3. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.4. Kiểm định đồng liên kết
Tác giả đã tiến hành kiểm định nghiệm đơn vị theo tiêu chuẩn ADF và PP của các biến trong mơ hình như đã trình bày ở trên (bảng 3.1). Kết quả kiểm định nghiệm
đơn vị cho thấy các biến trong mơ hình khơng dừng ở chuỗi số liệu gốc I(0) và dừng ở chuỗi sai phân bậc 1 I(1). Tiếp theo, bài viết tiến hành kiểm tra đồng liên kết giữa các biến trong phương trình (3) sử dụng phương pháp được phát triển bởi Johansen và Juselius (1990). Kết quả chi tiết được trình bày trong phần kết quả tính tốn ở phần sau. Độ trễ tối ưu của các biến là 2 được lựa chọn theo những tiêu chuẩn được trình bày ở phần sau.
Bảng 3.2: Kết quả kiểm định đồng liên kết theo phương pháp Johansen vàJuselius (1990) Juselius (1990)
-USCPI: Đại diện cho chi phí của những nhà xuất khẩu vào Việt Nam
Kết quả kiểm định đồng liên kết (độ trễ 1-2)
Kiểm định Trace Kiểm định Max-Eigen
Eigenvalue Trace Statistic 0.05 Critical Value Max-Eigen Statistic 0.05 Critical Value None * 0.512734 56.59005 47.85613 29.47678 27.58434 At most 1 0.312984 27.11327 29.79707 15.39131 21.13162 At most 2 0.245760 11.72196 15.49471 11.56382 14.26460 At most 3 0.003850 0.158135 3.841466 0.158135 3.841466
Ghi chú: Kiểm định Trace cho thấy có 1 mối quan hệ đồng liên kết ở mức 5%. Kiểm định Max-Eigen cho thấy có 1 mối quan hệ đồng liên kết ở mức 5%
- USPPI: Đại diện cho chi phí của những nhà xuất khẩu vào Việt Nam
Kết quả kiểm định đồng liên kết (độ trễ 1-2)
Kiểm định Trace Kiểm định Max-Eigen
Eigenvalue Trace Statistic 0.05 Critical Max-Eigen Statistic 0.05 Critical
Value Value None * 0.626316 66.31518 47.85613 40.35817 27.58434 At most 1 0.319216 25.95701 29.79707 15.76491 21.13162 At most 2 0.219445 10.19210 15.49471 10.15774 14.26460 At most 3 0.000838 0.034354 3.841466 0.034354 3.841466
Ghi chú: Kiểm định Trace cho thấy có 1 mối quan hệ đồng liên kết ở mức 5%. Kiểm định Max-Eigen cho thấy có 1 mối quan hệ đồng liên kết ở mức 5%
- WCPI: Đại diện cho chi phí của những nhà xuất khẩu vào Việt Nam
Kết quả kiểm định đồng liên kết (độ trễ 1-2)
Kiểm định Trace Kiểm định Max-Eigen
Eigenvalue Trace Statistic 0.05 Critical Value Max-Eigen Statistic 0.05 Critical Value None * 0.535546 55.16363 47.85613 31.44259 27.58434 At most 1 0.297955 23.72104 29.79707 14.50408 21.13162 At most 2 0.151572 9.216966 15.49471 6.739175 14.26460 At most 3 0.058644 2.477791 3.841466 2.477791 3.841466
Ghi chú: Kiểm định Trace cho thấy có 1 mối quan hệ đồng liên kết ở mức 5%. Kiểm định Max-Eigen cho thấy có 1 mối quan hệ đồng liên kết ở mức 5%
Các kết quả tính tốn từ phần mềm Eviews: Chọn độ trễ của các biến bằng phần mềm Eviews - Trong trường hợp sử dụng USCPI
VAR Lag Order Selection Criteria
Endogenous variables: LIMP LEX LPPI LUSCPI Exogenous variables: C
Date: 09/12/13 Time: 23:08 Sample: 2001Q1 2011Q4 Included observations: 40
Lag LogL LR FPE AIC SC HQ
0 228.6837 NA 1.55e-10 -11.23419 -11.06530 -11.17312 1 481.5566 442.5275 1.12e-15 -23.07783 -22.23339 -22.77251
2 523.0850 64.36901* 3.21e-16 -24.35425 -22.83426* -23.80467* 3 539.9826 22.81176 3.28e-16 -24.39913 -22.20358 -23.60529 4 559.9016 22.90691 3.08e-16* -24.59508* -21.72399 -23.55698 * indicates lag order selected by the criterion
LR: sequential modified LR test statistic (each test at 5% level) FPE: Final prediction error
AIC: Akaike information criterion SC: Schwarz information criterion HQ: Hannan-Quinn information criterion - Trong trường hợp sử dụng USCPI
VAR Lag Order Selection Criteria
Endogenous variables: LIMP LEX LPPI LUSPPI Exogenous variables: C
Date: 09/12/13 Time: 23:09 Sample: 2001Q1 2011Q4 Included observations: 40
Lag LogL LR FPE AIC SC HQ
0 203.2281 NA 5.55e-10 -9.961407 -9.792519 -9.900343 1 435.1215 405.8134 1.14e-14 -20.75607 -19.91163 -20.45075 2 471.5248 56.42513 4.23e-15 -21.77624 -20.25625* -21.22666 3 489.4260 24.16659 4.11e-15 -21.87130 -19.67576 -21.07746 4 514.7542 29.12751* 2.94e-15* -22.33771* -19.46662 -21.29962* * indicates lag order selected by the criterion
LR: sequential modified LR test statistic (each test at 5% level) FPE: Final prediction error
AIC: Akaike information criterion SC: Schwarz information criterion HQ: Hannan-Quinn information criterion
- Trong trường hợp sử dụng WCPI
VAR Lag Order Selection Criteria
Endogenous variables: LIMP LEX LPPI LWCPI Exogenous variables: C
Date: 09/12/13 Time: 23:11 Sample: 2001Q1 2011Q4 Included observations: 40
0 239.1853 NA 9.19e-11 -11.75926 -11.59038 -11.69820 1 503.6959 462.8936 3.71e-16 -24.18479 -23.34035 -23.87947 2 546.0374 65.62937* 1.02e-16* -25.50187* -23.98188* -24.95229* 3 560.8542 20.00261 1.16e-16 -25.44271 -23.24716 -24.64887 4 576.1795 17.62415 1.36e-16 -25.40898 -22.53788 -24.37088 * indicates lag order selected by the criterion
LR: sequential modified LR test statistic (each test at 5% level) FPE: Final prediction error
AIC: Akaike information criterion SC: Schwarz information criterion HQ: Hannan-Quinn information criterion
Kiểm định đồng liên kết theo phương pháp Johansen và Juselius (1990) bằng phần mềm Eviews
- Trong trường hợp sử dụng USCPI
Date: 09/12/13 Time: 23:12 Sample (adjusted): 2001Q4 2011Q4
Included observations: 41 after adjustments Trend assumption: Linear deterministic trend Series: LIMP LEX LPPI LUSCPI
Lags interval (in first differences): 1 to 2 Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace)
Trace test indicates 1 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level **MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values
Unrestricted Cointegration Rank Test (Maximum Eigenvalue) Hypothesized Max-Eigen 0.05
Critical
No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Value Prob.** Hypothesized
No. of CE(s) Eigenvalue
Trace Statistic
0.05
Critical Value Prob.** None * 0.512734 56.59005 47.85613 0.0061 At most 1 0.312984 27.11327 29.79707 0.0989 At most 2 0.245760 11.72196 15.49471 0.1707 At most 3 0.003850 0.158135 3.841466 0.6909
None * 0.512734 29.47678 27.58434 0.0282 At most 1 0.312984 15.39131 21.13162 0.2624 At most 2 0.245760 11.56382 14.26460 0.1281 At most 3 0.003850 0.158135 3.841466 0.6909 Max-eigenvalue test indicates 1 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values - Trong trường hợp sử dụng USPPI
Date: 09/12/13 Time: 23:14 Sample (adjusted): 2001Q4 2011Q4
Included observations: 41 after adjustments Trend assumption: Linear deterministic trend Series: LIMP LEX LPPI LUSPPI
Lags interval (in first differences): 1 to 2 Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace)
Trace test indicates 1 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level **MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values
Unrestricted Cointegration Rank Test (Maximum Eigenvalue) Hypothesized Max-Eigen 0.05
Critical
No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Value Prob.** None * 0.626316 40.35817 27.58434 0.0007 At most 1 0.319216 15.76491 21.13162 0.2389 At most 2 0.219445 10.15774 14.26460 0.2018 At most 3 0.000838 0.034354 3.841466 0.8529 Max-eigenvalue test indicates 1 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level
Hypothesized Trace 0.05 Critical
No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Value Prob.** None * 0.626316 66.31518 47.85613 0.0004 At most 1 0.319216 25.95701 29.79707 0.1300 At most 2 0.219445 10.19210 15.49471 0.2663 At most 3 0.000838 0.034354 3.841466 0.8529
Trang 30
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values
- Trong trường hợp sử dụng WCPI
Date: 09/12/13 Time: 23:15 Sample (adjusted): 2001Q4 2011Q4
Included observations: 41 after adjustments Trend assumption: Linear deterministic trend Series: LIMP LEX LPPI LWCPI
Lags interval (in first differences): 1 to 2 Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace)
Trace test indicates 1 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level **MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values
Unrestricted Cointegration Rank Test (Maximum Eigenvalue) Hypothesized Max-Eigen 0.05
Critical
No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Value Prob.** None * 0.535546 31.44259 27.58434 0.0151 At most 1 0.297955 14.50408 21.13162 0.3251 At most 2 0.151572 6.739175 14.26460 0.5204 At most 3 0.058644 2.477791 3.841466 0.1155 Max-eigenvalue test indicates 1 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values