2.3. Phân tích qu ản tr ủi ro lãi su tt ại NHTMCP Đông Á:
2.3.2.2. Vai trò, chức năng, nhiệm vụ của ALCO:
Vai trò của hội đồng ALCO:
Hội đồng ALCO chịu trách nhiệm tổ chức quản lý và theo dõi các hoạt động liên quan đến nguồn vốn, thanh khoản, bảng tổng kết tài sản và các loại rủi ro liên quan đến hoạt động ngân hàng. Các thành viên trong Hội đồng ALCO phải thực hiện đầy đủ trách nhiệm của mình trong việc đánh giá các rủi ro liên quan đến cơ cấu tài sản nợ, tài sản có, thanh khoản và chỉ tiêu lợi nhuận. Đồng thời phải đưa ra các biện pháp cần thiết để hạn chế tối đa các rủi ro.
Chức năng Hội đồng ALCO:
Hội đồng ALCO thực hiện đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh của tồn ngân hàng như đánh giá kết quả kinh doanh của từng phòng ban trong tháng, so sánh với năm trước và kế hoạch kinh doanh của năm, dự báo tình hình kinh doanh cho tháng tới, xem xét và đánh giá lại giá vốn nội bộ như:
Tính hợp lý của giá vốn nội bộ (có sát với thị trường hay khơng, có thực sự khuyến khích các chi nhánh hoạt động kinh doanh);
Mức chênh lệch giữa giá huy động và giá cho vay của giá vốn nội bộ có phù hợp với thị trường hay không và phản ứng của các chi nhánh về giá vốn nội bộ hiện hành.
Hội đồng ALCO thực hiện đánh giá tình hình sử dụng hạn mức:
Hạn mức khống chế lưu lượng tiền ra-MCO (Maximum Cash Outflows): Là cơng cụ sử dụng để phân tích tính thanh khoản và quản lý rủi ro thanh khoản ngắn hạn của toàn ngân hàng, là chênh lệch giữa thu và chi trong cùng thời hạn để tính tổng số tiền ngân hàng phải thanh toán tại một thời điểm, xác định các rủi ro tập trung vào chênh lệch ngày đáo hạn giữa tài sản có và tài sản nợ (GAP). MCO giúp ngăn ngừa sự phụ thuộc vào các nguồn vốn vay qua đêm và các nguồn vốn vay ngắn hạn khác. Phịng quản lý nguồn vốn có trách nhiệm quản lý các lưu lượng tiền ra cho hội sở và chi nhánh, hạn mức sẽ được áp dụng cho từng chi nhánh, từng loại tiền tệ theo nguyên tệ.
Phương pháp: liệt kê tất cả các khoản phải thanh toán và khoản phải thu đáo hạn trong thời hạn 56 ngày của ngân hàng vào cuối mỗi ngày giao dịch. Các khoản phải thanh toán và phải thu được cộng dồn theo từng ngày đáo hạn và từng loại tiền tệ, sau khi tính được số thực thu và thực chi của từng ngày và từng loại tiền tệ thì tiến hành cộng lũy kế, trong tuần thứ nhất các khoản phải thanh toán và các khoản phải thu được liệt kê theo từng ngày từ ngày thứ nhất cho đến ngày thứ bảy, sau đó, kể từ tuần thứ hai cho đến tuần thứ tám được cộng dồn theo từng tuần.
Hạn mức MCO: Phòng quản lý nguồn vốn có trách nhiệm xây dựng hệ thống hạn mức MCO cho từng chi nhánh và các bộ phận trong ngân hàng dựa trên các kiến nghị của các trưởng phòng ban. Tuy nhiên, hạn mức phải phù hợp với điều kiện của thị trường và mục tiêu phát triển của ngân hàng, một trong các yếu tố cần lưu ý trong việc xây dựng MCO là: tính thanh khoản của các loại tài sản có trong ngân hàng, quy mơ bảng tổng kết tài sản, tính thanh khoản của các loại tiền tệ.
Khi vượt hạn mức MCO thì trình ban tổng giám đốc xem xét, trong tờ trình phải nêu lý do và phương pháp khắc phục. Hạn mức bảng tổng kết tài sản, hạn mức cho vay của các chi nhánh.
Hạn mức chênh lệch ngày đáo hạn-GAP:
Hạn mức GAP được xây dựng cho từng loại tiền tệ và kỳ hạn cụ thể theo tỷ lệ phần trăm trên tổng số vốn huy động hoặc cho vay bình quân của quý trước.
Hạn mức GAP được xây dựng cho từng loại hình hoạt động cụ thể ví dụ như hạn mức GAP cho tổ chức kinh tế, định chế tài chính và đầu tư, cho cá nhân.
Theo dõi sự biến động thị trường tài chính như theo dõi sự biến động của thị trường về lãi suất, tỷ giá và tính thanh khoản, theo dõi và xây dựng các sản phẩm mới trong lĩnh vực ngân hàng, cập nhật sự thay đổi luật lệ và các thông lệ giao dịch trên thị trường, đánh giá tình hình thanh khoản:
Phân tích và đánh giá cơ cấu bảng tổng kết tài sản, cơ cấu tài sản có, tài sản nợ.
Phân tích tình hình biến động của bảng tổng kết tài sản của tháng trước và dự báo cho tháng tới. Tìm nguyên nhân tại sao bảng tổng kết tăng hoặc giảm so với tháng trước, kiểm tra và giám sát các hoạt động có khuynh hướng vi phạm quy định của ngân hàng nhà nước và đưa ra biện pháp xử lý.
Nhiệm vụ của Hội đồng ALCO: là để hạn chế rủi ro lãi suất trong hoạt động
kinh doanh, hội đồng ALCO phải đánh giá và giám sát các rủi ro lãi suất trọng điểm gồm:
Chênh lệch ngày đáo hạn giữa tài sản có và tài sản nợ (GAP), sự chênh lệch càng lớn thì ngân hàng càng bị nhiều rủi ro khi lãi suất biến động. Hội đồng sẽ quyết định đưa ra một hạn mức cụ thể để vừa có thể đạt mức lợi nhuận như mong muốn vừa có thể kiểm sốt được rủi ro lãi suất.
Đưa ra các quyết định đối với công tác quản lý tài sản nợ-tài sản có trong hoạt động kinh doanh trên cơ sở các mục tiêu, cơ cấu lớn trong kế hoạch dài hạn và hàng năm của ngân hàng.
Chỉ đạo các bộ phận có liên quan để thực hiện quyết định về quy mô, cơ cấu, danh mục, rủi ro tiền tệ và ngoại hối đối với tài sản nợ-tài sản có của ngân hàng.
Xây dựng, thực thi chính sách quản lý tập trung tồn bộ mọi nguồn vốn của ngân hàng, đảm bảo khả năng thanh toán, nghiệp vụ cho hoạt động ngân hàng.
Xây dựng hệ thống các giới hạn quản lý tài sản nợ-tài sản có tại ngân hàng như rủi ro thanh khoản, rủi ro lãi suất, rủi ro ngoại hối, rủi ro chính sách. Phân tích và xác định cơ cấu tài sản nợ-tài sản có tối ưu, đồng thời đảm bảo thực thi cơ cấu này. Kiểm sốt việc chấp hành các giới hạn và chính sách quản lý tài sản nợ-tài sản có của tồn hệ thống.
Để đánh giá cơng tác quản trị rủi ro lãi suất tại NHTMCP Đông Á thì việc phân tích tài sản và nợ nhạy cảm biến động của lãi suất, và phân tích NIM là quan trọng nhất.
2.3.3. Phân tích tài sản và nợ nhạy cảm với sự biến động của lãi suất, phân tích NIM tại NHTMCP Đơng Á năm 2010-2012:
2.3.3.1. Phân tích khe hở nhạy cảm lãi suất (phân tích trạng thái nhạy cảm lãi suất) qua 3 năm 2010-2012: nhạy cảm lãi suất) qua 3 năm 2010-2012:
Quản trị rủi ro theo mơ hình quản lý khe hở kỳ hạn (GAP) được sử dụng nhằm quản lý tỉ lệ thu nhập lãi cận biên trong thời gian ngắn hạn. Kỹ thuật quản lý khe hở nhạy cảm lãi suất là kỹ thuật phổ biến mà các ngân hàng sử dụng để ngăn ngừa và kiềm chế rủi ro lãi suất. Kĩ thuật này được thực hiện bằng cách tính tốn sự chênh lệch trong độ nhạy cảm lãi suất của tất cả các loại nguồn vốn huy động với độ nhạy cảm lãi suất của các tài sản có được tài trợ bằng nguồn vốn này trong ngắn hạn.
Bảng 2.4: Phân tích khe hở nhạy cảm lãi suất (phân tích trạng thái nhạy cảm lãi suất) qua 3 năm 2010-2012: (đơn vị tính: triệu đồng)
Năm 2010 2011 2012
Tài sản nhạy cảm lãi suất:
Cho vay ngắn hạn 38.320.847 44.003.078 50.650.056
Tổng tài sản nhạy cảm 38.320.847 44.003.078 50.650.056
Nguồn vốn nhạy cảm lãi suất:
Tiền gửi từ doanh nghiệp(a) 3.940.335 4.546.004 8.963.720
Không kỳ hạn 2.667.471 2.532.120 6.084.506
Kỳ hạn<12 tháng 1.272.864 2.013.884 2.879.214
Tiền gửi ký quỹ thanh toán 125.906 99.962 114.278 Tiền gửi tiết kiệm(b) 27.463.253 31.502.761 41.183.785
Không kỳ hạn 33.751 17.664 44.429 Kỳ hạn <12 tháng 27.429.502 31.485.097 41.139.356 Phát hành công cụ nợ(c) 11.154.737 4.872.574 4.323.124 Tiền gửi các TCTD khác (d) 1.451.488 1.742.095 890.384 Khơng kỳ hạn 51.488 111.595 90.384 Có kỳ hạn 1.400.000 1.630.500 800.000 Tổng nguồn vốn nhạy cảm (a+b+c+d) 44.009.813 42.663.434 55.361.013 Khe hở lãi suất (tuyệt đối)
(GAP)=TTSNC-TNVNC
-5.688.966 1.339.644 -4.710.957
Khe hở tương đối -0,14 0,03 -0,09
Tỷ lệ tài sản nhạy cảm/vốn nhạy cảm LS(Hệ số nhạy cảm lãi suất)
Trạng thái nhạy cảm LS của NH Nhạy cảm với tài sản nợ (nguồn vốn) Nhạy cảm với tài sản có Nhạy cảm với tài sản nợ( nguồn vốn)
Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) sẽ giảm nếu
Lãi suất tăng
Rủi ro khi lãi suất tăng
Lãi suất giảm.
Rủi ro khi lãi suất giảm
Lãi suất tăng Rủi ro khi lãi suất tăng
Đông Á.
Nguồn: tổng hợp từ báo cáo tài chính năm 2010-2012 của NHTMCP Qua bảng số liệu trên, ta có thể thấy rằng ngân hàng có những khoản mục tài sản nhạy cảm lãi suất chủ yếu là khoản cho vay ngắn hạn.
Tổng nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất năm 2011 giảm 1.346.379 triệu đồng so với năm 2010 tương đương 3,05%, sau đó thì có sự gia tăng năm 2012 so với 2011 là 12.697.579 triệu đồng tương đương 29,76%, chênh lệch năm 2012 so với 2010 là 11.351.200 triệu đồng tương đương 25,79%, tình hình trạng thái nhạy cảm lãi suất của ngân hàng nhạy cảm với nguồn vốn trong năm 2010 và 2012, nhạy cảm với tài sản trong năm 2011 là do tổng tài sản nhạy cảm tăng tuy nhiên nguồn vốn nhạy cảm giảm.
Việc xác định độ nhạy cảm với lãi suất của tài sản và nguồn vốn có một số vấn đề khó khăn là tiền gửi giao dịch tại các NHTM thì được hưởng lãi và nếu xếp vào nhóm khơng nhạy cảm với lãi suất thì khơng chính xác vì một phần những tài khoản này mang tính nhạy cảm với lãi suất. Khi lãi suất tăng cao thì người gửi tiền có xu hướng quản lý chặt chẽ hơn tài khoản của mình, chỉ duy trì số dư đủ trả chi tiêu và có xu hướng rút tiền để gửi vào tài khoản có lãi suất cao hơn.
Lãi suất của các khoản mục khác nhau trên bảng tổng kết tài sản chưa chắc đã biến động với mức độ giống nhau.
2.3.3.2. Phân tích chất lượng dư nợ cho vay 2010-2012:
Bảng 2.5: Phân tích chất lượng dư nợ cho vay 2010-2012 theo kết cấu phân loại nợ (đơn vị tính: triệu đồng)
Phân loại nợ 2010 2011 2012 Nợ đủ tiêu chuẩn 36.504.384 95,25% 39.959.744 90,81% 46.361.463 91,53% Nợ cần chú ý 1.203.689 3,14% 3.301.322 7,5% 2.288.965 4,51% Nợ dưới tiêu chuẩn 99.188 0,25% 194.403 0,44% 834.339 1,64% Nợ nghi ngờ 228.938 0,59% 286.930 0,65% 507.073 1% Nợ có khả năng mất vốn 284.648 0,77% 260.679 0,6% 658.216 1,32% Tổng 38.320.847 100% 44.003.078 100% 50.650.056 100% Nguồn: tổng hợp từ báo cáo tài chính năm 2010-2012 của NHTMCP Đông Á.
Từ bảng số liệu tổng hợp như trên cho thấy chất lượng dư nợ cho vay cũng khá an toàn, nhưng tỷ lệ nợ đủ tiêu chuẩn qua các năm có xu hướng giảm dần, và những hạn mục nợ cịn lại có độ rủi ro tăng do ảnh hưởng chung của nền kinh tế, để đảm bảo an tồn trong hoạt động của mình NH Đơng Á cũng có những biện pháp quản lý dư nợ hoạt động an tồn, nằm trong kiểm sốt.
2.3.3.3. Phân tích cụ thể tài sản và nợ theo rủi ro lãi suất từng năm:
Quản lý khe hở nhạy cảm lãi suất 2010:
Tổng tài sản đạt 55.873 tỷ đồng, tăng 31,4% (tương đương 13.353 tỷ đồng) so với đầu năm. Vốn điều lệ trong 11 tháng đầu năm 2010 là 3.400 tỷ, đến tháng 12 tăng lên 4.500 tỷ đồng, tương đương tăng 32,35% bằng hình thức phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với giá 10.00đồng/cổ phiếu. Cơ cấu tổng tài sản được
điều hành hợp lý, tài sản Có sinh lời chiếm tỷ trọng 82,89%, định hướng kiểm sốt tăng trưởng tín dụng và cân đối nguồn vốn huy động.
Tổng dư nợ cho vay đạt 38.436 tỷ đồng, tăng 10,8% (tương đương 3.749 tỷ đồng) so với đầu năm. Trong năm, công tác quản lý danh mục cho vay, hồn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ, cấp hạn mức tín dụng cho khách hàng và giải ngân các dự án trung, dài hạn được kiểm soát tập trung tại Hội sở. Khối giám sát của ngân hàng đã ngăn chặn và xử lý nợ quá hạn hiệu quả đã góp phần khống chế tỷ lệ nợ xấu ở mức 1,59 %.
Về kết quả kinh doanh: Lợi nhuận trước thuế toàn NH đạt 858 tỷ đồng, tăng 8,86 % so với năm 2009 và đạt 78% kế hoạch. Trong đó, lợi nhuận trước thuế của ngân hàng đạt 806,3 tỷ đồng, tăng 64,8 tỷ; công ty kiều hối Ðông Á đạt 20,35 tỷ, tăng 3,9 tỷ đồng và cơng ty chứng khóan Ðơng Á và cơng ty quản lý quỹ đạt 30,7 tỷ, tăng 6,7 tỷ đồng so với 2009.
Vậy NH tuân thủ các quy định về giới hạn tỷ lệ đầu tư góp vốn theo quy định của NHNN.
Quản lý khe hở nhạy cảm lãi suất 2011:
Phân tích tài sản và nơ theo rủi ro lãi suất đã quy đổi sang VNĐ năm 2011: đvt: triệu đồng:
Bảng 2.6: Phân tích tài sản và nợ theo rủi ro lãi suất đã quy đổi sang VNĐ năm 2011:
Lãi suất được định giá lại trong khoản thời gian : Tài sản Nợ phải trả Mức chênh nhạy
cảm với lãi suất nội bảng
Mức chênh nhạy cảm với lãi suất nội
bảng, ngoại bảng Đến 1 tháng 25.700.040 34.901.839 (9.201.799) (9.201.799) Từ 1 đến 3 tháng 11.549.652 15.109.890 (3.560.238) (3.560.238) Từ 3 đến 6 tháng 4.243.953 3.176.549 1.067.404 1.067.404 Từ 6 đến 12 tháng 4.327.076 3.584.144 742.932 742.932 Từ 1 năm đến 5 năm 2.262.885 588.427 1.674.458 1.674.458 Trên 5 năm - 22.252 (22.252) (22.252)
Cam kết ngoại bảng tác động đến mức độ nhạy cảm với lãi suất của tài sản và công nợ rịng : khơng chịu lãi: 5.466.719
Tổng cộng 66.258.382 59.693.813 (9.299.495) (9.299.495)
Chênh lệch TS-Nợ phải trả
6.564.569
Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo tài chính năm 2011 của NHTMCP Đơng Á. Như vậy, mức chênh lệch nhạy cảm lãi suất xuất hiện với kỳ hạn ngắn nhỏ hơn 1 tháng, hay từ 1 đến 3 tháng.
Quản trị rủi ro lãi suất bằng phương pháp quản lý khe hở kỳ hạn: Phương pháp này được sử dụng để khắc phục điểm yếu của phương pháp quản lý khe hở lãi suất là không giải quyết được rủi ro đường lãi suất hoàn vốn (rủi ro phát sinh khi lãi suất của những thời hạn khác nhau thay đổi theo những mức độ khác nhau. Phương
pháp này dựa trên chênh lệch kỳ hạn hồn vốn trung bình theo giá trị tài sản và kỳ hạn hồn trả trung bình theo giá trị nguồn vốn.
Xác định khe hở kì hạn: Để phòng chống rủi ro, ngân hàng thường chọn khe hở kì hạn tiến dần đến 0. Do giá trị tài sản luôn lớn hơn giá trị nguồn vốn huy động nên để khe hở tiến tới 0 thì phải đảm bảo cân bằng.
Phân tích tài sản và nợ của ngân hàng theo rủi ro thanh khoản năm 2011:
Bảng 2.7: Phân tích tài sản và nợ của ngân hàng theo rủi ro thanh khoản năm 2011. Đơn vị tính: triệu đồng
Kỳ hạn Tổng tài sản Tổng nợ phải trả Chênh lệch Đến 1 tháng 14.798.937 35.254.783 -20.455.846 Từ 1 đến 3 tháng 9.686.691 15.907.085 -6.220.394 Trên3tháng đến12 tháng 16.393.357 7.832.844 10.560.513 Trên12tháng đến 60 tháng 14.023.104 676.849 13.346.255 Trên 60 tháng 5.306.517 22.252 5.284.265 Tổng 60.208.606 59.693.813 2.514.793
Nguồn: tổng hợp từ báo cáo tài chính năm 2011 của NHTMCP Đơng Á. Từ bảng cho thấy, năm 2011 nợ phải trả ngắn hạn tập trung cao nhất ở kỳ hạn đến 3 tháng là 15.907.085 triệu đồng, dư nợ ngắn hạn tập trung cao ở kỳ hạn trên 3 tháng đến 12 tháng là 7.832.844 triệu đồng.
Quản lý khe hở nhạy cảm lãi suất 2012:
Dư nợ cho vay 50.600 tỷ, tỷ lệ nợ xấu 1,5%, lợi nhuận trước thuế là 1.500 tỷ. Tuy nhiên tháng 8 năm 2012, theo ủy quyền của Ðại hội cổ đông, Hội đồng quản trị đã quyết định điều chỉnh lại kế hoạch để phản ánh đúng thực tế và những khó khăn của nền kinh tế trong năm 2012. Kế hoạch mới đã đặt ra mức tổng tài sản là 80.000 tỷ đồng, tổng huy động vốn 70.000 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế là 1.000 tỷ