3. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.3. Kiểm định nghiệm đơn vị
Trước khi tiến hành nghiêm cứu thực nghiệm, bài viết tiến hành kiểm tra tính dừng của các biến trong phương trình (7) và (8). Bài viết sử dụng phương pháp
Augmented Dickey-Fuller (ADF) và Phillip-Perron (PP) để kiểm định tính dừng của các biến.
Kết quả kiểm định nghiệm đơn vị cho thấy các biến là chuỗi thời gian không dừng ở chuỗi gốc I(0) và là chuỗi dừng ở chuỗi sai phân bậc một I(1). Kết quả được trình bày trong các bảng sau:
Bảng 3.1: Kết quả kiểm định nghiệm đơn vị . Theo tiêu chuẩn Augemented Dickey-Fuller (ADF) Theo tiêu chuẩn Augemented Dickey-Fuller (ADF)
ADF test statistic 1% critical value 5% critical value 10% critical value Kết quả 4
Chỉ số này được tính bằng cách lấy trung bình CPI theo tỷ trọng GDP của các đối tác thương mai chính của Việt Nam như: Úc, Bỉ, Hongkong, Trung Quốc, Pháp, Đức, Indonesia, Ý, Nhật, Hàn Quốc, Hà Lan, Philippines, Nga, Singapore, Thụy Sĩ, Thái Lan, Anh, Mỹ xem Ghosh và Rajan (2009).
LIMP -1.822116 -4.198503 -3.523623 -3.192902 Không dừng LEX -2.00568 -4.226815 -3.536601 -3.20032 Không dừng LPPI -1.574649 -4.192337 -3.520787 -3.191277 Không dừng LUSCPI -1.776332 -4.186481 -3.51809 -3.189732 Không dừng LUSPPI -3.574761 -4.192337 -3.520787 -3.191277 Dừng ở mức ý nghĩa 5%, 10% LWCPI -1.080731 -4.186481 -3.51809 -3.189732 Không dừng ADF test statistic 1% critical value 5% critical value 10% critical value Kết quả ∆ LIMP -3.011818 -4.262735 -3.552973 -3.209642 Không dừng ∆ LEX -4.195214 -4.192337 -3.520787 -3.191277 Dừng ∆ PPI -4.154552 -4.198503 -3.523623 -3.192902 Dừng ở mức ý nghĩa 5%, 10% ∆ LUSCPI -5.123386 -4.192337 -3.520787 -3.191277 Dừng ∆ LUSPPI -4.198397 -4.192337 -3.520787 -3.191277 Dừng ∆ LWCPI -5.033599 -4.192337 -3.520787 -3.191277 Dừng
Theo tiêu chuẩn Phillips – Person (PP)
PP test statistic 1% critical value 5% critical value 10% critical value Kết quả LIMP -0.638296 -4.186481 -3.51809 -3.189732 Không dừng LEX 1.426729 -4.186481 -3.51809 -3.189732 Không dừng LPPI -0.803794 -4.186481 -3.51809 -3.189732 Không dừng LUSCPI -1.973983 -4.186481 -3.51809 -3.189732 Không dừng LUSPPI -2.758314 -4.186481 -3.51809 -3.189732 Không dừng
LWCPI -1.161356 -4.186481 -3.51809 -3.189732 Không dừng PP test statistic 1% critical value 5% critical value 10% critical value Kết quả ∆ LIMP -5.154379 -4.192337 -3.520787 -3.191277 Dừng ∆ LEX -4.184577 -4.192337 -3.520787 -3.191277 Dừng ở mức ý nghĩa 5%, 10% ∆ PPI -3.190434 -4.192337 -3.520787 -3.191277 Không dừng ∆ LUSCPI -4.977096 -4.192337 -3.520787 -3.191277 Dừng ∆ LUSPPI -3.850213 -4.192337 -3.520787 -3.191277 Dừng ở mức ý nghĩa 5%, 10% ∆ LWCPI -4.879351 -4.192337 -3.520787 -3.191277 Dừng
Nguồn: tính tốn của tác giả
Kết quả kiểm định nghiệm đơn vị của các biến theo tiêu chuẩn ADF bằng phần mềm Eviews
- Biến LIMP:
Null Hypothesis: LIMP has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend
Lag Length: 2 (Automatic based on SIC, MAXLAG=9)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -1.822116 0.6757 Test critical values: 1% level -4.198503
5% level -3.523623 10% level -3.192902
Null Hypothesis: D(LIMP) has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend
Lag Length: 9 (Automatic based on SIC, MAXLAG=9)
Augmented Dickey-Fuller test statistic -3.011818 0.1443 Test critical values: 1% level -4.262735
5% level -3.552973 10% level -3.209642
- Biến LEX:
Null Hypothesis: LEX has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend
Lag Length: 6 (Automatic based on SIC, MAXLAG=9)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -2.005680 0.5791 Test critical values: 1% level -4.226815
5% level -3.536601 10% level -3.200320 *MacKinnon (1996) one-sided p-values.
Null Hypothesis: D(LEX) has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend
Lag Length: 0 (Automatic based on SIC, MAXLAG=9)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -4.195214 0.0099 Test critical values: 1% level -4.192337
5% level -3.520787 10% level -3.191277 *MacKinnon (1996) one-sided p-values.
- Biến LPPI
Null Hypothesis: LPPI has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend
Lag Length: 1 (Automatic - based on SIC, maxlag=9)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -1.574649 0.7862 Test critical values: 1% level -4.192337
5% level -3.520787 10% level -3.191277
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.
Null Hypothesis: D(LPPI) has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend
Lag Length: 1 (Automatic - based on SIC, maxlag=9)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -4.154552 0.0112 Test critical values: 1% level -4.198503
5% level -3.523623 10% level -3.192902 *MacKinnon (1996) one-sided p-values.
- Biến LUSCPI
Null Hypothesis: LUSCPI has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend
Lag Length: 0 (Automatic based on SIC, MAXLAG=9)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -1.776332 0.6988 Test critical values: 1% level -4.186481
5% level -3.518090 10% level -3.189732 *MacKinnon (1996) one-sided p-values.
Null Hypothesis: D(LUSCPI) has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend
Lag Length: 0 (Automatic based on SIC, MAXLAG=9)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -5.123386 0.0008 Test critical values: 1% level -4.192337
5% level -3.520787 10% level -3.191277 *MacKinnon (1996) one-sided p-values.
Trang 20
Null Hypothesis: LUSPPI has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend
Lag Length: 1 (Automatic based on SIC, MAXLAG=9)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -3.574761 0.0443 Test critical values: 1% level -4.192337
5% level -3.520787 10% level -3.191277 *MacKinnon (1996) one-sided p-values.
Null Hypothesis: D(LUSPPI) has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend
Lag Length: 0 (Automatic based on SIC, MAXLAG=9)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -4.198397 0.0098 Test critical values: 1% level -4.192337
5% level -3.520787 10% level -3.191277 *MacKinnon (1996) one-sided p-values.
- Biến LWCPI
Null Hypothesis: LWCPI has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend
Lag Length: 0 (Automatic based on SIC, MAXLAG=9)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -1.080731 0.9206 Test critical values: 1% level -4.186481
5% level -3.518090 10% level -3.189732 *MacKinnon (1996) one-sided p-values.
Null Hypothesis: D(LWCPI) has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -5.033599 0.0010 Test critical values: 1% level -4.192337
5% level -3.520787 10% level -3.191277
Kết quả kiểm định nghiệm đơn vị các biến theo tiêu chuẩn PP bằng phần mềm Eviews
- Biến LIMP
Null Hypothesis: LIMP has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend
Bandwidth: 2 (Newey-West using Bartlett kernel)
Adj. t-Stat Prob.* Phillips-Perron test statistic -0.638296 0.9713 Test critical values: 1% level -4.186481
5% level -3.518090 10% level -3.189732 *MacKinnon (1996) one-sided p-values.
Null Hypothesis: D(LIMP) has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend
Bandwidth: 0 (Newey-West using Bartlett kernel)
Adj. t-Stat Prob.* Phillips-Perron test statistic -5.154379 0.0007 Test critical values: 1% level -4.192337
5% level -3.520787 10% level -3.191277 *MacKinnon (1996) one-sided p-values.
- Biến LEX
Null Hypothesis: LEX has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend
Adj. t-Stat Prob.* Phillips-Perron test statistic 1.426729 1.0000 Test critical values: 1% level -4.186481
5% level -3.518090 10% level -3.189732 *MacKinnon (1996) one-sided p-values.
Null Hypothesis: D(LEX) has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend
Bandwidth: 1 (Newey-West automatic) using Bartlett kernel
Adj. t-Stat Prob.* Phillips-Perron test statistic -4.184577 0.0102 Test critical values: 1% level -4.192337
5% level -3.520787 10% level -3.191277 *MacKinnon (1996) one-sided p-values.
- Biến LPPI
Null Hypothesis: LPPI has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend
Bandwidth: 2 (Newey-West automatic) using Bartlett kernel
Adj. t-Stat Prob.* Phillips-Perron test statistic -0.803794 0.9573 Test critical values: 1% level -4.186481
5% level -3.518090 10% level -3.189732 *MacKinnon (1996) one-sided p-values.
Null Hypothesis: D(LPPI) has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend
Bandwidth: 4 (Newey-West automatic) using Bartlett kernel
Adj. t-Stat Prob.* Phillips-Perron test statistic -3.190434 0.1002
Test critical values: 1% level -4.192337 5% level -3.520787 10% level -3.191277 *MacKinnon (1996) one-sided p-values.
- Biến LUSCPI
Null Hypothesis: LUSCPI has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend
Bandwidth: 1 (Newey-West using Bartlett kernel)
Adj. t-Stat Prob.* Phillips-Perron test statistic -1.973983 0.5986 Test critical values: 1% level -4.186481
5% level -3.518090 10% level -3.189732 *MacKinnon (1996) one-sided p-values.
Null Hypothesis: D(LUSCPI) has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend
Bandwidth: 6 (Newey-West using Bartlett kernel)
Adj. t-Stat Prob.* Phillips-Perron test statistic -4.977096 0.0012 Test critical values: 1% level -4.192337
5% level -3.520787 10% level -3.191277 *MacKinnon (1996) one-sided p-values.
-Biến LUSPPI
Null Hypothesis: LUSPPI has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend
Bandwidth: 1 (Newey-West using Bartlett kernel)
Adj. t-Stat Prob.* Phillips-Perron test statistic -2.758314 0.2199 Test critical values: 1% level -4.186481
5% level -3.518090 10% level -3.189732
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.
Null Hypothesis: D(LUSPPI) has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend
Bandwidth: 10 (Newey-West using Bartlett kernel)
Adj. t-Stat Prob.* Phillips-Perron test statistic -3.850213 0.0234 Test critical values: 1% level -4.192337
5% level -3.520787 10% level -3.191277 *MacKinnon (1996) one-sided p-values.
- Biến LWCPI
Null Hypothesis: LWCPI has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend
Bandwidth: 4 (Newey-West using Bartlett kernel)
Adj. t-Stat Prob.* Phillips-Perron test statistic -1.161356 0.9058 Test critical values: 1% level -4.186481
5% level -3.518090 10% level -3.189732 *MacKinnon (1996) one-sided p-values.
Null Hypothesis: D(LWCPI) has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend
Bandwidth: 9 (Newey-West using Bartlett kernel)
Adj. t-Stat Prob.* Phillips-Perron test statistic -4.879351 0.0016 Test critical values: 1% level -4.192337
5% level -3.520787 10% level -3.191277 *MacKinnon (1996) one-sided p-values.