Chương 2 đã trình bày cơ sở lý thuyết phục vụ cho q trình xây dựng mơ hình nghiên cứu và các giả thuyết. Tiếp tục chương 3 sẽ trình bày các nội dung về phương pháp nghiên cứu như phương pháp kiểm định thang đo được xây dựng, kiểm định giả thuyết được đề xuất trong chương 2 và phân tích kết quả nghiên cứu.
3.1. Thiết kế nghiên cứu
Quy trình nghiên cứu được tiến hành như sau:
Hình 3.1: Quy trình nghiên cứu đề xuất
Quy trình nghiên cứu được chia thành hai giai đoạn nghiên cứu là nghiên cứu sơ bộ và nghiên cứu chính thức.
3.1.1. Nghiên cứu sơ bộ
Giai đoạn nghiên cứu sơ bộ được thực hiện nhằm hồn thiện thang đo và mơ hình nghiên cứu. Giai đoạn nghiên cứu sơ bộ được tiến hành thông qua thảo luận nhóm. Q trình này giúp tác giả định hình các biến nghiên cứu và thang đo của các biến từ việc tổng hợp cơ sở lý thuyết đã trình bày. Sau khi xây dựng được mơ hình và thang đo sơ bộ, một nghiên cứu thử nghiệm được tiến hành với 30 doanh nghiệp
bằng phương pháp phỏng vấn trực tiếp nhằm điều chỉnh các biến quan sát dùng để đo lường.
Q trình tổng hợp lý thuyết có tổng cộng 42 biến quan sát được đề xuất đưa vào thảo luận nhóm. Kết quả thảo luận nhóm đã đưa ra thang đo sơ bộ gồm 37 biến quan sát được chia ra 8 thành phần theo mơ hình nghiên cứu. Các biến quan sát bị loại khỏi thang đo: (1) thành phần doanh nghiệp đã loại đi các biến quy mô doanh nghiệp và công nghệ sản xuất của doanh nghiệp, biến thông tin doanh nghiệp cung cấp được tách ra và gộp chung với biến chất lượng thơng tin từ tổ chức tín dụng tạo thành yếu tố độc lập là thông tin bất cân xứng; (2) thành phần tổ chức tín dụng đã thống nhất gộp chung biến năng lực tư vấn khách hàng vào biến thông tin bất cân xứng; (3) thành phần cơ quan quản lý đã loại bỏ quy mô hoạt động của hệ thống ngân hàng, mức độ tin cậy của hệ thống ngân hàng, các tổ chức/hiệp hội hỗ trợ và khuôn khổ pháp lý cho hoạt động của doanh nghiệp nhỏ và vừa; (4) khả năng tiếp cận tín dụng được đo lường bằng ba biến quan sát do lượng tiền doanh nghiệp vay được tách ra theo mức độ đáp ứng của hai nhu cầu vốn lưu động và đầu tư.
Tiếp tục giai đoạn nghiên cứu sơ bộ, từng thành phần trong thang đo được kiểm định độ tin cậy thông qua khảo sát sơ bộ 30 mẫu và dựa vào hệ số Cronbach‟s Alpha. Kết quả có 3 biến khơng đạt độ tin cậy và bị loại khỏi thang đo bao gồm: (1) kinh nghiệm khởi nghiệp của chủ doanh nghiệp; (2) thời gian hoạt động của doanh nghiệp; (3) lượng cầu về vốn vay của doanh nghiệp.
3.1.2. Nghiên cứu chính thức
Giai đoạn nghiên cứu chính thức được tiến hành nhằm thu thập thông tin cho nghiên cứu bằng cách phỏng vấn trực tiếp các chủ doanh nghiệp được chọn trong mẫu khảo sát với bảng câu hỏi hoàn chỉnh. Đây là giai đoạn nghiên cứu định lượng và dữ liệu này được sử dụng để kiểm định giả thuyết trong mơ hình, từ đó rút ra kết quả nghiên cứu và là cơ sở đề xuất các giải pháp.
3.2. Thang đo và các biến trong mơ hình
Nghiên cứu chọn sử dụng thang đo Likert 5 mức độ từ mức độ 1 là hoàn toàn phản đối đến mức độ 5 là hoàn toàn đồng ý. Mỗi biến quan sát là một phát biểu về
sự ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tín dụng chính thức của doanh nghiệp nhỏ, chủ doanh nghiệp sẽ lựa chọn đánh giá của mình cho từng phát biểu thơng qua sự lựa chọn một trong năm mức độ của thang đo.
Mơ hình lý thuyết các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận nguồn tín dụng chính thức của doanh nghiệp nhỏ được thiết kế gồm 01 biến phụ thuộc là khả năng tiếp cận tín dụng chính thức và 08 biến độc lập với tổng cộng có 34 biến quan sát: (1) chủ sở hữu doanh nghiệp; (2) hoạt động của doanh nghiệp; (3) năng lực của doanh nghiệp ; (4) quy trình cấp tín dụng ; (5) chính sách/điều kiện tín dụng; (6) năng lực của tổ chức tín dụng; (7) thơng tin bất cân xứng; (8) hoạt động của cơ quan quản lý.
3.2.1. Chủ sở hữu doanh nghiệp
Chủ sở hữu doanh nghiệp nhỏ phần lớn cũng là các nhà đầu tư vốn thành lập doanh nghiệp, họ thuê mướn lao động và tự quản lý hoạt động của doanh nghiệp, do đó các đặc điểm cá nhân của họ có thể ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận nguồn tín dụng chính thức trực tiếp hoặc gián tiếp thông qua định hướng kinh doanh của doanh nghiệp mà họ làm chủ (Wagema G.Mukiri, 2006 và Omboi Bernard Messah, 2011). Đối với biến này, có 04 biến quan sát được đề xuất có mã số từ CSHDN1 đến CSHDN4.
Bảng 3.1: Thang đo chủ sở hữu doanh nghiệp
CSHDN1 Tơi ln có định hướng kinh doanh rõ ràng nhờ vào kỹ năng quản lý. CSHDN2 Tơi có mối quan hệ cá nhân tốt với người phụ trách của tổ chức tín
dụng
CSHDN3 Tơi ln sẵn sàng chấp nhận các điều khoản tín dụng của tổ chức tín dụng
CSHDN4 Các khoản vay của tơi ln có tính đảm bảo cao nhờ vào thu nhập gia đình
Nguồn: Kết quả nghiên cứu sơ bộ
Đối với đặc điểm của chủ doanh nghiệp, cũng cần quan tâm đến các yếu tố nhân khẩu học như tuổi, trình độ học vấn, quá trình đào tạo của họ nhằm minh chứng thêm về sự ảnh hưởng.
3.2.2. Hoạt động của doanh nghiệp
Đối với biến hoạt động của doanh nghiệp, có 04 biến quan sát được đề xuất có mã số từ HDDN1 đến HDDN4.
Bảng 3.2: Thang đo hoạt động của doanh nghiệp
HDDN1 Doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực đang và sẽ phát triển. HDDN2 Doanh nghiệp vay vốn nhằm mở rộng hoạt động kinh doanh HDDN3 Doanh nghiệp luôn sử dụng vốn vay theo đúng mục đích vay
HDDN4 Việc khơng cịn những khoản thu chi ngồi sổ sách làm công tác kế tốn – tài chính rõ ràng minh bạch
Nguồn: Kết quả nghiên cứu sơ bộ
3.2.3. Năng lực của doanh nghiệp
Đối với năng lực của doanh nghiệp, có 06 biến quan sát được đề xuất có mã số từ NLDN1 đến NLDN6.
Bảng 3.3: Thang đo năng lực của doanh nghiệp
NLDN1 Doanh nghiệp luôn đảm bảo đạt lợi nhuận mục tiêu trong mỗi kỳ kinh doanh
NLDN2 Tỷ lệ nợ trên tổng tài sản của doanh nghiệp luôn thấp hơn vốn chủ sở hữu
NLDN3 Doanh nghiệp ln đảm bảo uy tín trong hoạt động kinh doanh
NLDN4 Nguồn nhân lực của doanh nghiệp được tuyển chọn đáp ứng được yêu cầu công việc
NLDN5 Doanh nghiệp ln đảm bảo khả năng thanh tốn các khoản nợ theo đúng kỳ hạn
NLDN6 Tỷ suất doanh thu trên tổng tài sản đảm bảo doanh nghiệp có được mức tín nhiệm cao của tổ chức tín dụng
Nguồn: Kết quả nghiên cứu sơ bộ
3.2.4. Quy trình cấp tín dụng
Đối với biến quy trình cấp tín dụng, có 03 biến quan sát được đề xuất có mã số từ QTTD1 đến QTTD3.
Bảng 3.4. Thang đo quy trình cấp tín dụng
QTTD1 Hồ sơ thủ tục vay vốn từ các tổ chức tín dụng phức tạp
QTTD2 Doanh nghiệp mất nhiều thời gian để hoàn tất hồ sơ vay đúng yêu cầu QTTD3 Quy trình cấp tín dụng làm doanh nghiệp tốn nhiều chi phí
3.2.5. Chính sách/ điều kiện tín dụng
Đối với biến chính sách/ điều kiện tín dụng, có 03 biến quan sát được đề xuất với mã số từ CSTD1 đến CSTD3.
Bảng 3.5: Thang đo chính sách/ điều kiện tín dụng
CSTD1 Lãi suất cho vay của các tổ chức tín dụng thiếu cạnh tranh CSTD2 Các khoản vay có thời gian đáo hạn ngắn
CSTD3 Các tổ chức tín dụng ln u cầu tài sản thế chấp đảm bảo tính pháp lý
Nguồn: Kết quả nghiên cứu sơ bộ
3.2.6. Năng lực của tổ chức tín dụng
Đối với biến năng lực tổ chức tín dụng, có 03 biến quan sát được đề xuất với mã số từ NLTD1 đến NLTD3.
Bảng 3.6: Thang đo năng lực của tổ chức tín dụng
NLTD1 Hạn chế về năng lực của cán bộ tín dụng làm giảm tính chính xác trong thẩm định hồ sơ vay của doanh nghiệp
NLTD2 Tính minh bạch trong giải quyết hồ sơ vay của doanh nghiệp của cán bộ tín dụng chưa cao
NLTD3 Doanh nghiệp chủ yếu vay vốn từ các tổ chức tín dụng quy mơ lớn
Nguồn: Kết quả nghiên cứu sơ bộ
3.2.7. Thông tin bất cân xứng
Đối với biến thông tin bất cân xứng, có 04 biến quan sát được đề xuất có mã số từ TTBCX1 đến TTBCX4.
Bảng 3.7: Thang đo thông tin bất cân xứng
TTBCX1 Doanh nghiệp nhận thơng tin về chương trình tín dụng khơng kịp thời TTBCX2 Nguồn thơng tin cần thiết về cung tín dụng của các tổ chức tín dụng
mà doanh nghiệp nhận được cịn hạn chế
TTBCX3 Thơng tin doanh nghiệp cung cấp khơng hồn tồn chính xác
TTBCX4 Các tổ chức tín dụng chưa kiểm sốt được tính chính xác của thơng tin phản hồi từ doanh nghiệp
Nguồn: Kết quả nghiên cứu sơ bộ
3.2.8. Hoạt động của cơ quan quản lý
Đối với biến hoạt động cơ quan quản lý, có 04 biến quan sát được đề xuất có mã số từ CQQL1 đến CQQL4.
Bảng 3.8: Thang đo hoạt động của cơ quan quản lý
CQQL1 Các chương trình hỗ trợ tín dụng cho doanh nghiệp của chính phủ chưa triển khai hiệu quả
CQQL2 Các quỹ bảo lãnh tín dụng chưa phát huy hiệu quả vai trị CQQL3 Chính phủ ln có sự thay đổi chính sách thường xun CQQL4 Cơng tác quy hoạch cơ sở hạ tầng cịn nhiều bất cập
Nguồn: Kết quả nghiên cứu sơ bộ
3.2.9. Khả năng tiếp cận tín dụng chính thức
Đối với biến khả năng tiếp cận tín dụng chính thức, có 03 biến quan sát được đề xuất có mã số từ KNTC1 đến KNTC3.
Bảng 3.9: Thang đo khả năng tiếp cận tín dụng chính thức
KNTC1 Doanh nghiệp dễ dàng vay được vốn khi có nhu cầu
KNTC2 Lượng vốn vay đáp ứng đủ nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp KNTC3 Lượng vốn vay đáp ứng đủ nhu cầu đầu tư của doanh nghiệp
Nguồn: Kết quả nghiên cứu sơ bộ
3.3. Đối tƣợng khảo sát và phƣơng pháp chọn mẫu
Giai đoạn thảo luận nhóm, đối tượng được chọn là những người có kinh nghiệm về lĩnh vực tài chính bao gồm chuyên viên thẩm định, nhà quản trị tài chính doanh nghiệp, giảng viên tài chính và chủ doanh nghiệp nhỏ. Số lượng thành viên tham gia thảo luận nhóm được mời đích danh là 6 cá nhân. Quá trình thảo luận nhóm được tiến hành dựa trên dàn bài thảo luận nhóm, mỗi thành viên trong nhóm sẽ nhận một dàn bài thảo luận với nội dung chính là các biến quan sát được tác giả tổng hợp từ cơ sở lý thuyết của nghiên cứu. Mục tiêu của thảo luận nhóm nhằm loại bỏ những biến được đánh giá là khơng cần thiết đưa vào mơ hình và nhóm các biến còn lại thành một số các nhân tố theo đặc điểm chung của các biến, đưa ra tác động kỳ vọng của các các nhân tố này cho mơ hình nghiên cứu. Kết quả thảo luận sẽ được đưa vào giai đoạn nghiên cứu tiếp theo khi có trên 50% số thành viên trong nhóm thảo thuận thống nhất.
Giai đoạn khảo sát thử nhằm đánh giá sơ bộ độ tin cậy thang đo, đối tượng được chọn là chủ doanh nghiệp nhỏ đang hoạt động trên địa bàn. Số lượng được chọn là 30 doanh nghiệp, mẫu khảo sát được chọn theo phương pháp ngẫu nhiên
đơn giản. Quá trình khảo sát này được tiến hành thông qua phiếu khảo sát sơ bộ đã được soạn, phát và thu hồi trực tiếp cho các chủ doanh nghiệp được mời tham dự dưới hình thức hội thảo.
Nghiên cứu này nhằm khảo sát để xác định các nhân tố tác động đến khả năng tiếp cận nguồn tín dụng chính thức của doanh nghiệp nhỏ ở thành phố Bến Tre. Đối tượng tiếp cận chính của nghiên cứu này bao gồm tất cả các doanh nghiệp nhỏ đang hoạt động trên địa bàn thành phố Bến Tre. Từ danh sách các doanh nghiệp đang hoạt động trên địa bàn TP. Bến Tre, trên cơ sở các thông tin của doanh nghiệp, một khung mẫu liệt kê các doanh nghiệp sản xuất quy mô nhỏ trên địa bàn được lập ra. Khung mẫu này chỉ bao gồm các doanh nghiệp đáp ứng yêu cầu của đối tượng khảo sát là doanh nghiệp nhỏ theo hai tiêu chí số lao động và quy mơ vốn của doanh nghiệp. Phương pháp chọn mẫu ngẫu nhiên đơn giản kết hợp với phương pháp hệ thống được sử dụng để xác định đối tượng khảo sát dữ liệu cụ thể cho nghiên cứu.
Kích thước mẫu được xác định dựa vào yêu cầu của từng phương pháp phân tích dữ liệu theo kinh nghiệm từ một số nghiên cứu trước đây. Để phân tích nhân tố EFA, kích thước mẫu tối thiểu phải là 50, tốt hơn là 100 và tỷ lệ quan sát/ biến đo lường là 5:1, tốt nhất là 10:1 (Hair và cộng sự, 2006 dẫn từ Nguyễn Đình Thọ, 2011), nghiên cứu có 34 biến đo lường, do đó cần khảo sát 170 doanh nghiệp. Theo yêu cầu của phân tích hồi qui bội, kích thước mẫu thường được xác định tối thiểu phải bằng 50+8p, trong đó p là số biến độc lập trong mơ hình (Tabachnick & Fidell, 2007), mơ hình nghiên cứu có 8 biến độc lập, do đó tối thiểu cần khảo sát là 114 doanh nghiệp. Theo Hoàng Trọng và Chu Nguyễn Mộng Ngọc (2005), số quan sát ít nhất phải bằng 4 hoặc 5 lần số biến quan sát trong phân tích nhân tố, theo đó có thể xác định số quan sát cần tiến hành trong nghiên cứu này là 170 doanh nghiệp. Tuy nhiên, để đảm bảo kết quả nghiên cứu đạt được độ tin cậy và mang tính đại diện cao hơn, kích thước mẫu nên lớn hơn kích thước tối thiểu nhằm dự phịng cho những trường hợp khơng trả lời hoặc trả lời không đạt yêu cầu, số lượng doanh nghiệp được chọn để gởi phiếu khảo sát cho nghiên cứu là 200 doanh nghiệp nhỏ.
3.4. Phƣơng pháp thu thập dữ liệu
Phiếu khảo sát có cấu trúc rõ ràng được sử dụng để thu thập dữ liệu, công cụ này được thiết kế và kiểm định độ tin cậy thông qua hai bước. Đầu tiên, các biến được chọn cho nghiên cứu này được thu thập từ nghiên cứu trước qua quá trình tổng hợp của tác giả. Thứ hai, q trình thảo luận nhóm giúp loại bỏ bớt các biến đo lường được cho là không cần thiết. Phiếu khảo sát được thử nghiệm trên khoảng 30 doanh nghiệp nhỏ trong địa bàn nghiên cứu. Phần dữ liệu thu thập này không được báo cáo như là kết quả nghiên cứu mà được sử dụng để kiểm định độ tin cậy của thang đo và hoàn chỉnh lại phiếu khảo sát nhằm tiến đến khảo sát chính thức.
Nội dung phiếu khảo sát ngoài những biến quan sát được trình bày trong thang đo, để tạo nguồn dữ liệu cho nhận xét và đề xuất giải pháp, phiếu khảo sát cịn thu thập thêm một số thơng tin cần thiết như đặc điểm nhân khẩu học của chủ sở hữu doanh nghiệp, lĩnh vực hoạt động, nhu cầu vay vốn, loại hình doanh nghiệp, quy mơ vốn và thời gian hoạt động của doanh nghiệp. Dữ liệu được thu thập bằng cách phỏng vấn trực tiếp các chủ sở hữu doanh nghiệp nhỏ được chọn. Tuy nhiên, trong một số trường hợp doanh nghiệp có bộ phận tài chính với người phụ trách không phải là chủ sở hữu doanh nghiệp, người quản lý về mặt tài chính của doanh nghiệp vẫn được xem là đối tượng trả lời thích hợp cho khảo sát. Mỗi phiếu khảo sát mất khoảng ba mươi phút để hoàn thành.
Cấu trúc phiếu khảo sát gồm có ba phần: (1) giới thiệu tác giả, mục đích nghiên cứu và hướng dẫn trả lời; (2) nội dung các câu hỏi khảo sát; (3) thông tin về đối tượng được khảo sát.
3.5. Phƣơng pháp phân tích kết quả
Một trong những mục tiêu của đề tài là xác định các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tín dụng chính thức của doanh nghiệp nhỏ. Hai công cụ xác định hệ số Cronbach‟s Alpha và phân tích nhân tố EFA sẽ giúp tác giả thực hiện mục tiêu này.
Cronbach‟s alpha sẽ kiểm định độ tin cậy của các biến, dùng để đo lường từng yếu tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tín dụng chính thức của doanh nghiệp