Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C -9.438453 10.27365 -0.918705 0.3599
SIZE 5.692105 2.006972 2.836166 0.0053
LQD 0.211247 0.099686 2.119124 0.0359
LAR -0.726672 1.598782 -0.454516 0.6502
CRR -0.643158 0.206614 -3.112849 0.0023
GPL 15.40578 13.59649 1.133070 0.2592
NII 54.73114 52.45556 1.043381 0.2986
R-squared 0.222995 Mean dependent var 13.18240
Adjusted R-squared 0.183002 S.D. dependent var 8.598343
S.E. of regression 7.771867 Akaike info criterion 6.992851
Sum squared resid 8214.661 Schwarz criterion 7.157840
Nguồn: tác giả tính tốn từ Eview 6.0
Kết quả hồi qui PLS phương trình (1) cho kết quả như sau:
ROEit = - 9.438 + 5.692SIZEit – 21.182CARit + 0.211LQDit – 0.726LARit – 0.643CRRit + 15.405GPLit + 54.731NIIit + it (2)
Giải thích kết quả của mơ hình
Adjusted R2 = 0.183002 cho biết mơ hình giải thích được 18,3% sự phụ thuộc của biến ROE vào các biến độc lập.
Trước hết, hệ số của biến quy mô hoạt động của ngân hàng bằng 5.692, hệ số mang dấu dương cho thấy lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu có mối quan hệ thuận với quy mô hoạt động của ngân hàng.
Tiếp theo là biến vốn chủ sở hữu có hệ số bằng (-21.182) mang dấu âm cho thấy mối quan hệ nghịch biến giữa lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu với vốn chủ sở hữu của ngân hàng.
Và kế đến là biến tính thanh khoản có hệ số bằng 0.211 mang dấu dương cho thấy mối quan hệ đồng biến giữa lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu và tính thanh khoản của ngân hàng.
Cuối cùng là biến rủi ro tín dụng có hệ số bằng -0.643 cũng mang dấu âm cho thấy mối quan hệ nghịch biến giữa lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu và rủi ro tín dụng ngân hàng.
Riêng đối với ba biến còn lại: LAR, GPL, NII trong giới hạn của bộ dữ liệu khảo sát, tác giả chưa tìm thấy mối quan hệ có ý nghĩa thống kê với biến phụ thuộc là ROE.
3.4.2.2. Ước lượng mơ hình tác động cố định (FEM_Fixed Effects Model) – Tác động của từng đơn vị chéo (của từng ngân hàng)
Để phân tích ảnh hưởng của sự khơng đồng nhất giữa các đơn vị chéo cụ thể như khả năng quản lý, triết lý quản lý, chính sách của từng ngân hàng… đến biến phụ thuộc. Tác giả đưa từng yếu tố i (từng ngân hàng) là biến giả (dummy variables) vào mơ hình ước lượng để xem xét sự tác động đó. Kết quả hồi qui của của ước lượng mơ hình tác động các yếu tố cố định có kết quả như sau: