2.1 .Tổng quan về công ty cổ phần May Hưng Long II
2.2. Phân tích tình hình tài chính tại CTCP May Hưng Long II
2.2.3. Phân tích tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh CTCP May
Hưng Long II
Bảng 2.2.3: Phân tích tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh CTCP May Hưng Long II
ĐVT: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2021 Năm 2020 Chênh lệch Số tiền Tỷ lệ 1. Doanh thu bán hàng và
cung cấp dịch vụ 246.690 192.623 54.067 28,07% 2. Các khoản giảm trừ doanh
thu 0 0 0 #DIV/0!
3. Doanh thu thuần về bán
hàng và cung cấp dịch vụ 246.690 192.623 54.067 28,07% 4. Giá vốn hàng bán 202.761 163.510 39.251 24,01% 5. Lợi nhuận gộp về bán hàng
và cung cấp dịch vụ 43.929 29.112 14.817 50,90% 6. Doanh thu hoạt động tài
chính 4.672 5.179 -507 -9,79%
7. Chi phí tài chính 2.707 2.425 282 11,63%
- Trong đó: Chi phí lãi vay 1.063 1.422 -359 -25,25%
8. Chi phí bán hàng 10.256 9.664 592 6,13% 9. Chi phí quản lý doanh
nghiệp 14.069 11.903 2.166 18,20%
10. Lợi nhuận thuần từ hoạt
động kinh doanh 21.570 10.299 11.271 109,44%
11.Thu nhập khác 24 0 24
12. Chi phí khác 9 0 9
13. Lợi nhuận khác 15 0 15
14. Tổng lợi nhuận kế toán
59 15. Chi phí thuế TNDN hiện
hành 4.327 1.445 2.882 199,45%
16. Chi phí thuế TNDN hỗn
lại 0 0 0
17. Lợi nhuận sau thuế thu
nhập doanh nghiệp 17.258 8.854 8.404 94,92% 18. Lãi cơ bản trên cổ phiếu 5 5 #DIV/0!
19. Lãi suy giảm trên cổ
phiếu 5 5 #DIV/0! LCT 251.386 197.802 53.584 27,09% Tổng chi phí 234.128 188.948 45.180 23,91% Lợi nhuận từ HĐBH 19.604 7.545 12.059 159,83% 17. Hệ số LNST/LCT 0,0687 0,0448 0,0239 53,37% 18. Hệ số LNTT/LCT 0,0859 0,0521 0,0338 64,93% 19. Hệ số LNKD/DTKD 0,0858 0,0521 0,0337 64,80% 20. Hệ số LNBH/DTTBH 0,0795 0,0392 0,0403 102,88% 21. Hệ số chi phí/LCT 0,9313 0,9552 -0,0239 -2,50% 22. Hệ số GVHB/DTTBH 0,8219 0,8489 -0,0269 -3,17% 23. Hệ số CPBH/DTTBH 0,0416 0,0502 -0,0086 -17,13% 24. Hệ số CPQLDN/DTTBH 0,0570 0,0618 -0,0048 -7,71%
( Nguồn: Tác giả tính tốn từ BCTC CTCP May Hưng Long II giai đoạn
2020-2021)
Phân tích khái quát:
Từ bảng số liệu trên cho thấy, lợi nhuận sau thuế năm 2021 là 17.258 triệu đồng, năm 2020 là 8.854 triệu đồng, cả 2 năm lợi nhuận sau thuế đều lớn hơn 0 có thể thấy DN làm ăn có lãi. Lợi nhuận sau thuế năm 2021 so với năm 2020 đã tăng 8.404 triệu đồng, với tỷ lệ tăng 94,92%. Việc tăng quy mô lợi nhuận là cơ sở để công ty tăng trưởng ổn định. Đồng thời năm 2021 so với năm 2020 thì hệ số chi phí giảm và hệ số sinh lời rịng ROS tăng lên. Để có đánh giá tồn diện hơn, ta cần phân tích phân tích chi tiết.
Phân tích chi tiết:
Hệ số sinh lời rịng năm 2021 là 0,0687 lần và năm 2020 là 0,0448 lần, tăng 0,0239 lần với tỷ lệ tăng 53,37%. Hệ số sinh lời ròng năm 2021 phản ánh
60
1 đồng luân chuyển thuần thì DN thu được 0,0687 đồng LNST, còn năm 2020 hệ số sinh lời ròng cho biết 1 đồng luân chuyển thuần DN thu được 0,0448 đồng LNST. Hệ số sinh lời ròng tăng lên là dấu hiệu tích cực điều này cho thấy hiệu quả quản lý chi phí của DN tăng lên. Nguyên nhân là do LNST của công ty năm 2021 tăng 8.404 triệu đồng. Bên cạnh đó, tổng LCT cũng tăng lên, năm 2021 là 251.386 triệu đồng, tăng 53.584 triệu đồng so với năm 2020.
- Đối với hoạt động kinh doanh:
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2021 là 21.570 triệu đồng, tăng 11.271 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 109,60% so với năm 2020. Đồng thời hệ số sinh lời từ hoạt động kinh doanh năm 2021 là 0,0858 lần, năm 2020 là 0,0521 lần, tăng 0,0337 lần, tương ứng với tỷ lệ tăng 64,8%. Năm 2021 hệ số sinh lời hoạt động kinh doanh phản ánh trong 1 đồng doanh thu kinh doanh thì DN thu được 0,0858 đồng lợi nhuận kinh doanh, cịn năm 2020 thì 1 đồng doanh thu kinh doanh, DN thu được 0,0521 đồng lợi nhuận kinh doanh. Chỉ tiêu này tăng lên cho thấy hiệu quả từ hoạt động kinh doanh của DN tăng lên. Chứng tỏ năm 2021 quy mô lợi nhuận và khả năng sinh lời từ HĐKD của cơng ty đã tăng lên. Tình hình đó là do sự tác động của doanh thu, chi phí hoạt động kinh doanh cụ thể:
- Đối với hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ:
Doanh thu thuần từ việc BH và CCDV của cơng ty có xu hướng tăng, năm 2021 là 246.690 triệu đồng, tăng 54.067 triệu đồng, ứng với tỷ lệ tăng 28,07% so với năm 2020. Doanh thu thuần của công ty chủ yếu là từ doanh thu may gia công. Chỉ tiêu này tăng thể hiện sự nỗ lực của doanh nghiệp trong việc nâng cấp trang thiết bị, chất lượng sản phẩm, đáp ứng nhu cầu thị trường. Doanh thu thuần tăng làm lợi nhuận tăng lên tương ứng do tình hình tiêu thụ chuyển biến tích cực, chính sách bán hàng hiệu quả.
61
Lợi nhuận bán hàng năm 2021 là 19.604 triệu đồng, tăng 12.059 triệu đồng so với năm 2020, ứng với tỷ lệ tăng 159,83%. Hệ số sinh lời hoạt động bán hàng năm 2021 là 0,0795 lần; năm 2020 là 0,0392 lần, tăng 0,0403 lần với tỷ lệ tăng 102,88%. Hệ số sinh lời từ hoạt động bán hàng năm 2021 phản ánh 2 đồng doanh thu bán hàng DN thu được 0,0795 đồng lợi nhuận. Còn năm 2020 thì 1 đồng doanh thu bán hàng DN thu được 0,0392 đồng lợi nhuận . Đây là cơ sở để DN tăng trưởng ổn định.
Giá vốn hàng bán của công ty năm 2021 là 202.761 triệu đồng, so với năm 2020 tăng 39.251 triệu đồng, ứng với tỷ lệ tăng 24,01%. Doanh thu thuần tăng nhanh hơn tốc độ tăng của giá vốn hàng bán làm cho hệ số giá vốn hàng bán năm 2021 giảm 0,0269 lần so với năm 2020 (năm 2021 là 0,8219 lần; năm 2020 là 0,8489 lần). Hệ số giá vốn hàng bán năm 2021 phản ánh để thu được 1 đồng doanh thu thuần DN phải bỏ ra 0,8219 đồng giá vốn. Năm 2020 để thu được 1 đồng doanh thu thuần DN phải bỏ ra 0,8489 đồng giá vốn. Hệ số giá vốn hàng bán giảm cho thấy hiệu quả trong việc quản lý chi phí đầu vào của quá trình sản xuất kinh doanh.
Chi phí bán hàng năm 2021 là 10.256 triệu đồng, tăng 592 triệu đồng, ứng với tỷ lệ tăng 6,13% so với năm 2020. Nguyên nhân là do chi phí dịch vụ mua ngồi tăng. Mặt khác, hệ số chi phí bán hàng của công ty năm 2021 giảm 0,0086 lần so với năm 2020 là do tốc độ tăng của doanh thu bán hàng nhanh hơn tốc độ tăng chi phí bán hàng. Điều này chứng tỏ hoạt động bán hàng tốt, có hiệu quả.
Chi phí quản lý DN năm 2021 là 14.069 triệu đồng, tăng 2.166 triệu đồng, ứng với tỷ lệ tăng 18,20% so với năm 2020. Nguyên nhân là do chi phí nhân cơng tăng 2.078 triệu đồng (23,47%); Chi phí dịch vụ mua ngồi tăng 677 triệu đồng (53,29%) so với năm 2020. Mặt khác, hệ số chi phí quản lý DN năm 2021 giảm so với năm 2020 là 0,0048 lần, cho thấy tốc độ tăng của doanh thu quản
62
lý DN nhanh hơn tốc độ tăng chi phí QLDN, chứng tỏ hoạt động quản lý DN có hiệu quả.
- Đối với hoạt động tài chính:
Doanh thu hoạt động tài chính năm 2021 là 4.672 triệu đồng, giảm 507 triệu đồng, ứng với tỷ lệ giảm 9,79% so với năm 2020 nguyên nhân là do lãi tiền gửi, tiền cho vay giảm 2.224 triệu đồng (76,61%) so với năm 2020.
Chi phí tài chính năm 2021 là 2.707 triệu đồng, tăng 282 triệu đồng, ứng với tỷ lệ tăng 11,63% so với năm 2020. Nguyên nhân chi phí tài chính tăng là do chi phí lãi vay dự chi tăng 9 triệu đồng; Chi phí lỗ chệnh lệch tỷ giá trong kỳ tăng 135 triệu đồng; Chi phí lỗ chênh lệch tỷ giá đánh giá lại cuối kỳ tăng 506 triệu đồng. Đây là dấu hiệu chưa tốt, khiến công cty chưa cải thiện nguồn lợi nhuận từ HĐTC. Tốc độ tăng của CPTC lớn hơn tốc độ tăng của DTTC cho thấy hoạt động tài chính chưa hiệu quả.
- Đối với hoạt động khác:
Hoạt động khác là những hoạt động mang tính chất bất thường, không thường xuyên, liên tục của công ty. Ta cùng xem xét kết quả hoạt động của công ty từ 1 nguồn doanh thu và chi phí. Thu nhập khác đến từ việc công ty thu từ thanh lý nhượng bán tài sản, máy móc đã lỗi thời… Thu nhập khác của công ty năm 2021 là 24 triệu đồng, tăng 24 triệu đồng so với năm 2020. Chi phí khác của cơng ty tăng so với năm 2020, tăng 9 triệu đồng. Chi phí khác là khoản mục công ty phải trả khi công ty nhượng bán tài sản… Hoạt động này mang lại lợi nhuận cho công ty. Năm 2021 lợi nhuận khác của công ty là 15 triệu đồng. Tuy nhiên, đây là hoạt động mang tính bất thường và khơng ổn định nên cơng ty không quá phụ thuộc thu lợi nhuận từ hoạt động này.
Kết luận:
Hoạt động kinh doanh của công ty năm 2021 được cải thiện, đây có thể đánh giá là thành tích của cơng ty trong cơng tác tiêu thu sản phẩm. Cơng ty
63
cần duy trì và tiếp tục gia tăng nguồn lợi nhuận từ hoạt động bán hàng và hoạt động kinh doanh vì đây là nguồn lợi nhuận chính và chủ yếu. Tuy nhiên, cơng tác quản lý chi phí của cơng ty chưa tốt, công ty cần chú trọng hơn nữa vào cơng tác quản lý chi phí theo định mức để nâng cao hiệu quả kinh doanh.
2.2.4. Phân tích tình hình lưu chuyển tiền thuần CTCP May Hưng Long II Bảng 2.2.4: Phân tích tình hình lưu chuyển tiền thuần CTCP May Hưng
Long II ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2021 Năm 2020 Chênh lệch Số tiền Tỷ lệ (%)
1. Lưu chuyển tiền thuần từ
HĐKD 27.746 -10.661 38.407
- 360,26% 2. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt
động đầu tư
-
63.742 -33.714 -30.028 89,07% 3. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt
động tài chính 43.046 -36.178 79.224
- 218,98% 4. Tổng lưu chuyển tiền thuần
trong năm 7.050 -80.553 87.603
- 108,75%
( Nguồn: Tác giả tính tốn từ BCTC CTCP May Hưng Long II giai đoạn
2020-2021)
Qua bảng trên ta thấy trong năm 2021, tổng dòng tiền thuần của DN đạt 7.050 triệu đồng, tăng 87.603 triệu đồng, tương đương với tỷ lệ tăng 108.75%. Dòng tiền dương cho thấy rằng lượng tiền vào nhiều hơn lượng tiền ra. Điều này cho thấy DN có sự tăng trưởng vốn bằng tiền an toàn và bền vững nhất. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh dương sẽ duy trì sự hoạt động của DN, là cơ sở để DN tồn tại và phát triển, cụ thể như sau:
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD năm 2021 đạt 27.746 triệu đồng, tăng 38.407 triệu đồng, với tốc độ tăng 360,26% so với năm 2020. Điều này cho thấy trong năm 2021, dòng tiền thu vào lớn hơn dịng tiền chi ra, do đó thấy rõ cơng ty đã tăng VCSH để đáp ứng việc kinh doanh. Năm 2021, dịng tiền có
64
giá trị (+), thể hiện cơng ty kinh doanh có hiệu quả. Có thể thấy, lợi nhuận trước thuế tăng qua các năm làm gia tăng lợi nhuận của công ty.
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư năm 2021 đạt -63.742 triệu đồng, giảm 30.028 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 89,07% so với năm 2020. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư âm liên tục qua 2 năm và giá trị tuyệt đối tăng lên cho thấy năng lực sản xuất kinh doanh của DN đang có xu hướng phát triển. Nguyên nhân là do trong thời gian qua, DN tích cực đầu tư máy móc, thiết bị nhằm nâng cao năng lực sản xuất của DN. Bên cạnh đó, chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ và các tài sản dài hạn khác; chi cho vay, mua các công cụ nợ của đơn vị khác là nguyên nhân khiến lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư âm.
Lưu chuyền tiền thuần từ hoạt động tài chính năm 2021 đạt 43.046 triệu đồng, tăng 79.224 triệu đồng, ứng với tỷ lệ tăng 218,98% so với năm 2019. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính dương chủ yếu là do dòng tiền thu từ đi vay tăng 30.201 triệu đồng và dòng tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp của chủ sở hữu tăng 82 triệu đồng. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính dương là kênh tạo ra sự tăng trưởng vốn bằng tiền của DN, nhưng cũng cho thấy trách nhiệm của DN đối với những người cung cấp vốn đang gia tăng.
Năm 2021, dòng tiền HĐKD (+), dòng tiền HDĐT (-), dòng tiền HĐTC (+) cho thấy đây là một năm cơng ty làm ăn có hiệu quả, mở rộng đầu tư và vay thêm nguồn tiền ở ngồi để bổ sung. Đây là 1 năm cơng ty tăng trưởng rất nhanh khi mà dòng tiền thuần đạt giá trị (+), tiền và các khoản tương đương tiền cuối kỳ tăng 7.049 triệu đồng, với tỷ lệ tăng 235,44%. Tổng lưu chuyển tiền thuần trong năm tăng đã cho thấy khả năng tạo tiền của doanh nghiệp càng ngày càng gia tăng khá tốt, đảm bảo được khả năng thanh toán. Tuy nhiên việc vay nợ nhiều sẽ dần tạo áp lực thanh tốn mạnh hơn cho cơng ty, nhưng cũng tạo được
65
nhiều cơ hội tích cực hơn, vì vậy cần có chiến lược cụ thể để sử dụng hiệu quả từ các nguồn vốn vay.
2.2.5. Phân tích tình hình cơng nợ và khả năng thanh toán CTCP May Hưng Long II