1 .Khỏi niệm và mục tiờu phõn tớch tài chớnh doanh nghiệp
1.1 .1Khỏi niệm
2.2 Thực trạng cụng tỏc phõn tớch tài chớnh của cụng ty Cổ phần Chuyển
2.2.4 Nội dung phõn tớch tài chớnh doanh nghiệp của Cụng ty
Để đỏnh giỏ thực trạng tài chớnh của Cụng ty trong thời gian qua và xừy dựng kế hoạch kinh doanh năm tới cũng như kế hoạch tài chớnh Cụng ty đó tiến hành phõn tớch tài chớnh ở những nội dung sau (thể hiện trong thuyết minh Bỏo cỏo tài chớnh):
Phõn tớch Bảng cõn đối kế toỏn.
Cụng ty đó tiến hành so sỏnh số đầu kỳ với số cuối kỳ của cỏc chỉ tiờu trong Bảng cõn đối kế toỏn để thấy được sự biến động của quy mụ kinh doanh, năng lực kinh doanh.
Trước hết xem xột sự biến động của tiền mặt. Dự trữ tiền mặt năm 2006 là 398.156.610 đồng giảm gần một nửa so với năm 2005. Tiền gửi ngừn hàng cũng giảm gần 1 tỷ do tiền gửi bằng ngoại giảm mạnh.
Cỏc khoản phải thu tăng nhanh, năm 2006 phải thu tăng cao hơn so với 2005 là 5.644.003.390 đồng. Nguyờn nhừn chủ yếu là do cỏc khoản phải thu khỏch hàng năm 2006 đó tăng gần 7 tỷ.
Trong năm 2006 Cụng ty cũng đó đầu tư mua sắm thờm nhiều mỏy múc thiết bị, phương tiện vận tải, thết bị dụng cụ quản lý làm cho tài sản cố định tăng hơn 2 lần, đến cuối năm 2006 tài sản cố định của Cụng ty là 4.507.545.301 đồng. Đồng thời, hầu hết cỏc chỉ tiờu khỏc của phần tài sản đều tăng, trừ một vài chỉ tiờu giảm khụng đỏng kể so với năm 2004 như chi phớ trả trước dài hạn, nguyờn vật liệu tồn kho làm cho tổng tài sản năm 2006 tăng 5.911.784.058 đồng.
Đối với nợ phải trả, trong cỏc nguồn tài trợ của cụng ty thỡ nợ dài hạn chiếm một tỷ trọng tương đối nhỏ và cú sự biến động khụng đỏng kể . Về nợ ngắn hạn của Cụng ty chiếm tới 85,5% trong tổng cỏc khoản nợ, trong đú chủ yếu là phải trả cụng nhừn viờn và thuế phải nộp cho Nhà nước. Năm 2006 nợ ngắn hạn tăng đỏng kể (hơn 2 tỷ đồng) tương đương với 33% năm 2005.
Phõn tớch bỏo cỏo kết quả kinh doanh
Tỡnh hỡnh hoạt động kinh doanh của cụng ty năm 2005 – 2006 được thể hiện trong bảng dưới đừy :
Bảng 2 : Kết quả hoạt động kinh doanh
Đơn vị : Đồng
Chỉ tiờu Mó số Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006
1. Doanh thu bỏn hàng và cung cấp dịch vụ
01 172.850.760.829 222.985.867.371 250.623.235.125 2.Cỏc khoản giảm trừ 02
3.Doanh thu thuần và cung cấp dịch vụ ( 10 = 01 – 02 ) 10 172.850.760.820 222.985.867.371 250.623.235.125 4. Giỏ vốn hàng bỏn 11 152.630.785.248 192.306.697.501 210.215.645.598 5. Lợi nhuận gộp về bỏn hàng và cung cấp dịch vụ ( 20 = 10 – 11 ) 20 20.219.975.581 30.679.169.870 40.407.589.527
6. Doanh thu từ hoạt động tài chớnh
21 352.641.583 617.784.665 1.056.289.652 7. Chi phớ tài chớnh 22 4.355.462 3.605.084 2.950.203 - Trong đú chi lói vay 23
8. Chi phớ bỏn hàng 24 9. Chi phớ quản lý doanh nghiệp
25 12.985.233.589 14.011.368.165 15.420.639.560
10. Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh
(30=20+(21-22)-(24+25))
11. Thu nhập khỏc 31 1.020.893.256 1.394.782.811 1.256.879.546 12. Chi phớ khỏc 32 815.865.263 905.358.450 800.025.658 13. Lợi nhuận khỏc(40=31-32) 40 205.027.993 489.424.361 456.853.888
14. Tổng lợi nhuận trước thuế (50=30+40)
50 7.823.045.106 17.771.405.647 26.497.143.214
15. Chi phớ về thuế TNDN hiện hành
51 16. Chi phớ thuế TNDN hoón lại
52
17. Lợi nhuận sau thế TNDN (60=50-51-52)
60 7.823.045.106 17.771.405.647 26.497.143.214
( Nguồn Cụng ty Cổ phần chuyền phỏt nhanh Bưu Điện)
Cụng ty đó tiến hành phừn tớch một số chỉ tiờu trờn bỏo cỏo kết quả kinh doanh như doanh thu hoạt động tài chớnh , chi phớ hoạt động tài chớnh , chi phớ quản lý doanh nghiệp và thu nhập khỏc .
+ Doanh thu của cụng ty năm 2005 tăng so với năm 2004 là 1.29, và năm 2006 so với năm 2005 tăng 1.12% , cụ thể năm 2005 là 222.985.867.371 đồng tăng 50.135.106.551 đồng so với năm 2004 và năm 2006 tăng 27.637.367.754 đồng so với năm 2005 , do giỏ thành tăng và quy mụ mở rộng hơn làm cho doanh thu tăng lờn .
+ Giỏ vốn hàng bỏn của cụng ty năm 2005 tăng 1.25% so với năm 2004 , năm 2006 tăng 1.1% so với năm 2005, cụ thể là năm 2005 tăng 39.675.912.253 đồng so với năm 2004 và năm 2006 tăng 17.908.948.097 đồng so với năm 2005.
+ Chi phớ quản lý doanh nghiệp của cụng ty năm 2005 tăng 1.07% so với năm 2004, năm 2006 tăng 1.1% so với năm 2005.Cụ thể năm 2005 tăng 1.026.134.576 đồng so với năm 2004 và năm 2006 tăng 1.409.271.395 đồng so với năm 2005 .
+ Lợi nhuận sau thuế năm 2005 tăng 2.27% so với năm 2004 và năm 2006 tăng 1.49% so với năm 2005. Cụ thể năm 2005 tăng 9.948.360.541đồng so năm 2004 và năm 2006 tăng 8.725.737.567 đồng so với năm 2005.
Phõn tớch cỏc chỉ tiờu tài chớnh
Cụng ty đó tiến hành phừn tớch cỏc nhỳm chỉ tiờu tài chớnh cơ bản như nhỳm chỉ tiờu về khả năng thanh toỏn , nhỳm chỉ tiờu về cơ cấu vốn , nhỳm chỉ tiờu về khả năng hoạt động tài chớnh và nhỳm chỉ tiờu về khả năng sinh lời . Tuy đó phõn tớch cả 4 nhúm chỉ tiờu cơ bản nhưng ở mỗi nhỳm chỉ dừng lại ở vài chỉ tiờu, cú nhỳm chỉ cú 1 chỉ tiờu. Hoạt động phừn tớch đụi khi bỏ sút những chỉ tiờu quan trọng, rất cú ý nghĩa trong việc đỏnh giỏ thực trạng tài chớnh cũng như ra quyết định của nhà quản lý.
- Nhỳm chỉ tiờu và khả năng thanh toỏn :
Khả năng thanh toỏn hiện hành của Cụng ty năm 2006 và 2005 đều
xấp xỉ bằng 2,26 lần. Chỉ tiờu này cho thấy khả năng đảm bảo cho cỏc khoản nợ phải trả bằng tổng tài sản thuộc quyền sở hữu và sử dụng của Cụng ty là 2,26 lần.
Khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn của Cụng ty bằng cỏc tài sản ngắn
hạn (tài sản lưu động) là 2,18 lần (năm 2006) và 2,02 lần (năm 2005).
Khả năng thanh toỏn nhanh của Cụng ty năm 2006 cú giảm mạnh so
với năm 2005 cụ thể năm 2006 là 0,53 lần, cũn năm 2005 là 0,25 lần
- Nhúm chỉ tiờu về khả năng cừn đối vốn Cụng ty tiến hành phừn tớch 4 chỉ tiờu:
Hệ số cơ cấu tài sản: Việc phõn tớch chỉ tiờu này cho thấy tài sản lưu động chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản. Năm 2005 chỉ tiờu Tài sản lưu
động/ Tổng tài sản là 78,77% sang năm 2006 tuy cú giảm nhưng vẫn rất lớn chiếm 76,25%. Điều này là do đặc thự về ngành nghề kinh doanh nờn lượng vốn đầu tư vào tài sản cố định là khụng đỏng kể chủ yếu là phương tiện vận tải, hệ thụng mỏy múc thiết bị văn phũng phục vụ cho sản xuất .
Về cơ cấu nguồn vốn, Cụng ty duy trỡ một cơ cấu vốn tương đối hợp lý và an toàn. Tỷ trọng vốn chủ sở hữu luụn chiếm hơn 50% tổng nguồn vốn, cụ thể năm 2005 là 55,79% và năm 2006 là 55,75%. Cụng ty cũng duy trỡ một tỷ lệ vốn vay hợp lý để vừa giữ được quyền kiểm soỏt tốt Cụng ty vừa cú thể tớch cực huy động cỏc nguồn vốn từ bờn ngoài đặc biệt là của người bỏn và của cụng nhõn viờn.
- Nhúm chỉ tiờu về khả năng hoạt động.
Cụng ty chỉ tiến hành phừn tớch một chỉ tiờu duy nhất vờ khả năng hoạt động đú là chỉ tiờu về tốc độ chu chuyển vốn lưu động:
Vũng quay vốn lưu động năm 2006 cú xu hướng giảm so với năm 2005, năm 2005 chỉ tiờu này là 1,86 vũng và năm 2006 là 1,77 lần. Tốc độ chu chuyển vốn lưu động như vậy cú thể thấy là tương đối chậm, vốn lưu động cú khả năng bị ứ đọng do cỏc khoản phải thu quỏ lớn.
- Nhúm chỉ tiờu về khả năng sinh lời.
Tỷ suất sinh lợi trờn doanh thu thuần: Cụng ty tiến hành phõn tớch trờn hai chỉ tiờu là tỷ suất lợi nhuận trước thuế trờn doanh thu thuần và tỷ suất lợi nhuận sau thuế trờn doanh thu thuần. Nhỡn chung cả hai chỉ tiờu này đều tăng đỏng kể đặc biệt tỷ suất lợi nhuận trước thuế trờn doanh thu thuần năm 2006 tăng gần 7% so với năm 2005.
Tỷ suất lợi nhuận trờn tổng tài sản và tỷ suất lợi nhuận trờn vốn chủ sở hữu đều tăng đỏng kể cho thấy hoạt động sản xuất kinh doanh của Cụng ty
trong năm 2006 cú hiệu quả cao. Tỷ suất sinh lời năm sau cao hơn năm trước. Năm 2006 tỷ suất lợi nhuận trờn vốn chủ sở hữu của cụng ty là 46,41% là một trong những thành cụng đỏng kể của Cụng ty Cổ phần Chuyển phỏt nhanh Bưu Điện .
Trờn đõy là toàn bộ nội dung phõn tớch tài chớnh của Cụng ty Cổ phần Chuyển phỏt nhanh Bưu điện. Qua đú ta thấy cụng tỏc phừn tớch tài chớnh của cụng ty đó được quan từm, hoạt động phõn tớch đó mang lại một số kết quả, tuy nhiờn khụng trỏnh khỏi những hạn chế.
2.3 Đỏnh giỏ cụng tỏc phõn tớch tài chớnh của cụng ty Cổ phần chuyển phỏt nhanh Bưu Điện