh tới hiệu quả sử dụng nguồn vốn, thấy được những nguyờn nhõn tớch cực hay tiờu cực đến vốn cố định từ đú đưa ra những biện phỏp nhằm nõng cao hiệu quả kinh doanh. Tư bảng số liệu trờn ta thấy, tài sản cố định của cụng ty giảm dần qua cỏc năm nhưng tỷ trọng vẫn tương đối ổn định, cụ thể là tài sản cố định năm 2011 đạt 20.516.203.062 VND chiếm 39,69%, năm 2012 đạt 17.886.345.973 VND chiếm 40,55%, năm 2013 đạt 15.256.488.883 VND chiếm 34,24%. Từ đú, ta tớnh được chờnh lệch giữa cỏc năm như sau: Năm 2012 so với 2011 vốn cố định giảm 2.629.857.089 VND tương đương với tỷ trọng là -12,8%, năm 2013 vốn cố định tiếp tục giảm 2.629.857.089 VND ứng với tỷ trọng giảm -14,7%.